政企合作(PPP)项目契约治理和关系治理的实证研究 ——基于再谈判视角

本研究从政企合作（Public-Private Partnership, PPP)项目的角度出发,首先运用文献分析和组内访谈设计了契约治理、关系治理和再谈判测量量表,其次通过结构方程模型实证揭示了政府和私营企业之间的契约治理和关系治理之间的作用路径以及契约治理和关系治理对PPP项目再谈判的影响,最终形成了由契约治理和关系治理共同构成的再谈判治理机制。根据讨论结果,契约治理和关系治理对PPP项目再谈判有正向作用,并且关系治理对再谈判的作用更为显著;契约治理对关系治理中的合作具有显著的正向作用;关系治理对契约治理的影响呈现出多元化的作用关系,信任与合作对契约治理为正向作用,而关系维护对合同完备性和适应性为抑制作用。契约的天然不完备性,政府和私营企业对合作关系管理不科学是造成大量PPP项目再谈判失败的主要潜在因素,明晰潜在因素间的作用关系是实现PPP项目再谈判有效治理的根本途径。     

代理人状态不可验证契约纳什实施惟一性分析

围绕代理人逆向选择导致委托人无法直接识别代理人类型状态,研究真实状态下委托人契约实施惟一性问题。分析讨论了完全信息下委托人的最优契约和逆向选择下的次优契约,建立了信号空间上的纳什均衡与有效配置的映射关系,并推广到逆向选择问题中的类型空间,将委托人契约与代理人状态联系起来,最后研究分析委托人契约纳什实施惟一性问题。研究表明,委托人提供的完全信息下最优契约不具备纳什实施惟一性,而满足代理人激励相容约束的次优契约具备纳什实施的惟一性,并为合理、有效的激励契约设计提供了检验途径。     

成本信息不对称下的供应链回购契约模型

研究了市场需求受市场价格弹性影响下，基于成本信息不对称的回购契约协调问题．在分析信息对称下供应链回购契约协调模型的基础上，设计了成本信息不对称下的供应链回购契约协调模型，该模型通过调整成本、价格参数以使成本信息得到反映，从而获得供应链系统的协调与最佳效益．最后通过算例验证了模型的科学性和可行性．     

基于Nash协商模型的回购契约机制

在考虑零售商销售边际成本以及供应链缺货惩罚成本的前提下,针对市场为一般随机需求的情况,本文首先论证了传统回购契约在协调供应链时的不合理性,然后在考虑供应链参与双方谈判能力的基础上,建立了基于不对称Nash协商模型的回购契约机制,并证明了此机制在协调供应链的同时可以使得零售商和供应商的收益都得到改善,最后通过数值分析验证了所得到的理论成果.     

生产成本信息不对称下的供应链契约设计问题研究

收入分享契约可以有效地改善分散式供应链结构下由激励不一致、信息不对称等因素引起的供应链效率低下问题．首先分析了收入分享契约在对称信息下（包括集中控制及分散控制两种情况）的协调机制设计问题；然后着重研究了当制造商生产成本信息不对称时的零售商契约菜单设计问题．最后通过实例说明了不对称信息对供应链效率的影响．图3，表1，参9．     

价格随机条件下信息不对称的看涨期权弹性契约

探寻市场价格和批发价格均随机波动时,在信息不对称的情况下是否存在供应链协调.将看涨期权与数量弹性契约相融合成一种新的契约看涨期权弹性契约,分别构建供应成本和制造成本信息不对称时应急供应链的看涨期权弹性契约模型,寻找最优定价及订货策略;并与完全信息情形对比,分析不完全对称的信息对供应链及链成员的最优决策和绩效的影响.研究结果表明:当突发事件引起商品未来价格上涨时,采用看涨期权弹性契约协调供应链,若供应链上的参与者单方拥有信息优势,就能通过隐瞒私人信息而获利,但没有信息优势的一方和供应链的整体利益会受到损害.同时也证明了看涨期权弹性契约比数量弹性契约协调供应链的效果要好.最后通过算例验证了这些结论.     

会计政策选择的契约论分析

契约的不完备性导致会计政策选择权的必然存在，而不同的契约成本导致不同的会计政策选择动机。文章从分析契约成本入手，阐述了我国与西方国家不同的会计政策选择动机，最后提出了优化会计政策选择行为的措施，包括完善公司治理机制、完善证券监管契约、完善会计准则、加强会计信息披露以厦加强审计监督等。     

非对称信息条件下供应链收入共享契约协调

研究了非对称信息条件下供应链收入共享契约协调问题,建立了新的收入共享契约协调模型.在模型中,主方供应商具有批发价格和收入共享比例决策权,从方零售商具有隐匿边际成本信息和订货量决策权.探讨了零售商边际成本信息隐匿情况下的供应商最优收入共享策略,并将其同对称信息情况进行对比分析.最后进行了数值仿真.研究表明,为了设计一个激励零售商的最优收入共享策略,供应商将对零售商私有成本信息的不可观测性付出代价,导致利润降低,而零售商却可以从中获益.     

基于智力资本贡献的“单核”型虚拟研发团队最优激励契约机制博弈

虚拟研发团队是知识经济时代下为了追求智力资本的整合、获取技术竞争优势的一种新兴研发组织形式。由于信息不对称,导致虚拟研发团队成员的激励问题面临前所未有的挑战。从团队成员智力资本贡献的角度出发,设计出虚拟研发团队相关的激励制度,并运用博弈论建立一类常见的虚拟团队形式——“单核”型虚拟研发团队的最优激励契约机制模型,通过求解从理论上提出优化团队激励契约机制的设计建议,为该类虚拟研发团队的运行提供理论指导。     

不对称信息下应对突发事件的供应链回购契约协调模型

在分析不对称信息下供应链回购契约协调模型的基础上,设计了不对称信息时应对突发事件的供应链回购契约协调模型,该模型通过合理分配突发事件新增的额外成本,从而获得供应链系统的协调与最佳效益.最后通过算例验证了模型能够使得供应链各企业在应对突发事件环境下达到有效协调并使之利润最大化.     

抵押、贷款合约与借款人行为

运用信息经济学理论,建立了不对称信息条件下信贷市场博弈模型,研究了抵押对借款人风险的事前甄别作用和对其履约行为的事后激励作用.结果表明,在一定条件下,抵押可以有效地解决信息不对称的信贷市场中存在的逆向选择和道德风险问题.利用借款人的自我选择机制,银行可以通过合适的分离合约来有效地降低贷款中的信用风险.提出在我国经济和社会发展的现阶段,抵押的作用受到一些现实约束的抑制和抵消.     

基于变更的最优承包合同的研究

建设项目承包合同的不完全性、信息的非对称性以及承发包双方的信用危机共同作用,产生了隐藏信息的道德风险以及由此引起的非效率性问题、本研究采用动态博弈理论,建立了以政府机构为主导地位的,承发包双方针对施工条件变化,围绕着工期、合同价变更的不完全合同模型．研究表明,通过确定合理的施工条件、工期、承包价及合同变更规则,承包合同可以引导承发包双方投资,避免隐藏信息的道德风险,实现社会福利最优、     

交割选择权与期货价格关系研究

通过构造与不同地区商品价格波动联合分布一致的投资组合,将交割地点选择权转化成以投资组合为标的物的看涨期权,研究卖方交割地点和买方提货时间两种期货交割选择权对价格的影响.结果表明,卖方交割地点选择权会压低期货价格以补偿多头面临的额外风险,交割地点越多,权值越大,期现倒挂的现象越明显.同时,在厂库交割制度下,卖方向买方提供一个提货时间选择权,因此,卖方倾向于提高报价作为权利金以弥补资金、生产计划协调等方面的成本,从而与卖方交割地点选择权共同作用在期货价格的形成过程中.     

公共工程项目契约关系研究——一个基于利益相关者理论的观点

古典的公共工程项目定义不能很好地解释其管理上的困境,本文将契约理论和利益相关者理论结合起来对公共工程项目进行分析,认为公共工程项目具有综合社会契约性,是长期契约和短期契约的统一,同时还具有显性和隐性契约的特征,忽视或者割裂这些属性进行公共工程项目的运作容易造成管理上的困境。从契约本质上说,公共工程项目可以认为是一组利益相关者围绕有限公共资源进行有效分配的不完全契约关系。     

基于横向监督的联合激励合约

标准委托代理理论给出的独立激励合约只能实现二级最优努力,针对这一问题,分析了横向监督下即当独立代理人之间能够相互监督时的最优激励合约,指出同时基于个人产出和他人产出的联合激励合约能够在横向监督下实现一级最优努力．结果表明,横向监督使代理人之间能够签订隐性边合约,而第一阶段采用严格团体激励相容合约,第二阶段采用个体激励相容合约的动态联合激励合约机制,使得隐性边合约规定的报复机制既是可行的也是可信的,因此能够实现最优激励．     

国际EPC合同评审中的承包商风险分析与对策研究

EPC工程项目合同是国外总承包领域普遍采用的工程承包模式,有通用条件和专用条件.以1999年版FIDIC 交钥匙工程合同通用条款为例,按照一定的原则对合同主要条款中有关承包商的风险进行分析并提出相应对策,应尽量避免惩罚性的赔偿责任,增加承包商与业主谈判确定索赔费用和工期时的筹码,减少损失,为成功索赔打下坚实的基础.     

供需链协调控制机制

供需链是由物流、信息流和资金流联结起来的多个实体构成的供需网络。供需链管理一般是由多个实体组成的分布决策结构 ,由于非对称信息结构和不一致激励 ,以集中控制为主的传统供需链管理最优决策难以实现 ,而局部最优决策又不能保证系统整体性能。因此分布决策结构下的协调机制的研究倍受关注。论文首先阐述供需链协调问题的产生 ,然后基于博弈论和机制设计理论给出供需链协调问题和原理的形式化描述 ,在此基础上提出供需链协调机制分析和设计方法 ,介绍几类典型的供需链协调机制 ,最后指出供需链协调问题的难点和今后研究方向     

电力市场远期合同交易的决策模型

在竞争的电力市场环境下,电力远期合同是一种有效的风险管理工具和交易手段,针对用户与电力公司之间以及独立发电厂（ＩＰＰ）与电力公司之间的远期合同,着重研究合同在到期交货前的买卖交易决策模型。通过理论分析与算例仿真。得到了一些颇具实际意义的结论。     

违反《联合国国际货物销售合同公约》的补救方法

简要介绍了《联合国国际货物销售合同公约》的部分内容,重点探讨了卖方违反合同时买方的补救方法和买方违反合同时卖方的补救方法。     

Vague集在软件成本估算中的应用

类比估算方法是软件成本估算的常用方法之一,而估算中选择的相似度函数则是估算结果准确有效的关键.由于Vague集可以较好地处理数据中的未知信息与不确定性,因此可使用Vague集来提高软件成本估算的准确性,为项目管理人员提供更加科学的预算保障.为此充分考虑未知度的因素,提出了一个新的基于未知度的Vague集相似度量方法,结合Vague集模糊熵与熵值法来确定不同指标的权重,以获取不同项目之间的相似度.最后将该方法应用在Desharnais数据集进行成本估算,实验结果表明,该相似度量方式较现有方法能够进一步降低估计过程中产生的误差.