现金分红对股票收益率波动和基本面信息相关性的影响

随着我国社会综合经济水平的不断提高,经济发展的途径也逐渐在丰富,这对经济收益来说无疑加大了资金的风险,针对股票收益率波动的幅度和对其造成影响的因素,现金分红具有很大的妨碍能力。基于现金分红的内容,对其自身的影响能力进行分析,确定现金分红对股票收益率波动和基本面信息相关性的影响形式。     

成交量与股票收益率关系的实证分析

选取2005年至2015年上证指数数据,对上海证券交易所的股票成交量与股票收益率进行理论分析和实证研究,建立了股票日成交量变化率与日收益率回归模型、周成交量变化率和周收益率回归模型,得出股票收益率与股票成交量变化率呈正相关关系的结论。     

基于收益率的股票相关性计量分析

针对股票间相关性,通过相关分析、系统聚类分析、网络构建等多种方法,以收益率为对象,建立股票间相关性度量指标模型,运用软件 Excel、Matlab 得出股票相关系数矩阵,并设置合适的阈值,利用软件Netdraw 构建出基于最佳阈值和相关系数所对应的股票网络。然后从所建网络出发,对中国股票市场中的板块进行聚类分析,最终建立起一个以收益率为指标来研究股票相关性的模型,为研究股票相关性提供了一个相对比较完善的方案。     

我国上市公司股票收益率影响因素的实证研究

分行业对影响我国上市公司股票收益率的因素进行了实证研究,发现除个别行业外,口值是股票收益率的最主要影响因素,且呈线性负相关关系,而大多数财务指标不显著．进一步研究发现,口值不稳定．长期预测能力也不强．     

酒鬼酒股票收益率序列的多重分形特征

运用多重分形消除趋势波动分析法,研究湘西酒鬼酒上市公司股票收益率的多重分形特征可知,股票收益率序列在不同尺度上均具有多重分形特征,验证了分形市场的假说.进一步运用相位随机替代法与随机重构法,对不同时间尺度上多重分形特征的动力原因进行分析可知,在小时间尺度上长期持续性占主导作用,而大时间尺度上尖峰胖尾与长期持续性共同作用导致多重分形特征的产生.     

广义Beta Ⅱ分布子流形的几何结构

研究分布流形的几何结构是信息几何的一项重要课题。本文给出了基于信息几何的角度广义Beta Ⅱ分布子流形的几何结构;计算出此流形的Fisher信息阵和黎曼联络,进而求出高斯曲率;并在该流形上定义Kullback-Leibler散度及J-散度,并说明散度之间的关系以及各种特殊情况下的散度;最后给出流形上的测地线方程。     

具有随机收益率与波动率股票的一般价格分布

研究了收益率及波动率均为扩散过程的股票价格分布问题，给出了二者独立情况下分布的解析形式，并应用于欧式期权的定价。     

股票收益率对于换手率的影响及其动因

选取沪深股市中部分个股作为样本,验证了股票换手率与其历史收益率之间存在较强的正相关,高的收益率将导致后续交易日换手率的增加.同时,换手率与收益率之间的相关性随着股票流通市值的不同而呈现差异,小市值股票的相关性更强.利用信息不对称理论解释了这一现象,认为其主要原因为小市值股票存在更严重的信息操纵.     

具有随机收益率与波动率股票的一般价格分布

研究了收益率及波动率均为扩散过程的股票价格分布问题 ,给出了二者独立情况下分布的解析形式 ,并应用于欧式期权的定价。     

SCA无线股票信息寻呼机

SCA股票信息寻呼机采用POCSAG编码格式,以实现与普通无线寻呼系统的高度兼容性,其编码速率有512bps和1200bps,单片数字信号处理芯片完成对POCSAG码的位同步、地址和信息搜捕、检错纠错、用户接口控制及显示控制等功能.SCA无线股票信息寻呼机大部分元器件采用表面贴装器件,体积小、集成度高、可靠性好、功耗低,软件采用高效省电算法,电池使用寿命长,适合批量生产.     

股票价格过程期望收益率的估计

本讨论了股票价格过程期望收益率的估计问题。     

股票价格过程期望收益率的估计

本讨论了股票价格过程期望收益率的估计问题。     

股票价格过程期望收益率的估计

本文讨论了股票价格过程期望收益率的估计问题.     

用选举模型模拟股票收益过程的宽尾现象

利用选举模型来构造股票的收益过程,对选举模型的参数:初始密度、速率强度以及空间维数取不同值时的情形进行比较,并利用Monte-Carlo方法进行计算机模拟,以此研究股票收益过程的宽尾(fat tails)现象.     

基于价格调整过程的股票信息反应模式

基于股票价格调整过程,从信息揭示速度、过程在股票收益的条件均值和条件波动维度上的不对称效应,研究了中国股市的信息反应模式.实证结果显示,沪市A股市场的信息揭示速度比深市A股市场快,反映出前者具有较高的信息效率;两市B股市场的信息揭示速度相差无几.沪市A股、深市A、B股市场对不同性质的信息冲击存在明显的不对称反应,沪市B股市场则不然,其中,沪市A股和深市B股市场主要受“坏消息”的影响,深市A股市场主要受“好消息”的影响;负扰动比正扰动可对上述3个市场的波动产生更大的影响.     

The Bubbles of China Stock Market Based on Return Decomposition and Cumulative Return

Using Capital Asset Pricing Model Integrating both Firm and Market （CAPMIFM）, we first decompose the asset return into two components. One is called the fundamental return, which is related to the intrinsic value of the asset. The other is called bubble return, which is derived from the asset bubbles. Then a stock bubble return model based on cumulative return is proposed. The model exhibits characterizing log-periodic oscillations and a power law acceleration of the cumulative return. Empirical results suggest that the model has a good fit for the bubbles of China stock market.     

功率谱的信息几何

利用信息几何的方法,给出了功率谱的信息几何结构. 将要研究的功率谱的集合看成一个微分流形,定义了分数阶功率谱,引入黎曼度量和对偶联络,并获得了三个随机过程模型的几何度量.      

信息几何研究进展

随着人工智能的不断深入,基于欧氏框架的数学理论无法有效地解决信息领域中的一些非线性和随机性问题,而信息几何是解决非线性和随机性问题的有效工具。基于黎曼几何的信息几何由于其在统计推断、信号处理、图像处理、神经网络、机器学习等领域的广泛应用,受到了人们的关注,成为热门的研究领域。经过几十年的发展,信息几何已经从最初鲜为人知的领域发展成为研究非线性、随机性复杂信息的重要工具。将对信息几何研究进展做一个综述。首先介绍信息几何的理论框架,包括对偶联络、流形上的测地距离、以及黎曼梯度等,然后简要介绍信息几何在统计推断、神经网络、控制系统领域、信号处理、机器学习等领域的应用,最后介绍信息几何的展望,期望对信息几何感兴趣的学者有所帮助。通过该综述,读者可以了解到信息几何的基本理论框架,了解到信息几何的重要应用场景,为解决信息领域中的瓶颈问题提供一定的启发。     

股票月收益实际波动率的实证研究

阐述了实际波动率的理论背景，以及国外在实际波动率研究方面已得出的一些基本结论．对深沪股市随机抽取的30只股票数据进行了实证检验，得出对数实际月波动率序列的分布与正态分布无差异、月收益率经月实际波动率标准化后的序列的分布与正态分布无差异的结论．利用月实际波动率对广义自回归条件异方差类模型的波动率模拟效果进行了检验，发现该模型的波动率度量精度略胜一筹，但也只能解释一小部分收益率的变动．     

利用Spatial处理空间数据

主要解释Oracle Spatial的核心概念,尤其是它在存储和分析空间数据方面的作用.首先介绍了数据模型的概念,然后通过实例解释了如何把一个复杂的空间图形输入到数据库中,最后对如何高效地查询指定内容进行了详细的描述.