多元统计分析方法在证券投资中的应用

选取8项财务指标,对沪深20家房地产行业的上市公司的财务数据进行了统计分析研究,首先用聚类方法将上市公司进行分类,再用因子分析方法将公司的财务指标综合为效益因子、成长能力因子和投资效率因子,得到了对上市公司的定量评价。这两种方法为指导证券投资提供了一种思路。     

房地产上市公司财务状况分析

本文运用因子分析和聚类分析法,对我国50家房地产上市公司2011年12月31日的财务指标先进行因子分析,提取出"成长能力因子、盈利能力因子、偿债能力因子、营运能力因子"4个公因子来降维,然后利用公因子得分用聚类分析进行分类,并分析了不同分类具有的财务特征。     

因子分析在股票论证中的应用

利用SAS软件,对深市537支股票2005年第一季度的八个财务指标进行了因子分析.将八个财务指标浓缩为三个因子,利用主成分法并作方差最大旋转,计算出了因子得分.根据得分多少,对各上市公司的股票作出了综合评价.     

企业财务困境预警模型

用回归方法作企业财务困境判别模型时,财务指标的取舍依赖t检验和F检验。保留的指标受主观假设和共线性问题影响．因子分析方法可将众多财务指标减少为综合反映企业财务状况的主成份,为Logit分类选择模型提供企业的财务状况预警指标．上市公司实证分析中,因子分析找到的7个主成份的累计方差占25个财务指标总方差的81．427％,且7个主成份相互独立．因子分析方法和Logit模型的结合可以避免财务指标选取时的随意性和共线性．主成份综合反映众多指标的差异,能够最大程度地区分企业财务状况好坏。有效进行企业财务困境预警。     

创投概念上市公司投资价值综合评价——基于Topsis法改进的因子分析模型

本文以A股25家创投概念上市公司为研究对象,基于2016年～2018年三年的相关数据,从盈利能力、偿债能力、营运能力和发展潜力四个方面一共选取9项财务指标,运用Topsis法改进的因子模型对公司综合得分进行排序,根据最优因子方案贴近度来评价各创投概念上市公司的投资价值.结果表明,仅有28%的创投概念上市公司最优因子方案贴近度高于0.6,该板块内不同公司的发展并不均衡,整体创投概念上市公司的投资价值还存在着较大提升空间.     

基于财务指标的辽宁省上市公司社会责任评价分析

针对辽宁省上市公司的社会责任评价,依靠会计信息系统,从利益相关者视角构建了一套基于财务指标的社会责任评价体系,建立了评价模型并利用因子分析对辽宁省39家A股上市公司的社会责任践行状况进行了实证研究,并基于分析结果有针对性的提出建议。     

整合EVA的煤炭上市公司业绩评价

为评估煤炭上市公司的核心竞争力,整合总资产EVA率、销售EVA率、EVA率等指标,采用因子分析模型对我国19家煤炭上市公司2009年的经营业绩进行评价。结果表明,伊泰B股、国阳新能、盘江股份等公司的综合盈利能力较强,其他公司相对较弱。该结果与实际相符,证明整合EVA与因子分析相结合的业绩评价方法客观、准确,可应用推广。     

我国旅游业上市公司财务状况综合评价研究

根据酒店旅游业板块的32家上市公司2009年年报,选取11个反映旅游业上市公司竞争力水平的财务指标,构建评价上市公司财务绩效的指标体系,并对这些财务指标进行了因子分析,同时对上市公司的财务绩效予以排名,指出旅游业上市公司在改善公司财务状况的同时应当努力实施多元化经营战略,以实现公司价值最大化.     

内蒙古上市公司经营绩效分析——基于因子分析和聚类分析的方法

选取26家内蒙古上市公司,在其财务报表中选取15项财务指标数据,并对其进行因子分析和聚类分析,探究各公司的经营绩效。通过对数据的整理分析,认为2017年内蒙古上市公司的整体绩效水平不高,大多数公司处于一般水平,极少数公司处于高绩效水平和低绩效水平。同时提出上市公司的盈利能力、经营能力和成长能力的高低,是评判一个上市公司是否具备较高的综合绩效的关键因素。     

基于因子分析模型上市公司财务经营效率研究——以文化创意类上市公司为例

以上市公司经营管理效率评价问题及我国A股市场文化创意类上市公司为研究对象,通过遴选表征文化创意类上市公司经营管理特征的投入和产出指标,运用因子分析方法计算10家公司的综合经营投入和产出水平,并通过计算二者比例实证测算各对象的经营管理效率.     

控制权转移绩效的因子检验

分析表明，1999年-2003年根据因子分析法得到绩效的综合得分的均值分别为：0．034415、-0．02191、0．011056、0．005200、-0．003820；均值的显著性检验表明除2000年公司业绩与1999年相比有较大的下降外，其余各年与1999年的平均综合得分没有显著差异，因此，公司控制权的转移没有使上市公司绩效得到明显改善．在目前情况下，加强公司监管是改善公司治理和绩效的有效途径。     

信用评级的方法

信用评级在我国金融市场上具有举足轻重的作用,其对企业发展的影响力不言自明．该文试图采用公司具代表性的五方面指标体系,构建性质优良的评级经验数据库．在现有的信用评价的基础上,找出了具有四种优良性质的经验数据库,实证检验表明了该数据库能够对公司做出相当好的预测评价．利用该数据库做出的评级,可有效避免以往根据经验评级带来的不确定性和主观性,更能真实地反映公司的实际信用状况。     

扶余油田泉三段储层流动单元划分及应用

 应用聚类分析对样品进行初步分类,分别为Ⅰ类Ⅱ类Ⅲ类流动单元。引入对应分析方法在平面图中分析样品点的空间分布规律和变量成因联系,进行地质解释和推断,研究认为：代表沉积作用的f₁因子是流动单元分类的主要控制因素,代表成岩作用的f₂因子是流动单元分类的次要控制因素。建立三类流动单元判别公式对样品进行回判,经分析认为判别函数有效,可以将判别公式应用到其他非取心井。该方法可为其他相似油田的流动单元研究提供依据和技术保障。     

基于分类信息GARCH模型的高频数据波动率研究

提出了基于分类信息的C-GARCH模型和S-GARCH模型,并结合传统未考虑分类信息下的GARCH模型,以上证综指五分钟数据为样本,对波动率进行了实证分析;研究结果表明:分类信息GARCH模型优于未考虑分类信息的模型,最优模型为C-GARCH模型,其次为S-GARCH模型;好消息和坏消息对高频数据方差的影响程度相对较小,但却提高了描述精度;好消息与方差波动负相关,坏消息与方差波动正相关;坏消息对波动率的影响比好消息大,具有非对称性。     

旅游企业跨国经营程度测量模型构建

对于旅游企业跨国经营程度测量方面的研究目前尚处于探索和起步阶段,通过对2000～2008年12家实施跨国经营的中外旅游企业(108个个案)的探索性因子分析,构建了包括海外销售收入比重和海外员工比重等9个测量指标,以及市场营销、组织结构、人力资源等3个因子(潜在变量)的旅游企业跨国经营程度测量模型,尝试为纵向和横向比较、历时和共时地比较旅游企业跨国经营程度提供测量标准.     

具成长性公司的普通股市盈率分析

在导出两类典型的成长性公司的理论市盈率的基础上,分析了再投资利润率、市场利率与理论市盈率的关系．澄清了关于市盈率的一些模糊或不正确的认识,得到了一些新的有价值的结论。     

Credit Assessment of Contractors： A Rough Set Method

Introduction China’s construction industry has encountered a credit crisis in parallel with its remarkable progress in recent years.Bad credit results in increasing nonperformance,poor quality projects,chains of defaults,fraud and cor-ruption in the indu…     

公司主营业务质量与财务危机的相关性研究

通过运用上市公司中报数据和多元Z值判定模型对上市公司主营业务质量和财务危机的相关性进行实证分析,结果表明:主营业务质量在财务危机公司和非财务危机公司间存在着显著的差异,在单因素方差分析中,显著性水平达到了0.002,说明主营业务质量对区分两类公司有一定的价值。数据结果显示,上市公司必须以坚持和壮大自己的主营业务为核心,以形成和提高自己的核心竞争力为目标,来实施企业的发展战略。同时,利用中期报告数据构造的多元Z值判定模型,回判准确率达到了85%,预测精度达到了72.5%,说明我国上市公司中期报告具有相关的信息含量。     

组织学习对跨国公司战略变革影响的实证分析

组织学习对战略变革的影响是跨国公司研究中的前沿问题之一.构建了组织学习对跨国公司战略变革影响的关系模型，其中组织学习分为探索性学习与挖掘性学习两个维度，战略变革分为定位差异与观念差异两个维度，针对各个维度之间的关系提出了理论假设，进而运用实证研究方法对上述假设进行验证，研究结果表明，组织学习对跨国公司战略变革具有显著影响.本研究在阐释组织学习对跨国公司战略变革的影响方面提供了一定的理论支持和实践启示.     

基于因子分析与聚类分析的高校图书馆读者群分类研究

在分析高校图书馆读者群分类意义的基础上,建立了高校图书馆读者群分类的因子分析与聚类分析算法模型,并以此模型对某高校图书馆读者群进行了分类计算,得到了相关的研究成果。