风险投资多阶段动态信号传递契约安排

以信息经济学的信号传递模型为基础，讨论了在多阶段风险投资的后续投资过程中风险投资家运用信号识别来防范和控制风险企业家逆向选择风险的问题，建立了一个风险投资多阶段信号传递契约安排，并以四阶段风险投资过程为例对其进行了分析和求解．最后举例说明了该多阶段动态信号传递契约安排的具体运用与分析．     

民用建筑工程投资估算速编初探

在拟建工程所在地缺少投资估算资料情况下，可利用外地资料，将其综合工程量指标合理地分解、调整、更换为能套用本地预算定额的分项工程项目及其工程量，从而能较快较准地计算出拟建工程在可行性研究阶段的投资估算．     

创业投资定价模型的推导

运用期权的原理对创业投资的特点进行分析，指出可将创业投资视为一种多阶段实物期权，因而可以用多阶段实物买权来衡量创业投资的价值。根据对创投投资事业阶段所做的一般分类，建立起多阶段复合式期权模型，此模型可用于创业投资公司投资计划的评估。     

垄断厂商产品选择与均衡策略分析

从产品纵向差异的角度出发，考虑市场完全覆盖和市场部分覆盖两种情形，对单个厂商单产品、多产品质量歧视和两厂商两阶段、三阶段质量定价选择均衡策略进行了较全面的研究，得出了两种情形下单个厂商的最优质量价格选择、两厂商两阶段子博弈精炼均衡以及三阶段Stackelberg均衡策略，同时对质量边际效用、消费者离散情况下的质量价格确定进行了分析．最后以简单的算例对单个厂商产品策略进行了说明．     

浅谈渠系交叉建筑物的设计修复

渠系交叉建筑物是农田水利工程中较常见的一种建筑物型式。由于此类建筑物大多是因排涝沟与灌溉渠道相交而建，而排涝沟的设计流量较大，一般在Qp＝1．0％＝20m3／Sec左右，所以此类建筑物工程大，投资较一般小型建筑物要多。我区在一九九一年修建的两座交叉溢流堰投资都在10万元以上。又由于此类建筑物多建在低洼地段，地质条件较差，例如松树沟村外的交叉溢流堰，表面草碳上厚达1．0－1．2米，第二层为黑色壤土，厚度在07米，第三层为黄褐色的亚粘土，深度在3．0米以上，所以很容易坏损。上述的溢流堰建于一九九一年，如今能破损严重已不…     

浅谈监理的施工阶段投资控制

本文结合相关现行规范标准，探讨了施工阶段监理工程师对投资的控制措施。施工阶段，监理工程师在进行工程投资控制时必须坚持独立、公平、公正的原则，根据国家有关法律法规及项目合同的规定和要求，准确、及时地进行计量与支付，严谨、认真地审核工程变更．     

基于全过程造价管理的设计变更管理方法与实施研究

随着建筑市场的快速发展，建筑造价咨询业全面参与项目全周期造价管理的案例越来越多．结合自身研究和实践，在基于全过程造价管理模式下，探索建设项目施工阶段业主方与咨询方的设计变更管理方法和实施精要，旨在提供设计变更管理方法新模式，规范设计变更程序，提高投资效益．     

浅谈建筑工程项目全过程造价控制与管理

近年来，随着我国工程造价体系改革，造价的管理与控制已经成为投资管理的重要内容和基础工作。为此，要做好这项工作就必须对其形成的各个阶段进行全面控制，以取得良好的投资效果．本文从工程决策、设计、招投标等阶段就提高工程造价全过程的控制与管理进行阐述。     

房地产投资地段策略选择

文章结合区位理论，对房地产地段影响因素进行较系统分析，并提出相应的房地产投资对策与建议．     

供应链合作伙伴关系中的一个多阶段投资有限期合作模型

关系专用性投资是供应链合作伙伴关系的重要特征,非投资方具有足够大的主观贴现因子是长期合作的必要条件．针对非投资方的主观贴现因子较小,不具备长期合作条件的情况,运用博弈论设计了一个多阶段投资有限期合作模型．证明了在该模型中,当非投资方的主观贴现因子在一定范围内时,由于合作收益随着投资的追加而递增,在声誉机制的作用下,投资方和非投资方可以进行有限期合作．得出了最优投资阶段数的解,并通过一个算例进行了验证．     

多阶段均值-绝对偏差投资组合优化研究

建立了具有交易成本和交易量限制的多阶段均值-绝对偏差投资组合模型,并利用离散近似迭代法对其进行求解.离散近似迭代法的基本思路是:将连续型状态变量离散化,根据网络图的构造方法将组合模型转化为多阶段赋权有向图;运用极大代数求出起点至终点的最长路程,获得模型的一个可行解;以可行解为基础,继续迭代直至前后两个可行解非常接近.证明了离散近似迭代法的收敛性、复杂性和线性收敛,并通过实证验证了其算法的有效性.     

证券组合投资的最大概率与最小风险分析

研究基于当前价格的证券组合投资的最大概率和最小风险问题，分别导出最大概率的证券组合投资比例和最小风险的证券组合投资比例，并说明他们是相同的。因此，我们可以考虑具有最大概率和最小风险这两个特点的证券组合投资。     

新风险概念下的最优证券组合投资模型

剖析了原理论把方差当作风险及运用无差异曲线求解最优证券组合存在的问题,提出了临界收益率概念、以损失概率为内涵的新风险概念和在此基础上的证券组合投资原则:损失概率最小或临界收益率最大·建立了以损失概率和临界收益率为目标的最优证券组合投资模型     

基于随机基准的三基金定理动态决策模型

在Black-Scholes型金融市场下,通过一个随机过程来定义基准,以低于基准的不足概率作为风险约束,以最大化期望相对终端财富为决策目标,构建了动态投资组合决策模型,并给出了最优投资策略和有效前沿的显式表达式。结果表明:最优投资策略由无风险资产,修正的市场组合及“基准组合”构成,可视为三基金定理。最后给出了数值例子.     

有色金属企业间接投资组合模型

探讨了有色金属企业在进行间接投资时的组合投资模型，分析了在最小亏损概率条件下组合投资的必要条件和最优投资组合的选择．     

跳跃股价模型下投资组合的生成函数

针对股价的非连续模型,为研究投资组合之间收益的关系,采用半鞅的分析办法,研究由Ito过程和Poisson过程复合的股价模型下的投资组合生成函数及其性质。随机组合理论表明通过构造生成函数可以生成新的投资组合,并证明了生成组合的权重表达式以及相应的漂移过程项和跳跃过程项。因而可以通过一个随机微分方程分析生成投资组合的收益和市场资产组合的收益,以及收益的期望控制的关系。结论表明生成函数及相关函数在满足一定条件下这样的期望控制关系存在。     

基于约束条件的R＆D资源投资组合模型研究

综合运用德尔斐法（Delphi）、香农概率熵、TOPSIS法,整数规划,设计了一种在R＆D资源有限的约束条件下,对申报的投入项目进行优选组合的模型,通过给出一个典型算例表明该模型的可行性与有效性。     

单项目多期投资策略研究

针对单项目多期连续投资，在赢利概率和亏盈率均不变的假设下，本文从最大化期望收益的角度，建立了两个数学模型，得出了一般化的最优投资方案。     

Portfolio Choice under the Mean-Variance Model with Parameter Uncertainty

Assuming the investor is uncertainty-aversion,the multiprior approach is applied to studying the problem of portfolio choice under the uncertainty about the expected return of risky asset based on the mean-variance model. By introducing a set of constraint constants to measure uncertainty degree of the estimated expected return,it built the max-min model of multi-prior portfolio,and utilized the Lagrange method to obtain the closed-form solution of the model,which was compared with the mean-variance model and the minimum-variance model; then,an empirical study was done based on the monthly returns over the period June 2011 to May 2014 of eight kinds of stocks in Shanghai Exchange 50 Index. Results showed,the weight of multi-prior portfolio was a weighted average of the weight of mean-variance portfolio and that of minimumvariance portfolio; the steady of multi-prior portfolio was strengthened compared with the mean-variance portfolio; the performance of multi-prior portfolio was greater than that of minimum-variance portfolio. The study demonstrates that the investor can improve the steady of multi-prior portfolio as well as its performance for some appropriate constraint constants.     

计算多级链路系统阻塞率的最小路集方法

讨论了多级链路系统的结构及阻塞率计算问题，探讨了ＳＰＣ（程控交换机）数字交换网络的特点。通过定义李氏网络图的最小路集，给出计算复杂交换网络的阻塞率的最小路集算法。与传统方法相比，该算法简便高效，易于在计算机上实现，具有良好的实用价值。