基于PSO的虚拟企业风险管理的随机规划模型

虚拟企业的柔性、成员的多样性及其分布性等特征为其带来了众多风险,虚拟企业的风险管理已经成为其运作中的一个重要问题.考虑虚拟企业的风险中的随机因素,如风险发生的概率、造成后果的概率和控制风险的费用等,将其描述为随机变量,提出了一个虚拟企业风险管理的随机规划模型.具体来说,该模型是一个机会约束规划模型,运用此类模型可以比较好的描述管理者的风险偏好.为了求解该随机规划模型,引入蒙特卡罗模拟来处理模型中的随机变量,设计了嵌入蒙特卡罗模拟的粒子群算法.仿真分析表明了该算法的有效性.     

总风险约束的委托组合投资管理激励契约

假设管理者投资组合受总风险约束,通过委托代理模型和数值分析研究委托组合投资管理中基于业绩的线性契约激励效应.研究结论表明: 在总风险约束下,基于业绩的线性契约能激励管理者努力搜集私人信息;风险厌恶的管理者的期望效用和最优努力水平是其收益分享比例的增函数;总风险约束下的管理者的努力水平低于不存在风险约束时的努力水平,风险约束导致管理者信息价值的损失.研究结论从一个侧面解释了委托组合投资管理实务中线性契约被广泛采用的原因,并为私募基金风险管理和契约设计提供参考.     

具有委托代理特征的虚拟企业分布式风险管理

虚拟企业要取得预期的利润,就必须成功规避运行中的风险.根据虚拟企业合作运营区域的分布性以及联盟企业之间关系多样性的特点,采用分布式决策的思想对其风险进行管理,针对具有委托代理特征的虚拟企业,建立了委托代理的分布式决策虚拟企业风险管理模型,叙述了盟主如何设计激励与惩罚的机制,以及各盟员在该机制下如何决策各风险的控制措施及资金投入的问题,并设计了禁忌搜索算法对模型进行求解,仿真分析表明,该模型与算法是虚拟企业风险管理的一种有效方法.     

虚拟企业风险管理的组织化分布式决策模型

针对虚拟企业的柔性、成员的多样性和分布性等特征,及其带来的风险.提出了一个新的虚拟企业风险管理的组织化分布式决策模型.该模型分为2层,上层和下层,分别描述了虚拟企业中盟主和盟员的决策过程决策过程中主要考虑了由于私有信息所造成的盟主与盟员之间信息不对称的情况.针对该优化问题搜索空间巨大.且虚拟企业具有多成员的特点,设计了多种群粒子群算法来进行求解,仿真分析表明了该算法的有效性.     

管理者信息披露的委托—代理模型

为了研究当管理者的能力类型和努力都是不可观察时的最优激励方案,建立了一个管理者的信息披露模型.在模型中,企业主和管理者都是风险中性的,企业主是委托人,管理者是代理人.有两个约束,一个是激励相容约束(IC),即在最优契约下,管理者可以通过披露真实的能力类型最大化其效用,另一个是个人理性约束(IR).企业主在两个约束下最大化其预期效用.根据显示原理,采用最优控制理论求解模型.在一些条件下,若能力水平越高,则最优工资越高,最优努力越多;若竞争度越高,则最优工资越低,最优努力越少.     

管理者信息披露的委托一代理模型

为了研究当管理者的能力类型和努力都是不可观察时的最优激励方案，建立了一个管理者的信息披露模型，在模型中，企业主和管理者都是风险中性的，企业主是委托人，管理者是代理人，有两个约束。一个是激励相容约束(IC)，即在最优契约下，管理者可以通过披露真实的能力类型最大化其效用，另一个是个人理性约束(IR)，企业主在两个约束下最大化其预期效用，根据显示原理，采用最优控制理论求解模型，在一些条件下，若能力水平越高，则最优工资越高，最优努力越多；若竞争度越高，则最优工资越低，最优努力越少。     

基于延迟Petri网的信息系统开发风险评估方法

信息系统建设是企业信息化建设的一个重要组成部分 ,在开发过程中出现的各种不确定因素导致企业信息系统中建设中存在着多种风险 ,对这些风险的管理和控制是信息系统开发管理的一个重要步骤。提出信息系统开发的风险管理和决策模型以及风险管理计划的制定策略 ,然后引入延迟时间模糊Petri网的概念并将其用于建立信息系统开发风险管理计划执行效果评估模型 ,重点论述应用延迟时间模糊Petri网对企业信息系统开发的各种风险进行评估的算法以及该算法的时间复杂度分析。     

随机能力规划的Scenario模型及其决策风险分析

为研究随机环境下的生产能力扩张问题,采用Scenario方法,建立了市场需求量和产品价格为随机变量的多计划期能力规划决策模型.其中考虑了两种情况：一是能力投资方案不随市场需求的随机实现而变化的预报型模型,二是投资方案可以跟踪市场需求随机实现的适应型模型. 算例研究比较了这两种模型的决策效果.进一步,使用下方风险分析,探讨了随机能力扩张的投资决策风险,建立了考虑期望收益风险的预报型能力规划决策模型.该模型在随机规划中加入了一个期望下方风险约束,以反映决策者的风险偏好,基于算例讨论了考虑风险和不考虑风险时的决策差异.     

我国民航企业飞行员两阶段转升规划方法研究

我国飞行员培养具有周期长、转升路径复杂等特点,对其进行合理的规划和有效的人员配置是航空公司面临的重要问题.本文对两阶段飞行员转升规划问题进行定量研究,将该问题描述为非线性整数规划模型,该模型以飞行员转升阶段中广义总费用最小为目标,以转升途径、各阶段各级飞行员需求得到满足等为约束.为了便于求解,将其转化为带约束的网络流模型,并设计相应的算法来求解.最后通过实例分析,验证了算法的有效性.     

基于粗集的武器研制风险分析的解释结构模型

根据风险分析及其在火箭武器研制领域的实际,提出在辨识风险因素后利用粗集处理专家识别的层次风险因素,将系统工程理论中的解释结构模型法运用于风险分析的新思路。分析了某火箭炮改进项目总体方案的风险,建立了该方案的风险模型和解释结构模型,从纷繁的风险因素中找出了相互影响的内在联系,并根据其解释结构模型得到了某火箭炮武器系统改进的风险管理建议。     

基于收益-风险双目标规划的随机能力扩张模型

能力扩张问题是指在不同计划期,根据不断增长的市场需求,调整生产能力,使产能与需求合适匹配以寻求企业盈利的最佳表现.能力扩张涉及长期的产能投资,是生产领域的战略决策问题.当面对不确定需求时,这一决策任务变得十分复杂,需要从回报与风险两个角度评估能力扩张方案的性能.本文基于Scenario树描述多阶段的随机需求,从而建立随机环境下能力扩张问题的Scenario决策模型.其中考虑两个决策目标:最大化利润和最小化期望下方风险,因而形成了一个双目标规划问题.为求解该问题,基于二进制粒子群优化技术,提出了双目标优化的粒子群算法.算例表明该算法可以得到近似Pareto前沿,且能揭示利润与风险的同向变化关系.     

基于灾情信息更新的应急物资配送多目标随机规划模型

研究了多出救点、多受灾点、多物资、多车型的应急车辆选址、路径选择和物资配送问题. 考虑到灾害预测准确性和物流成本效率之间的悖反关系, 从多目标规划和随机规划的角度, 建立了应急物资配送的多目标随机规划模型. 建模中同时考虑需求和配送路径连通性的随机性, 以及出救点对受灾点的最大覆盖范围限制. 将统计决策与运筹规划相结合, 设计一个加权贝叶斯风险将多目标规划问题转化为单目标规划问题, 以及设计一个决定最优停止观测时刻的决策规则使原问题转化为最优停止问题. 通过Xpress软件编程求解. 最后, 算例分析表明了模型和软件的求解速率与精度, 并分别证明了两阶段随机规划和灾情信息更新的优势.     

Risk management for international portfolios with basket options: A multi-stage stochastic programming approach

The authors consider the problem of active international portfolio management with basket options to achieve optimal asset allocation and combined market risk and currency risk management via multi-stage stochastic programming(MSSP). The authors note particularly the novel consideration and signi?cant bene?t of basket options in the context of portfolio optimization and risk management.Extensive empirical tests strongly demonstrate that basket options consistently have more clearly improvement on portfolio performances than a portfolio of vanilla options written on the same underlying assets. The authors further show that the MSSP model provides as a supportive tool for asset allocation,and a suitable test bed to empirically investigate the performance of alternative strategies.     

一类随机决策模型的期望最优解及其经济意义

以线性多目标规划有效解的有效率及相关理论为基础，定义一类随机决策模型的期望最优解及相应的最优率，指出该随机决策模型的求解可只考虑相对应的线性多目标规划的非劣极点，因为只有这些非劣极点处的最优率才可能不为0。最后举例予以说明。     

基于实物期权的ERP不确定性投资分析

企业资源规划系统(ERP)项目投资具有很大的风险和不确定性,投资决策一直是困扰决策者的难题.ERP项目投资决策是一个带有潜在随机过程和约束条件的多阶段投资决策问题,包含大量内在关联的投资机会.多段随机规划方法可以较好地解决带有潜在随机过程和约束条件的多阶段决策问题,克服了二项式方法和有限微分方法难以求解多段关联复合期权的弊端.运用多段随机整数规划方法结合ERP系统的投资特点建立了基于实物期权的ERP项目投资决策分析模型,设计了合理的模型求解算法.模型很好地考虑了项目投资过程中未来收益和投入成本的不确定性,相对于传统决策评价方法更加适合于ERP投资决策.     

多因子HJM框架下的利率风险测度模型

在多因子HJM (Health-Jarrow-Morton) 模型框架下,定义了多利率风险因素的随机利率风险测度模型. 基于两因子和三因子HJM 模型,给出了多因子HJM 模型下的随机利率风险测度模型的具体实例. 实证分析部分比较了传统与随机、单因子与多因子利率风险测度的利率风险免疫效果. 实证结果显示,多因子HJM 模型下的随机利率风险测度模型的免疫效果明显优于单因子随机利率风险测度的免疫效果,更能充分显示出随机利率风险测度较之传统利率风险测度的优越性,在利率风险管理中具有较高的应用价值.     

随机最优证券投资组合模型

讨论了当投资的预期收益率和风险损失率为随机变量时 ,证券投资组合模型的优化问题 .并分别建立了证券投资组合决策系统的期望值模型及机会约束规划模型 .最后设计了基于随机模拟的遗传算法 ,该方法有效地解决了证券投资组合模型的优化问题.     

供应链系统中零售商横向转载的随机规划模型及算法

为了研究随机需求下供应链系统中多零售商的横向转载问题, 提出了一种基于随机规划方法的多零售商横向转载模型, 并设计了一种启发式算法用于模型求解.考察由一个外部供应商和多个零售商组成的供应链系统, 供应商和零售商均采用order-up-to方法控制库存, 零售商面临随机性需求且相互之间存在横向转载.在横向转载经典假设条件下, 构建了以供应链总成本为目标的混合0-1规划模型.考虑到该模型中存在随机变量, 将模型转化为随机期望值规划模型进行求解, 结合随机拟梯度算法及遗传算法设计了一类启发式算法来求解模型, 给出了详细的求解过程.利用数值算例的仿真结果验证了模型及算法的有效性, 还就需求相关程度的影响及转载假设条件的影响进行了详细分析.研究结果表明:模型及算法对存在横向转载的供应链系统确定最优库存水平是相当有效的.     

随机DEA模型及其应用

提出了一种新的随机数据包络分析模型 ,给出了评价单元随机 DEA有效的定义和随机 DEA有效的必要条件 .运用随机规划原理 ,可求解随机 DEA问题 .文中主要讨论了评价单元的投入、产出向量呈单因数对称随机分布时的 DEA模型 ,并用案例说明了随机 DEA的应用前景和具体用法.