以财富价值最大化为目标的产权拍卖定价研究

利用财富价值最大化为目标函数建立了产权协商交易定价模型,并在导出的求解产权均衡价格的加权边际效用零和方程的基础上,依据在产权拍卖方的偏好与效用函数的结构给定的条件下多个竞标人的偏好与效用函数结构的差异和竞标人的预期价值与保留价格的差异等因素,运用产权拍卖方与多个竞标人的加权边际效用零和方程来决定产权招标投标和产权升价拍卖(或降价拍卖)的中标价格.以最高(或最低)均衡价格为中标价格的Pareto最优为基准,分析了竞标人最高可接受的中标价格和以拍卖方的交易底价为中标价格的财富价值损失和效率损失,解释了财富价值最大化的产权公允交易的经济学意义.     

基于遗忘理论和效用的多Agent多问题协商

许多基于对策论的协商方法,倾向于假设Agent的效用固定不变,默认多问题之间是完全可以互相补偿的,但实际情况往往不是这样。在此提出基于遗忘理论的多问题协商,结合逻辑学和对策论的方法,达到了Agent协商逻辑理性和效用理性的平衡。在协商中,动态调整问题的取值,采用逻辑与来处理多Agent之间不可补偿的多问题协商,为多Agent的多问题协商提供新方法。     

电信服务中基于时间效用的拉姆斯定价

针对电信服务定价中拉姆斯定价存在涨价非均衡问题可进行帕累托改进,但消费者收入来源的不均等,使其对电信服务产品的涨价,存在承受能力的差异。为此,从时间效用的新角度考虑电信服务定价方法,引入时间效用损失来均衡消费者之间的差异性;推导出基于时间效用的拉姆斯定价模型,从而达到消除拉姆斯定价中的涨价非均衡现象。分析结果表明,在高峰定价、最高限价、差别定价的消费者之间和企业与消费者之间都存在定价非均衡现象,基于时间效用的拉姆斯定价可以解决涨价非均衡问题,是拉姆斯定价的帕累托改进。     

效用无差别定价与投资者风险态度的数量关系

利用效用无差别定价原理,基于某一特殊的效用函数,通过建立数学模型和求解模型,得到效用无差别定价,并给出资产定价与投资者风险态度的数量关系.     

离散时间模型的幂效用无差别定价

研究了离散时间模型的幂效用函数无差别定价问题.利用鞅方法证明了完全市场的幂效用函数无差别定价为无套利定价,讨论了不完全市场中幂效用函数无差别定价计算的关键问题,并得到了单阶段三叉树模型的幂效用函数的无差别定价满足的方程.     

扩散随机波动率模型的幂效用无差别定价

研究了扩散随机波动率模型的幂效用函数无差别定价问题.利用动态规划方法得到了扩散随机波动率模型的幂效用函数的无差别定价满足的偏微分方程.     

离散时间模型的效用无差别定价和套期保值

采用动态规划方法研究单阶段模型的效用无差别定价和套期保值策略,得到指数效用的无差别定价和套期保值策略的精确解,利用数值解例子探讨幂效用函数的无差别定价和套期保值策略,得出定价与投资者初始财富之间的关系.     

高校资本配置中基于边际效用理论的非线性规划模型

把边际效用理论应用于高校的资本配置,将有限的教育资本按边际效用理论科学地配置到办学条件中去,有利于节约资本,实现高校的最大化产出．以运筹学中的数学规划模型为基础,建立了一个基于边际效用理论的静态资源配置模型,考虑资源配置的实际情况,求解过程中提出了在高校有限资本配置中的循环求解法．     

随机收益流的效用无差别定价

研究一类随机收益流效用无差别定价问题;在指数效用函数假设下,通过求解HJB(Hamilton-Jacobi-Bellmen)方程,得到了随机收益流效用价格的显示解;结果显示,随机收益流的效用价格随自身平均回报率的增加而上升,随投资者风险厌恶程度的提高而降低,这与人们的直观是一致的。     

多维扩散模型的幂效用无差别定价

研究了多维扩散模型的幂效用函数无差别定价问题.利用鞅方法证明了在完全市场中幂效用函数的无差别定价为期末贴现收益在等价鞅测度下的期望,利用动态规划方法证明了在不完全市场中幂效用函数的无差别定价为期末贴现收益在极小鞅测度下的期望.     

多激励合同定价模型性质研究

指出了多激励合同结算方式的性质，并从理论上作了严格的证明，为多激励定价模型的实际应用提供了理论依据．     

公用事业间接管制定价

对公用事业间接管制定价的资本收益率定价法、上限管制定价法及其利弊进行了分析,研究表明,资本收益率定价法交易成本高,并可能产生A-J效应,形成过度投资;RPI-X上限管制定价中,RPI-X的确定不尽合理.提出的公用事业综合间接管制定价思路为:综合收益率管制与上限管制的优点,形成扩大生产能力与提高生产效率的双重激励.新增项目初期定价可采用资本收益率定价法以激励资本投入,项目建成使用的后期宜采用上限管制机制以提高企业效率.     

广义的边际效用趋势(英文)

运用黎曼几何的方法证明了效用函数的存在性,引进了广义的边际效用趋势概念,该定义揭示了以效用函数为度量与一般的欧氏度量的偏离,并证明了这个定义是内蕴的.     

信息产品的非线性定价分析

文章假定消费者的效用函数为非线性效用函数,垄断厂商提供同一种信息产品的多种组合,消费者根据两类约束做出自己的消费选择,通过分析我们得出使得厂商利润最大化的最优组合。