基于GARCH类模型和BP神经网络的量价关系实证研究

作者以量价关系相关理论为基础,使用EGARCH模型和BP神经网络对中国股市的量价关系进行了实证研究.EGARCH模型的参数估计结果显示加入交易量的模型更优.然后作者得到了上证指数的如下量价关系特征:非预期成交量与股市波动性之间存在较强的正相关关系且我国股市收益率的波动存在明显的"杠杆效应".因而加入交易量的BP模型具有更小的均方误差.     

成交量与股票收益率关系的实证分析

选取2005年至2015年上证指数数据,对上海证券交易所的股票成交量与股票收益率进行理论分析和实证研究,建立了股票日成交量变化率与日收益率回归模型、周成交量变化率和周收益率回归模型,得出股票收益率与股票成交量变化率呈正相关关系的结论。     

上证股市价格与成交量关系的实证研究

基于经济发展新常态、互联网金融快速发展和金融改革的有力推进,通过协整检验、误差修正模型和格兰杰因果检验等计量方法,对2011年1月4日至2016年1月20日1227个交易日的上证股市收盘价和成交量数据进行实证分析.结果表明:上证股市价格与成交量之间存在协整关系,长期来看,上证股市收盘价每增加1%,成交量增长2.534%,影响程度较大;上证股市价格与成交量之间存在由价格到成交量的单向格兰杰因果关系.根据有关分析和结果,给出上证股市稳定发展的相关政策建议.     

北京市房地产投资与经济增长的协整研究

本文运用协整理论,对北京市1996-2006年间的房地产开发投资与GDP的数据进行分析研究,结果表明两者之间存在长期稳定的均衡关系,通过对其建立误差修正模型,可以看到两者之间存在长期均衡和短期波动的关系,房地产投资是经济增长的格兰杰原因。     

中国通货膨胀水平与上证综指相关性的实证研究

2008年金融危机后,中国的通货膨胀率节节攀升,整体趋势持续走高.同时,股市也发生了剧烈波动,对我国宏观经济与金融稳定产生了深远的影响.本文选用1995年至2012年的数据对上证指数与通货膨胀率之间的关系进行了研究,综合运用了单位根检验、Granger因果检验、VAR模型来考察两者之间的关系.实证结果表明两者之间存在长期稳定的均衡关系,基于VAR模型的脉冲响应和方差分解表明,通货膨胀率受自身和上证指数的影响都比较大,而上证指数受通货膨胀率的影响有限.     

沪深股市收益率的协整与因果关系实证研究

利用协整理论与误差修正模型对上证指数与深证指数对数收益率序列进行了协整分析,并利用Granger因果关系检验理论,考察了两者之间的联动关系.     

广西农村居民收入与消费的误差修正模型研究

对1980至2004年广西农村居民人均年纯收入与消费支出的数据进行了协整分析，得出了两者之间存在着长期稳定均衡关系的结论，由此对收入与消费建立了误差修正模型．该模型不仅描述了收入与消费的长期均衡关系，而且也描述了收入与消费的短期波动调整关系．     

广西农村居民收入与消费的误差修正模型研究

对1980至2004年广西农村居民人均年纯收入与消费支出的数据进行了协整分析,得出了两者之间存在着长期稳定均衡关系的结论,由此对收入与消费建立了误差修正模型.该模型不仅描述了收入与消费的长期均衡关系,而且也描述了收入与消费的短期波动调整关系.     

我国房地产投资与经济增长关系的实证分析 ——以辽宁省为例

在深入分析我国房地产市场发展现状的前提下,以辽宁省为例,运用Johansen协整关系检验、误差修正模型和Granger因果关系检验对辽宁省房地产投资与经济增长之间的关系进行实证检验。检验结果表明房地产投资与经济增长之间存在长期均衡关系。短期来看房地产投资与经济增长具有相互促进作用,但是房地产投资的不断增长并不能长期促进经济的持续发展。政府部门在进行房地产行业宏观调控时应该持慎重的态度。     

中国经济增长、电力消费与碳排放量关系研究

以1981～2009年数据为样本,运用ADF单位根检验、VAR模型,Johansen多变量协整检验、误差修正模型以及格兰杰因果分析对经济增长、电力消费与碳排放量的长期均衡关系和短期动态变化进行分析。结果表明经济增长、电力消费和碳排放量都属于二阶单整序列;三变量之间存在着长期稳定的协整关系,且当均衡关系在短期内偏离长期均衡时,误差修正模型将以69.39%的调整力度将其调整至均衡状态;碳排放量与经济增长、电力消费与经济增长、碳排放量与电力消费都互为Granger因果关系。     

中国房地产投资与经济增长关系的实证分析——以辽宁省为例

以中国房地产市场发展现状分析为前提,以辽宁省为例,运用Johansen协整关系检验、误差修正模型和Granger因果关系检验的方法,对房地产投资与经济增长之间的关系进行实证分析。结果表明房地产投资与经济增长之间存在长期均衡关系。短期看房地产投资与经济增长具有相互促进作用,但房地产投资的不断增长并不能长期促进经济的持续发展。基于此,政府部门在进行房地产行业宏观调控时应持慎重的态度。     

我国出口与经济增长协整分析

本文采用1952-2007年我国出口和GDP的时间序列数据,利用协整检验、误差修正模型及可变系数模型,对出口与GDP增长的长、短期关系分别进行研究。研究结果显示：①出口与经济增长存在长期稳定的关系;②短期内,LGDP的实际值会偏离均衡值,不过每年的偏离约有8．8％得到修正或清除。     

广义货币流动性内生性与协整关系的实证研究

该文应用Granger因果关系检验、协整分析和误差修正模型，对我国广义货币流动性(M2／M2)作了实证研究．研究结果表明，广义货币流动性具有内生性因而是不可控的，但它与主要宏观经济变量之间存在长期均衡关系．最后用误差修正模型揭示了它的短期调整规律．     

浙江省房地产投资与经济增长的协整分析

本文运用协整理论，对浙江省1996-2010年间的房地产开发投资与GDP的数据进行分析研究，结果表明两者之间存在长期稳定的均衡关系，通过对其建立误差修正模型，可以看到两者之间存在长期均衡和短期波动的关系，房地产投资是经济增长的格兰杰原因。从而提出了调整经济结构和引导产业结构升级等政策建议。     

中国股价指数与物价指数的协整分析

利用协整检验方法，对我国股价指数和物价指数波动的关系进行分析，可知上证指数和深证成指在波动的延续性上不同；股价指数与物价指数的协整关系对校正股价指数偏离长期均衡有一定的调节作用，但力度不大；长期调节因素对本期物价指数的变动，上证指数和深证成指的表现刚好相反。     

江西省经济开放度与经济增长的实证分析

本文根据1994-2008年江西省的经济开放度、地区生产总值的数据,运用协整检验、Granger因果关系检验、误差修正模型等计量方法分析了江西省经济开放度与经济增长的关系。结果表明：在短、长期,江西省的经济开放度对经济增长起到促进作用,在短期,经济增长对经济开放度起到促进作用。     

中国建筑业工资对行业经济增长的作用机理及计量分析

首先论述了建筑业工资水平对经济增长的作用机理,其次采用1991-2009年时间序列数据,运用协整检验、误差修正模型和格兰杰因果检验,检验了中国建筑业经济增长与建筑业工资水平的关系.结果显示:建筑业经济增长与工资水平之间存在长期的协整关系,建筑业经济增长关于工资水平的长期弹性为0.442,短期弹性为0.435,短期调整力度为-0.702,建筑业工资水平与经济增长互为格兰杰因果关系.最后,结合调研结论,提出应推进我国建筑业的薪酬体制改革,促进建筑企业加大对人力资本的投入,同时加大建筑业的科技创新投入,改变建筑业生产方式,促进建筑业机械化.     

基于VAR模型的汇率变化与中国进出口贸易关系的实证分析

基于人民币汇率变化对进出口贸易影响的理论分析,选取2005年第4季度到2014年第1季度人民币汇率与进出口贸易的季度数据,经过平稳性、协整关系等计量经济学检验,建立VECM模型,从长期均衡的角度分析了汇率与进出口贸易总额的长期弹性,并通过误差纠正机制考查了偏离均衡路径后回复到均衡路径的短期调整速度。根据实证分析结果提出了促进中国对外贸易健康发展的相关建议。     

我国宏观经济与证券市场关系的实证分析——基于名义GDP和上证指数发展速度的视角

宏观经济和证券市场的关系一直受到人们的关注,由于数据的选取和研究方法上的不同,导致宏观经济与证券市场的关系存在不同的结论或解释。从名义GDP和上证指数发展速度的视角,运用HP滤波以及SVAR等方法实证研究了宏观经济和证券市场的关系。研究发现:宏观经济和证券市场存在显著的因果关系;短期证券市场的波动是经济偶然性波动的预期,两者之间的滞后期效应与当期效应相互影响;方差分解表明宏观经济对于证券市场的长期贡献度很大。     

中国民航发展与国民经济增长关系的实证分析

半个世纪以来,中国的航空运输业在曲折中不断发展壮大,中国民航发展与CDP增长的关系以及由此引发的种种疑问倍受理论界与产业界关注.本文运用现代计量经济学的协整理论来检验民航发展和GDP增长之间的协整关系,并且建立误差修正模型寻求二者之间短期动态变化和长期均衡关系,利用格兰杰因果检验考察二者之间的因果关系,最后给出了结论和建议.