基于关联规则挖掘算法的A股股票联动性分析

为了更好地观察国内A股间的联动性,针对股票效应的滞后性问题,提出了一种基于时序的改进关联规则挖掘算法Gap-Apriori.实验采用Apriori、FP-growth、Eclat、Gap-Apriori 4种关联规则挖掘算法,对我国2007年到2021年间的A股交易数据进行了关联分析.实验结果表明,Apriori算法较其他3种算法更适用于高维股票数据挖掘,改进算法Gap-Apriori能够分析任意周期内的股票联动状态,有效地提高了算法的运行效率.     

中国证券市场A、B股价差分析

目前中国的2大分割证券市场:A、B股市场存在显著的价格差异.分析了A股对B股溢价这一现象背后的原因.结合分割市场理论和当前中国证券市场的实际情况,分别进行了理论和计量分析.根据计量模型计算结果,A、B股市场目前所存在的较大的流动性差异,是引起A、B股市场价差的重要原因.若B股市场的流动性难题无法解决,B股市场的发展将受到极大制约.     

基于同时向上叫价拍卖的云资源分配方法与竞价策略

针对云资源的特点,基于微观经济学方法和支持向量回归机算法,提出了一种云资源分配方法与竞价策略.首先,采用块状能力来描述买方需求、卖方资源.然后,建立云资源系统框架,根据各个买方资源交易历史记录基于支持向量回归机算法来预测各个买方的竞价信息.在此基础上,利用非完全信息纳什均衡理论,设计了同时向上叫价拍卖和用户竞价策略,确定了最终成交价格,并根据成交价格来分配云资源.仿真结果表明,所提出的云资源分配方法和策略是可行和有效的.     

基于干扰权限交易的认知无线电网络功率控制算法

为提高认知无线通信系统频谱利用率和系统工作公平性,最大化授权用户和认知用户的经济效益,引入基于非合作博弈的干扰权限交易机制,提出了一种基于干扰权限交易的认知无线电网络功率控制算法.该算法允许授权用户在保证最低干扰门限的基础上交易其干扰权限,并对认知用户征收干扰价格来补偿其通信质量的降低.通过价格杠杆原理,授权用户和认知用户、认知用户和认知用户对干扰价格和发射功率进行非合作博弈,并且干扰价格和发射功率收敛于纳什均衡点.仿真结果表明,文中所提算法比传统算法具有更好的系统公平性和实用性.     

中国资本市场:国际化中的合作机会

加入世界贸易组织一年后,中国证券市场迅速发展 主要表现有: 一是市场容量、交易品种、交易手段、清算体系以及法规建设和监管措施等各方面都取得了快速发展.目前中国证券市场共有A股、B股、国债现货、国债回购、企业债券、可转换债券和基金7个交易品种.截至2002年10月底,我国共有A股上市公司1191家,B股上市公司111家,H股上市公司67家.     

一种改进的动态IS算法交易策略

在IS算法交易策略基础上,提出了一种考虑股票市场实时变化的改进动态IS算法交易策略.同时,针对中国股票市场的实际情况,设计了模拟市场交易平台,将改进动态IS算法交易策略、传统IS算法交易策略及随机交易策略分别引入到模拟平台当中进行比较.模拟结果显示,改进动态IS算法可有效降低交易成本,并明显优于传统IS算法和随机交易策略.     

一种基于分类置信度差异性的协同训练算法

协同训练是一种流行的半监督学习算法,是目前机器学习和模式识别领域中的一个研究热点.基于差异性的协同训练利用分类器之间的差异性进行相互学习来提供性能.在对各种协同训练算法的分类差异性进行分析总结的基础上,提出了一种基于分类置信度差异最大化的协同训练算法.在12个UCI数据集上的实验表明,该算法优于标准协同训练算法co-training,从而验证了算法的有效性.     

考虑时变资源价格因素的Q学习强化和声搜索网格任务调度算法

针对传统网格任务调度算法不考虑价格时变因素缺点,提出一种基于Q学习强化和声搜索算法的考虑时变资源价格因素网格任务调度算法.首先,综合考虑价格时变因素影响,对网格任务调度模型进行改进,提出一种新的调度模型;其次,利用Q学习算法对和声搜索算法进行改进,平衡了算法的广度和深度搜索能力;最后,通过与同类算法的仿真对比结果表明,该算法和模型具有较好的收敛速度优化性能,并且在资源价格满意度和任务调度长度两个层面具有更全面的优化性能.     

考虑综合需求响应和储能的双阶段虚拟电厂交易策略

针对虚拟电厂技术在能源市场交易策略方面的问题,综合需求响应与虚拟电厂技术,提出一种基于上下层双阶段的电-热能源市场交易策略.下层交易以虚拟电厂及机组设备的收益最大化为目标,优化投标量;上层交易以市场所购能源总成本最小为目标,优化价格;上下层交易策略通过信息交互基于供需平衡调整价格和投标量,最终达成交易.仿真算例验证了所...     

网上交易系统性能优化算法

基于TPC-W基准对网上交易系统的性能测试及分析进行研究,找出了影响系统性能的瓶颈,进而提出一种基于TPC-W的网上交易系统性能优化算法.该算法使用队列调度和管理来协助实现拥塞控制,根据先到先服务的原则,公平处理到达缓冲区的服务请求,能有效解决系统拥塞问题,从而达到算法优化,提高系统性能的目的.通过实验可知,使用优化算法前,交易响应时间随着远程浏览器(RBE)数量增加而迅速提高;而使用优化算法之后,每种交易的响应时间提高到一定程度之后趋于稳定,符合优化算法设计的预期效果.     

基于日内流动性模式的大额指令交易策略

基于Polimenis的研究方法,针对风险证券市场日内深度的倒U-型模式及成交量的U-型模式,根据最优控制理论,给出了大额指令的最优交易策略,其中不仅包括指令规模的分拆,还包括指令提交速率的选择.研究发现,最优策略依赖于交易时段内成交量和深度的变化模式.通过比较发现,若成交量模式不变,市场深度水平整体较高,投资者在开市或尾市时交易最佳;若市场深度水平整体较低,则投资者在中午时交易更佳.与大额风险头寸的一次交易比较,该策略能显著降低预期执行成本.     

中国股票市场的流动性与波动性实证研究

通过对中国股票市场流动性指标和波动性指标的分析,发现市场具有较高的流动性,市场波动程度略低于其他国家的股票市场.从上海股市和深圳股市的横向比较来看,近年来两个市场的流动性没有显著的差异,两市波动序列的吻合程度非常高,波动具有很强的同步性,表明在相同市场制度环境下,市场参与者行为的同质性最终决定了两市运行特征的相似性.     

GARCH类模型在我国期货市场预测中的应用研究

理论研究和实证分析是期货市场波动性和价格操纵行为研究的重要基础,GARCH类模型的研究和应用被认为是该领域的重要成果．利用时间序列分析方法,以2009年1月5日至2011年6月10日期货市场每月总成交额为样本,对我国2009年以来期货的总成交额进行实证分析．通过ARCH模型分析、ARCH效应检验和CARCH模型分析,认为TARCH（1,1）模型是适合的,且期货日成交额序列存在一定的波动聚类与持续性而表明存在条件异方差性的较明显、非对称性的存在而显示出的杠杆效应的突出．     

基于高频数据市场微观结构的应用研究

本文主要运用金融超高频资料研究了金融市场微观结构的特征及价格形成机制等问题.从流动性角度研究了上海股市的微观结构.充分利用我国限价指令驱动市场分笔数据所包含的信息,在交易量持续期的基础上,提出一个符合限价指令驱动市场特征的流动性指针,并从市场微观结构理论出发,选取了非对称信息的若干代理变量,分析非对称信息对市场流动性的影响程度.     

基于区块链的微网群交易机制及日前优化调度

随着多能微网群结构逐渐形成,传统集中式电能交易中利益分配及交易安全的问题,造成各微网主体难以积极响应交易机制,且在交易过程中存在低效性、公正性等问题。本文提出了一种基于区块链技术的多能微网群市场交易机制,并辅助各微网制定日前调度计划。首先,通过区块链技术构建了微网群去中心化交易框架。然后,以智能合约为基础,建立了兼顾分时价格、权益系数等因素的微网群交易机制,设计了交易匹配与市场出清流程进行电能的合理分配。最后,构建多能微网日前优化调度模型,并进行交易流程模拟,为调度提供辅助决策方案。算例结果验证了基于区块链技术的微网交易机制的有效性,微网群调度模型可实现合理的交易双方匹配与电能分配。     

股市与中国当代社会的市场化——中国当代股市小说的文化解读之一

股市是中国当代社会市场化的产物,同时又是中国当代社会市场化的助推器。股市使当代中国人更普遍更深入地了解市场交易的奥秘,使当代中国人生活中有了更多的机会、风险、变数和刺激,使当代中国人心中有了更多的欲望和煎熬。中国当代股市小说形象地表现了股市作为中国当代社会的新元素所具有的文化新意。     

股指期货对股票市场正反馈交易的影响——基于中国A股市场的计量检验

利用非对称GARCH模型和正反馈交易模型，对中国A股市场的正反馈交易进行了计量检验.结果表明:股指期货推出后，股票现货市场的正反馈交易减弱，但正反馈交易减弱的原因并不在于市场信息效率的提升，而是由于正反馈交易由股票现货市场转移至股指期货市场.股指期货对股票市场的正反馈交易主要起到的是分流而非抑制作用，这一结论不同于以往对股指期货作用的乐观评价.计量检验同时发现:投资者风险厌恶程度与正反馈交易强度负相关.正反馈交易具有显著的风险寻求偏好，因此，对股指期货的交易限制，虽然可以短期降低正反馈交易的风险联动，但无法改变正反馈交易的风险偏好.所以，相关的制度安排应重点关注市场效率的提升而非波动抑制.     

中国股票市场信息传递效率实证分析

通过对交易时间在交易时间效应及周日效应的分析,对中国股票市场信息传递效率的问题展开实证研究,对上海、深圳股票市场自１９９０年底开市至１９９８年底以来综合指数的分析表明：上海股票市场非交易时间的收益率显著高于交易时间的收益率,上海股市与深圳股市存在显著的周日效益,周五开盘到收盘的收益率Ｒｏｃ明显高于一周中的其他交易日。     

我国碳交易市场的发展现状、问题及对策

作为最大的减排市场提供者,中国碳交易市场将面临前所未有的机遇,同时也面临着全球各国尤其是发达国家要求大幅削减CDM交易额度使用的重重压力。因此,尽快建立健全国家级碳交易市场亟为迫切。在厘清碳排放交易内涵基础上,针对我国碳交易发展现状及存在问题,提出建立健全碳排放交易市场的对策建议。