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1.
钱艳英 《湘潭大学自然科学学报》2005,27(3):24-27
在Markowitz均值—方差模型的基础上,利用期望效用函数,对理性投资者因承担高风险而获得的超额收益作了定量分析,给出了风险补偿及风险补偿系数的定义和有关解析式,并由此得到效用函数的负指数形式. 相似文献
2.
M—V证券组合投资决策的风险厌恶模型 总被引:1,自引:0,他引:1
引入风险厌恶函数作为投资对风险厌恶程度的一个度量标准,建立了含该函数的非线性证券组合投资决策模型,求解该模型便得到给定风险厌恶函数下的最佳证券组合,简化了证券组合选择过程。中给出了该模型的解析解,并通过数值例子检验了该模型的解。结果表明,该模型所确定的最佳证券组合为M-V有效证券组合。 相似文献
3.
研究了均值-方差准则下,带交易费用和负债的投资组合选择问题.研究目标是,在终值财富的均值等于d的限制下,使终值财富的方差最小,即均值-方差组合选择问题.通过使用线性二次控制的理论解决了该问题,获得了最优的投资策略和有效边界的显式解.并通过对所得结果进行进一步分析及实例,在经济上给出了合理的解释.通过本文的研究,可以指导投资者在具有负债时选择恰当的投资策略,使自身获得一定的财富而面临的风险最小. 相似文献
4.
由于保险公司风险经营规模的不断扩大,考虑到单一投资项风险模型的局限性,研究了带投资组合的风险模型,并利用鞅论的方法得到了其最终破产概率的一般表达式和破产概率的一个上界. 相似文献
5.
研究了基于多目标条件风险值(CVaR)模型的房地产组合投资风险度量问题,定义了一种基于权值的多目标CVaR模型,给出了求解它的近似CVaR模型.据此,建立了一个基于多目标CVaR的房地产组合投资优化模型,通过计算这个模型可以得到在一定置信水平下的房地产投资的风险损失值和组合投资比例.应用这个模型对2005年7月到2007年6月全国70个大中城市的房屋价格数据进行了风险值和投资比例数值计算,结果表明,全国仍然存在一些城市的房屋投资是低风险的,但全国大部分城市的房屋投资具有明显的风险性,房地产行业正进入风险投资时期. 相似文献
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7.
前沿面法是研究投资组合效率重要的手段.然而,由于实际金融市场复杂的交易环境,真实投资组合的有效前沿面的解析式往往很难求解.为了解决这个难题,研究了基于DEA方法的投资组合的绩效评价问题以及模型的构建.针对投资组合的绩效问题,构建了3种不同导向的BCC-DEA模型估计投资组合的效率.将DEA交叉效率方法应用到投资组合领域,构建了DEA M-V交叉效率投资组合模型以及Markowitz-DEA M-V交叉效率投资组合模型.这些模型可以为投资者提供更为科学的投资方案和参考依据. 相似文献
8.
研究一类带投资组合的相依风险模型的破产概率.其中保费收入到达过程为Poisson过程,描述理赔发生的累计过程为保单到达过程的稀疏过程,同时考虑到保险公司的投资利率和通货膨胀率,最终得出破产概率满足的Lundberg不等式和一般公式. 相似文献
9.
诸多求解证券组合问题的方法是基于Markowitz模型中协方差矩阵是正定的前提条件,但该条件不具有一般性.本文着重对预期收益固定、风险最小的证券最优组合的投资比例向量的求解,提出了一种基于模拟退火算法的解决方法,避免了协方差矩阵是正定的问题,更具有实用性. 相似文献
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洪少春 《海南师范大学学报(自然科学版)》2007,20(3):229-233
对泉州师范学院一校区的图书馆对外借阅处这一特定复杂系统的数据用复杂网络来进行描述并研究,在实证基础上,验证了图书借阅网络度分布服从N∝exp(-ck)单标度性质的规律,并对其与无标度网络模型进行了一定的对比和分析.在分析过程中,发现单元读者网络的集聚系数比较大,得出该复杂系统实例的读者集团化程度比较高的特性.. 相似文献
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在复杂多变不可预测的竞争环境下,小型企业需要建立适时的财务风险预警制度.以Altman的Z计分模型为理论基础,构建了中小企业财务风险预警模型,并以我国38家电器业上市公司2009年的财务数据进行验证.从我国沪深股市电器业38家样本来看,Altman的Z计分模型,基本上能够反映企业的财务状况,这是一种有效的财务危机预警模型,能发现财务危机的先兆,对中小企业管理者经营管理公司具有一定的指导意义. 相似文献
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通过寻求积分因子,求解某些类型的二阶变系数线性微分方程,给出通解公式.该方法也适于求解二阶常系数线性微分方程和二阶Euler方程. 相似文献
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农村剩余劳动力转移之后,将获得转移收益。当转移的成本小于收益时,将促进农村剩余劳动力转移;反之,将影响转移。 相似文献