Option Pricing Method in a Market Involving Interval Number Factors

IntroductionThe classical option pricing methods,Black-Scholespricing model and binomial tree model,give a price of anoption when all key inputs are given as deter ministicquantities.The Black-Scholes option pricing for mula givesthe unique price for a European vanilla option at ti metbased on the underlying stockStwith exercise priceXandexpiration period[t,T]be[1]C=StN(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)whered1=ln(St/X)+r+21σ2(T-t)σT-t,d2=d1-σT-tandσis the volatility.In this for mula,the key facto…     

一个带位势半线性方程爆破解的渐近行为

主要研究半线性抛物方程ut=Δu+V(x)|u|p-1u爆破解的渐近行为.在本文中,假设N≥3并且1pN+2/N-2,初始值是有界的,V(x)∈C1(RN),且对任意x∈RN存在常数c和C使得c≤V(x)≤C成立.则当t→T时,对RN中的任意点a,(T-t)p1-1u(a+y(T-t)～(1/2),t)趋向于0或者±V(βa)β,(β=p-11).     

一类指数边界非局部扩散方程的爆破(英文)

主要研究一类带有指数边界流的非局部扩散方程的爆破问题{u_t(x,t) = ∫_ΩJ(x-y)(u(y,t)-u(x,t)) dy + ∫_(RN\Ω)J(x-y) e~(αu(y,t))dy u(x,0) = u_0(x) 证明了当α>0时,非负、非平凡解在有限时间内爆破,并且得到爆破速率估计为 -1/αlnα(T-t) ≤ Pu(·,t) ≤ P_(L∞)(Ω) ≤-1/αln C(T-t)     

从β值看封闭式基金非理性羊群效应

通过对封闭式基金的非理性羊群效应的定量分析，探讨了自2006年以来封闭式投资基金在稳定市场中的作用。研究发现，封闭式基金在面对风险时，表现出较高程度的非理性羊群效应；同时也发现，封闭式基金多样化的投资行为更有利于市场上涨。     

C~2连续的4次插值样条曲线

通过引入 1组新的插值样条基函数 :B0 (t) =-λt 3λt2 - 3λt3 λt4 ,B1(t) =1 (2λ - 1)t- 3t2 5 (1-λ)t3 (3λ - 2 )t4 ,B2 (t) =(1-λ)t 3(1-λ)t2 (7λ - 4)t3 (1- 3λ)t4 ,B3(t) =(λ - 1)t3 (1-λ)t4 ,构造了 4次插值样条函数 ,讨论了可调参数对曲线段端点切矢的影响和曲线的拐点性质 .结果表明 :这些曲线是整体C2 连续的 ,是局部可修改和可调的 .     

C2连续的4次插值样条曲线

通过引入1组新的插值样条基函数B0(t)=-λt+3λt2-3λt3+λt4,B1(t)=1+(2λ-1)t-3t2+5(1-λ)t3+(3λ-2)t4,B2(t)=(1-λ)t+3(1-λ)t2+(7λ-4)t3+(1-3λ)t4,B3(t)=(λ-1)t3+(1-λ)t4,构造了4次插值样条函数,讨论了可调参数对曲线段端点切矢的影响和曲线的拐点性质．结果表明这些曲线是整体C2连续的,是局部可修改和可调的．     

可加布朗运动样本轨道的重分形分析

设X={X(t):t∈RN }为N指标可加布朗运动,其中X(t)=B1(t1) B2(t2) … BN(tN), t=(t1,t2,…,tN)∈RN ,而B1,B2,…,BN为相互独立的布朗运动.讨论可加布朗运动样本轨道的重分形分析问题,得到其两类不同增量形式"α-快点"集的Hausdorff维数.     

NA随机变量随机和的差的精确大偏差

【目的】研究由两类保单构成的随机和的差N1(t)∑j=1X1j-N2(t)∑j=1X2j的相依风险模型,该风险模型中第一类保单{X1j,j≥1}是一个负相协(Nagatively associated,NA)随机变量序列,{X2j,j≥1}是一个独立的随机变量序列,{N1(t),t≥0}和{N2(t),t≥0}是两个计数过程。【方法】采用类似求独立随机变量随机和的差的精确大偏差的渐近极限方法,研究了NA随机变量随机和的差的精确大偏差问题。【结果】引入一些假设条件,得到如下的一致渐近极限结论,即:对于任意固定的γμ2,有limt→∞supx≥γ(λ1(t))p+1|P(N1(t)∑j=1X1j-N2(t)∑j=1X2j-(μ1λ1(t)-μ2λ2(t))x)/λ1(t)F1(x)-1|=0。【结论】推广了独立随机变量随机和的差的精确大偏差的相应结论。     

非线性膨胀型映射的不动点定理

本文用(X,d)表完备的距离空间,简记为X。 函数φ(t)满足下面的条件(φ): (φ),φ:[0,∞)→[0,∞)对t不减,右连续,且对任意t>0,有φ(t)0,有ψ(t)>t。 定义1 设T为X的自映射,如果{(x,Tx):x∈X}为X×X中的闭集,则称T为闭映射。 引理1 若函数ψ(t)满足条件(ψ),则其反函数ψ~(-1)(t)满足条件(ψ)。 证明:显然ψ~(-1)(t)是[0,∞)→[0,∞)的严格增加的连续函数,对任意t>0,由ψ(t)>t得ψ~(-1)(φ(t))>ψ~(-1)(t),即ψ~(-1)(t)相似文献   

关于高斯过程的最大值的重对数律的一点注记

令{X(t),-∞相似文献   

基于方差与半方差的风险刻画方法比较

首先在标准差和下行标准差的基础上计算了贝塔和下行贝塔值,然后在Estrada的框架下,利用我国近5年封闭式基金数据进行实证分析并比较了两种风险刻画方法的优劣.分别利用相关系数和一元回归来比较四个风险指标对平均收益解释力的大小.由于数据相对集中,又利用了Spearman秩相关系数进行了验证,结果表明:在我国这样一个缺少对冲工具的新兴金融市场上,应用半方差来刻画风险要优于方差.     

一类高阶热方程解的随机计算

本文给出一类“马氏过程”A-过程的随机积分的定义,证明随机积分的存在性及A过程函数的IT(?)公式。应用IT(?)公式给出一类高阶热方程解的随机表达式。     

中国封闭式基金折价问题的实证研究

封闭式基金折价现象，是金融领域中一个难解之谜，称之为“封闭式基金之谜”，至今没有完善、令人信服的理论充分解释．目前我国封闭式基金大幅折价现象普遍存在，本文通过实证分析，对封闭式基金的折价现象、特点及影响因素进行了研究。     

南方型杨树引种区划的研究

<正>应用逐步回归方法,通过电子计算机分析南方型杨树三个无性系的树高和胸径生长量与当地21个组合气象因子的相关性。结果表明,引起生长差异的主导生态因子为年平均温度(x_1),极端最低温度(x_3),寒冷指数(x_8),日均温≥10℃积温(x_9),年降水量(x_(10))和无霜期(x_(14))。经逐步回归组建的最佳方程如下: lnY_H=4.12201-0.37742x_1-0.12085x_3+0.08949x_8+0.00096x_9 +0.00729x_(20) (R_(y12m)=0.93,F=13.57,I-69/55) lnY_H=1.56430-0.17273x_3 + 0.01334x_6-0.02141x_7 + 0.054196x_8 +0.00103x_9+0.00075x_(10)-0.00453x_(14) (R_(y12m)=0.95,F=10.19,I-72/58) 以此为依据,运用模糊数学方法,计算46个站的六个气候要素与固定样本(湖南汉寿)之间的相似程度。最后按和数值“S”的大小,结合南方型杨树的生态学特性,划出3类适宜引种区和1个不适宜引种区。     

一类具有滞后的中立型线性控制系统的镇定与控制

讨论了具有滞后的中立型定常线性控制系统：Ｘ（ｔ）＝Ａ１Ｘ（ｔ）＋Ａ２Ｘ（ｔ－τ１）＋Ａ３Ｘ（ｔ－τ２）＋Ｂ１Ｕ（ｔ）＋Ｂ２Ｕ（ｔ－τ３）,Ｙ（ｔ）＝Ｃ１Ｘ（ｔ）＋Ｃ２Ｘ（ｔ－τ４）,与无滞后的定常线性控制系统Ｘ（ｔ）＝Ａ２Ｘ（ｔ）＋Ｂ１Ｕ（ｔ）Ｙ（ｔ）＝Ｃ１ｘ（ｔ）。在镇定理论方面的有关问题,并且得到了该系统的滞后量范围 工,所得结论推广了前人的结果。     

共线性在多元二次多项式回归模型中的危害及其处理方法

以1个均匀设计应用的实例为对象，回归分析得到2个多元二次多项式方程，（1）Y=0.084826＋0.23179X3—0.050286X2X3＋0.028422X1X3—0.0013962X2X2；(2)Y=0.062320＋0.2511X3—0.0600X3X3＋0.02347X1X3。对这2个方程进行线性变换处理后，用SPSS软件包进行共线性诊断分析，得出方程（1）第4项和第2项存在强烈的共线性关系，共线性的存在使方程的预测变得不可靠；方程（2）没有共线性存在，可以正确指导科研工作。     

多项目投资决策的一种数学规划模型

在已知各项目的现金流量yit和各时期提供的投资资金数量Mk情况下，把多项目投资的最优决策问题归结为数学规划模型：maxF=n/∑/t=1m/∑/j=1yjt(1 4)^n-tZj s.t.t/∑/k=1(Mk m/∑/j=1yjkZj)(1 r)^t-k≥0,t=1,…,n Zj=0,1,j=1,2,…,m此模型侧重于反映剩余资金可以向以后时期转移并获得增值的特点，在实际应用时可适当增加其它约束条件。     

封闭式基金收益率及投资策略分析

对封闭式基金的3种收益来源:持有期的分红收益,资本利得收益以及由于折价所带来的到期净值返还收益进行了分析.针对封闭式基金的3种收益来源,构建了不同的投资组合,投资者可以选择适合自己的投资形式.认为投资者可以通过投资于封闭式基金获取基金公司提供的专业理财服务并享受股票市场高速成长带来的收益.     

异核双金属配合物的合成及催化性能的研究

本文合成了一种新型的金属有机双齿配体，并借助于金属配体中桥配体的桥联作用，合成了与Ｃｄ（Ⅱ）和Ｈｇ（Ⅱ）卤化物所形成的双金属配合物，对其结构进行了表征，研究了此类化合物对于ＣＯ２与环氧乙烷反应制备碳酸乙烯酯反应的催化性能，讨论了反应条件的影响．实验结果表明：（１）在相同的反应条件下，就配合物的催化活性而言：Ｆｅ（ＣＯ）３Ｌ２－（ＨｇＩ２）２＞ＨｇＩ２＞Ｆｅ（ＣＯ）３Ｌ２－（ＨｇＣｌ２）２＞Ｆｇ（ＣＯ）３Ｌ２＞Ｆｇ（ＣＯ）３Ｌ２－ＣｄＣｌ２（Ｌ＝ＰｈＭｅＰｐｙ）．（２）对于同一种化合物，反应条件的影响规律是：高温高压有利于催化反应．     

银杏叶黄酮类化合物水提工艺的响应面优化

研究水浸提银杏叶中总黄酮类物质的最佳工艺条件.以银杏粉碎叶为试验材料,以水为提取溶剂,采用响应面设计方法,对影响黄酮提取效果的提取温度、提取时间和料液比等3个因素先后进行了部分因子试验和中心组合设计试验,并建立数学模型,研究这些因素对黄酮提取率的影响.部分因子试验结果表明:提取时间和料液比是影响仙人掌黄酮提取效果的主要因子;中心组合设计试验建立的黄酮提取率(Y1)与提取温度(X1)、提取时间(X2)、料液比(X3)间的数学模型为Y1=6.423 667+0.161*X1+0.684 25*X2-0.523 75*X3-0.660 083*X1*X1+0.174 5*X1*X2-0.657 5*X1*X3-0.534 583*X2*X2-0.013 5*X2*X3-1.527 583*X3*X3;最佳的提取工艺条件为料液比1∶13.76,提取时间3.70 h,提取温度93.37℃,该条件下模型预测的最大提取率为6.75%.结果表明应用响应面方法对黄酮类物质的提取条件进行优化是非常有效的.