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一类道德风险情况下的最优保险契约模型 总被引:6,自引:0,他引:6
针对投保人的行为影响所保事件发生 ,但不影响损失大小的情况 ,使用委托 -代理理论建立了相应的保险契约分析模型 ,对这种情况下的最优保险契约的性质进行了研究 .我们证明这种情况下 ,最优保险契约要求部分保险 ,但所保事件发生后 ,投保人所遭受的实际损失与意外事件造成的损失无关 ,可以达到帕累托最优的风险分担 .最优保险费与投保财产成反比. 相似文献
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道德风险与基于委托-代理理论的最优保险契约模型 总被引:23,自引:0,他引:23
分别针对事后信息对称和存在道德风险的情况 ,使用委托—代理理论建立了相应的保险契约分析模型 ,对两种情况下的最优保险契约的性质进行了研究 .我们证明了信息对称时 ,最优保险契约要求完全保险 ,从而可以达到帕累托最优的风险分担 ,而且此时最优保险费等于意外事件造成损失的期望值 ;存在道德风险时 ,出于激励的目的 ,最优保险契约要求只提供部分保险 ,最优保险费小于意外事件造成的期望损失 ,而且随着意外事件造成损失的增大 ,投保人所遭受的实际损失也应该增大 .在两种情况下 ,最优保险费都与投保财产成反比. 相似文献
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针对信息不对称条件下保险市场上普遍存在的逆向选择和道德风险问题,假定风险类型和努力水平均连续的情形下基于委托代理理论分别建立了纯逆向选择模型、纯道德风险模型,并在二者的基础上给出了连续型保险契约的混合模型,研究了各模型所对应的保险契约的性质和所达到的保险程度.研究指出:当仅存在逆向选择时,随着代理人风险的提高,最优保险契约要求其交纳的保险费率严格单调递增,委托人需要赔偿的比例也是严格单调递增的;当仅存在道德风险时,最优保险契约要求代理人所受的实际损失是意外事件造成损失的递增函数,而最优保费小于损失的期望值;当同时存在逆向选择和道德风险时,最优保险契约要求部分保险,与单独存在道德风险时相比,代理人的努力水平严格减少,所得效用严格降低. 相似文献
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委托-代理问题中信息对称情况下自然状态对最优契约的影响研究 总被引:4,自引:1,他引:3
委托 -代理模型拓展到考虑经济行为人对外生的不确定的自然状态有不同认识的情况 ,并解决了它在信息对称情况下的最优契约问题 .我们证明了在该条件下也可以达到帕累托最优的努力水平 ,但不能实现风险分担的帕累托最优 .最后 ,通过一个参数化的例子加以说明 . 相似文献
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论文从保险人期望福利最大化角度研究了不确定环境下的免赔契约设计问题. 将保险人关于投保人私人信息的主观判断刻画为模糊变量, 将契约设计为状态依赖的二维向量: 保费变量和免赔额变量, 建立了一个新的模糊免赔契约模型, 给出了所建模型的等价模型及最优契约的充分条件, 基于最优控制理论给出了最优契约存在的一个必要条件, 数值算例验证了模型的有效性. 相似文献
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从折现现金流最大化的角度研究了投资者的投资和免赔保险决策问题。在保险人赔付额限制条件下,建立了投资免赔契约模型,给出了最优投资策略和最优免赔保险策略,数值算例验证了模型的有效性。 相似文献
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保险欺诈博弈与基于最优博弈策略的保险契约 总被引:2,自引:1,他引:1
运用不完全信息动态博弈和机制设计的有关理论,以伪造风险损失的保险欺诈问题为例,建立了保险欺诈博弈模型,研究了伪造风险损失欺诈博弈问题的纳什均衡及其保险双方的最优博弈策略.在此基础上,得出了使保险人的期望利润为零的保险定价公式,讨论了基于保险双方最优博弈策略的最优保险合同形式,证明了基于保险双方最优博弈策略的保险合同是部分保险. 相似文献
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应用期权方法计算保险合同的费率,与传统的精算方法相比,从供需的均衡出发,考虑了保险市场、资本市场以及政府税收等因素,对保险合同应用金融理论进行定价.利用我国保险公司的实际数据进行实证分析,结果表明,我国财产保险公司的费率明显高于公平费率,具有较大的利润.最后总结了应用期权定价模型对于保险合同费率进行计算所存在的限制与不足. 相似文献
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合理的保险费率水平是银行存款保险得以稳健运营的重要前提。随着市场约束机制的逐步完善,对银行损失风险及其层次结构进行精细刻画的必要性正日益凸显,这有利于保险公司针对特定的风险责任制定适宜的存款保险费率。因此,引入损失承担层,即将保险公司损失承担责任分为若干层次,在特定的损失承担层上保险公司对投保银行仅承担合约约定范围内的损失责任。考虑银行违约传染的关联违约强度,构建了不同损失承担层上银行关联违约条件下的存款保险费率定价模型。实证结论显示:损失承担层的下限越低,存款保险价格就越高;且忽视银行间违约传染性会导致存款保险费率被低估。 相似文献
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权益连结人寿保险合同是保险利益依赖于某特定股票价格的保险合同,考虑一个同时描述含具有随机利率的金融市场和被保险人寿命不确定性的模型,由于不完全性,不能利用可交易的股票和债券完全对冲掉保险合同的风险,提出利用不完全市场的局部风险最小对冲方法对冲保险者的风险,在利率是随机的情况下,通过概率测度变换来确定权益连结保险合同的局部风险最小对冲交易策略,给出了相应的内在风险过程,最后,给出了一个关于局部风险最小对冲误差与均值一方差对冲误差的比较结果。 相似文献
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使用Group Medical Insurance Claims Database数据库的数据对免赔额与索赔额和每次索赔的超额费用进行了实证分析.结果表明,随着免赔额的增加,医疗保险的索赔额会逐渐降低,而每次索赔的超额费用会逐渐增加.同时,还利用多目标规划方法,并结合实证结果,构建多目标模型以确定医疗保险的最优免赔额. 相似文献