对我国股指期货诞生的思考

股指期货是一种重要的金融衍生品种,发展极为迅速,在发达国家和发展中国家都得到了广泛的应用,是投资者规避市场风险的重要工具。研究股指期货在我国能否开设,如何开设有着十分重要的意义。本文把股指期货相关理论研究与国际国内证券期货市场的经验相结合,在前人研究的基础上,对我国股指期货交易进行了较深层次的探讨,主要目的是为我国即将推出的股指期货提供一定的理论借鉴和实物参考,以期更多的人关注我国股指期货的发展。     

我国开展股指期货的特殊风险分析及其防范

在我国资本市场快速发展背景下为了使股指期货发挥出其应有功能,在推出前有必要充分认识其风险并做好其控制准备。本文提出我国开展股指期货面临四个特殊风险:(一)制度性风险;(二)信用风险;(三)市场结构不对称导致的风险;(四)市场过度投机的风险。并进一步分析其产生的原因,提出了相应防范措施。     

对我国引入股指期货的思考

本文首先分析了股指期货的功能,同时指出我国推出股指期货的必要性,最后提出了我国股指期货交易的风险防范问题.     

我国金融市场国际化与股指期货

股指期货市场作为资本市场体系中最活跃的领域之一，其完善程度及监管能力对我国在全球资本市场中的竞争力有重要的影响。开展股指期货交易有利于完善我国证券市场的功能与机制，加强我国金融市场的国际竞争力，更好地为国际资本流入提供金融服务。     

我国证券市场开发股指期货研究

股指期货是一种新的金融衍生产品，对发展和完善我国证券市场具有重要意义．本文在详细介绍了股指期货的特点和功能的基础上，借鉴发达国家和地区股指期货推出和发展经验，结合我国证券市场实际，对开发股指期货的必要性和可行性进行探讨，并针对开发股指期货实施步骤、政策准备和风险规避等方面提出相关建议．     

论股指期货市场的套期保值交易策略

股指期货作为一种重要的金融衍生工具,对我国今后资本市场的发展有着重要意义。本文探讨了在股指期货市场中进行套期保值交易的基本原理,并分析了套期保值的具体方法。     

股指期货推出的风险控制与管理

本文结合最新的理论和实践,对股指期货推出后期货市场自身的风险、期货市场外溢到现货市场的风险进行具体的论述,探讨风险的形成机制和控制管理对策,并对股指期货推出短期和长期内的风险管理措施提出政策建议。     

我国开展股指期货必要性分析

股票指数期货在国际金融市场中具有重要的地位，本文着重介绍了股指期货的含义、特征，随后探讨了我国推出股指期货的必要性分析。     

当前我国开设股指期货的障碍分析

通过分析股指期货产生的条件及其功能，指出我国目前推出股指期货的障碍，并提出了相应的对策。     

基于BP神经网络的我国股指期货价格预测

应用BP神经网络理论提出了我国股指期货市场价格走势短期预测模型。首先根据实验数据的特点分别构建单因素、多因素BP神经网络预测模型,再通过重复试验的方法,运用BP神经网络对股指期货价格序列进行训练,从而对股指期货价格进行预测。结果表明,通过BP神经网络预测模型得到的预测值与股指期货的实际价格有着很高的拟合度。     

浅谈股指期货与现货市场

股指期货是国际资本市场成熟的风险管理工具，是资本市场发展的必然产物。我国的资本市场经过十几年的发展目前已初具规模，证券市场的市价总值已超过我国国内生产总值的50％，市场的投、融资功能日益得到发挥。文章从股指期货市场与股票现货市场价格波动性和股指期赁市场与股指波动性两个方面回顾了股指期赁交易与现货市场的关系进行的研究，目的在于澄清股指期贷市场与股票现货市场价格波动关系，为股指期贷市场存在合理性的提供重要理论依据。     

浅析股指期货及其风险对冲机制

作为重要的金融衍生工具,股票指数期货(简称股指期货),因其卓越的风险对冲机制而成为世界各国成熟资本市场的风险管理工具。随着我国证券市场规模的不断扩大,适时推出股指期货并合理利用,将不仅能降低金融现货和期货市场风险,而且还能促进股票、债券等原生金融工具的进一步发展。     

论推出股指期货对我国股票市场的影响

文章从我国即将推出的沪深300股指入手,介绍了股指期货的发展历史及股指期货的主要功能,详细分析了股指期货推出对股价、股市资金规模、股市结构及股市的监管机构造成的影响。     

股指期货在我国共同基金投资管理中的运用

总结了我国共同基金当前面临的发展制约因素,提出了使用股指期货等金融衍生产品扩展基金产品的设计、提高流动性管理和改善其投资的资产配置能力,而股指期货能够提高现货市场的流动性,降低基金大幅调整仓位时对现货市场的冲击,从而能改善我国资本市场的价值发现功能,降低市场波动并维护市场稳定。     

股指期货渐行渐近

本文简要的介绍了期货交易和股指期货交易的概念和原理,并且为即将推出的股指期货的发展提出了一点小小的建议。     

VaR-GARCH模型在我国股指期货风险管理中的应用

国内外预测股指期货合约的市场风险基本以VaR风险评估为主流,计算VaR的核心与关键是估计波动性参数.由于金融资产价格涨跌率时间序列具有波动聚集效应、厚尾效应及时变方差效应,故采用对波动性估计具有精度、准确度和可信度较高的GARCH模型.基于这一点,构建了VaR-GARCH模型,并以恒生股指期货指数做了实证分析,结果表明VaR-GARCH模型可以很好地控制和预测香港恒生指数的股指期货风险.     

股指期货适当性制度的再评价

阐述了股指期货投资者适当性制度的内涵和特点,指出了适当性制度的优点,同时从5个方面强调它存在若干明显歧视性缺陷,认为应当重新考察现行适当性制度的条款,赋予中小投资者运用股指期货避险的手段。     

开展我国股指期货的必要性、可行性分析与建议

今年两会中,金融工作占到了非常大的比重,特别是对于市场上热议的股指期货,证监会、交易所的领导给予了直接的回应,这促使股指期货的话题再度升温,监管层的动作和言语间,似乎都在透露着这样的信息:股指期货就要来了。本文分别论述了开展我国股指期货的必要性和可行性,最后对我国股指期货的开展提出了几点建议。     

股指期货的特点及对市场投资的影响

目前股指期货已成为国际金融市场体系中的重要组成部分,在全球衍生品交易中占据显要地位,已经超越利率衍生品,在全球交易所衍生品交易量排行榜中排名第一。     

股指期货对我国股票市场的影响——以沪深300股指期货为例

股指期货作为一种规避风险的金融衍生工具,是现货市场发展到一定阶段的产物。我国股权分置改革已基本完成,沪深300股指期货的推出必将对我国的股票市场产生重大的影响,从股指期货概述、沪深300股指期货对我国股票市场的影响、对策及建议等方面进行分析。