我国期货价格与现货价格的相关性分析--以铜和棉花为例

为了对我国期货套期保值的有效性问题进行实证研究,采用SPSS软件对我国期货市场上发展相对较成熟的铜期货和相对不成熟的棉花期货进行回归分析.分析结果表明铜期货的套期保值效果较好,棉花期货的稍差,两者的套期保值比均在1.00上下较窄的范围内浮动.认为套期保值在我国期货市场是有效的.最后结合我国期货市场发展的现状,分析了铜和棉花2种期货品种套期保值效果不一致的原因.     

企业外汇债务的风险管理——套期保值的运用

随着我国改革开放,企业引进外资和先进技术设备,为国出口创汇已是大势所趋.但是,当外汇市场汇率波动频繁,避免汇率波动风险问题显得相当突出和重要,我们认为值得讨论.应用套期保值是一种有效方法.     

现金市场中的套期保值策略

期权理论已经渗透到各个经济领域,成为社会不可或缺的工具.考虑在二项(B-S)市场中,进一步地探讨了该定价法在现金市场中的应用,将有效时间段分成若干个足够小的时间单位,利用离散的二项式期权定价理论,建立现金市场中的套期保值策略,以求将现金兑换过程中的风险降到最低.     

基于高频数据的沪深300股指期货最优套期保值比例研究

针对高频数据背景下基于股指期货套高频数据的最优期保值比例的确定问题,收集并处理沪深300指数期货与现货日度频率及5 min频率的最高价、最低价和收盘价,综合使用金融时间序列的相关分析方法,建立OLS、B-VAR、ECM和ECM-GARCH等模型,使用EViews软件实现,结合风险最小化原则,使用收益方差法评估套期保值绩...     

债券的久期与凸度的价值

随着利率市场化进程的不断加快，对债券的价格波动率进行较深入的了解，才能在实战中对价格的涨跌原因进行正确分析，并采取相应的投资策略．本文介绍了债券价格波动率的两种重要测度：久期和凸度．给出了久期凸度对国债价格波动率预测的实证分析，以及基于久期和凸度的套期保值方法．     

算术型亚式期权的对冲策略

基于[1]关于Banach空间D1,1上梯度算子D的一个性质，运用推广的Clark公式，对由算术平均确定的亚式期权给出了套期保值策略的计算途径。     

关于期货套期保值和套利的成本分析

企业开展套保套利交易,是对其现在买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行"锁定"的交易活动,其本质在于"风险对冲"和"风险转移"。企业能够通过成本分析,运用套保套利的策略,规避市场价格风险,增加经济效益。     

甘薯麦垄套栽技术的研究

为了探讨甘薯夏栽的高产栽培技术,长葛县农业局自1983年开始,对甘薯麦垄套栽技术进行了研究,通过多点试验、示范,找出了小麦田间甘薯的适宜套栽期、密度和栽植方法,经1985年以后连续四年的大面积验证,证明甘薯麦垄套栽比常规栽植的栽期提前25天至一个月,且具有方法简便易行、错开农活、易夺高产等优点。因而有很大的实用价值。可在黄、淮、海流域的甘薯产区推广。     

带交易费有偏好套期保值的未定权益定价与资产优化性质

对给出的有交易费的正常化市场资产模型,利用辅助鞅和资产折算函数方法,讨论了该市场模型下有偏好套期保值的期权定价及定价区间,由此还进一步讨论相应的资产优化性质。其中,引进偏好系数来讨论未定权益定价,使得所给出的定价形式具有一定的柔性。即未定权益中分量赋予不同的侧重,以及在一定的优化或环境约束情形下,可适当地调整未定权益定价,比单纯的套期保值有一定的优势。     

一种快换涨套设计及应用

本文介绍了一种新型涨套(该涨套已经申请国家实用新型专利,专利号为:201220243512.7),介绍了该涨套的设计理念。通过优缺点分析,给出了该涨套在快速换产中的应用,并通过具体的案例分析,验证了使用该涨套给公司带来的经济效益。