近期国际黄金价格走势判断与分析

近几年来,国际黄金价格经历了令人瞠目的变化,黄金的投资保值又一次得到了广大投资者的关注,我们研究国际黄金价格密切相关的因素就变得尤为重要。美元和黄金价格之间有很深的渊源,国际黄金价格的变化受与美元密切相关的美联邦基金利率、美国通货膨胀率、美国GDP和美元指数因素的影响较大。本文首先回顾了黄金市场的历史变迁,重点研究了自2005年到2012年期间国际黄金价格的波动态势,并从与国际黄金价格的变化密切相关的美元相关因素入手。最后,我们从美国应对金融危机的政策开始分析,运用前文所述来对未来国际黄金价格做预测。     

基于ARIMA模型的黄金价格实证分析

本研究以2011年10月至2014年2月的上海黄金交易所黄金Au100g每日的加权平均价为例,以时间序列的相关理论为基础,建立ARIMA(2,1,0)模型对黄金价格的走势进行实证分析,并对2014年3月至2014年5月的数据进行短期预测.实验结果表明,ARIMA(2,1,0)模型能够比较准确地刻画黄金价格的动态走势,这为中国黄金投资者更好地预测黄金市场的行情提供了一个可行的方法,也为他们理性地投资黄金提供了一个理论依据.     

基于粒子群优化支持向量回归机的黄金价格预测模型

为了克服神经网络存在的收敛速度慢、容易陷入局部极值等缺点,提出基于粒子群优化支持向量机(PSO-SVM)的黄金价格预测方法,以影响黄金价格的美元走势、世界黄金储备、石油价格等因素为输入,黄金价格为输出.用粒子群优化算法选择合适的支持向量机参数,对支持向量回归机进行训练.应用训练完成的支持向量回归机预测下一年的黄金价格.结果证明,PSO-SVM的预测精度高于BP神经网络,PSO-SVM适用于黄金价格预测.     

美元价值波动对近年黄金价格影响研究

黄金是同时具有货币与商品双重功能的特殊金属,根源在于其稀缺性。随着世界经济一体化的深入,各国货币政策、财政政策及相关政策变动幅度和频率都较大,使得经济体内的商品价格、汇率、利率及通货膨胀率等均出现了不同程度的波动,黄金价格也随之经历了变动,然而稀缺性的根本属性使得黄金保值增值功能得到越来越大的体现,黄金价格的变化是多重因素共同作用下的结果,因此对黄金价格变化的影响因素和决定性因素成为重要的课题和研究方向。本文首先回顾了黄金市场历史变迁、构成要素、主要交易市场等基本内容,在此基础上全面分析了黄金价格的影响因素,并在此基础上着重分析了黄金价格受美元相关因素影响机理,并利用EVIEWS6.0软件进行了实证分析,具体包括OLS回归分析、ADF平稳性检验、协整关系、格兰杰因果检验、VAR模型、方差分解及脉冲响应函数等,最后根据分析和实证检验结果提出相应的对策建议。     

基于ARFIMA-GARCH模型的黄金价格分析及预测

通过对上海黄金交易所现货黄金Au99.95品种2007年1月4日到2014年2月28日共1736个交易日的收盘价格的研究,发现上海黄金交易所黄金收益率序列具有长期记忆性,其残差具有明显的波动集聚性。利用时间序列的相关理论,并通过EVIEWS6.0及MATLAB软件对序列进行分析,建立ARFIMA-GARCH模型,此模型反映了黄金收益率序列的长记忆性和波动集聚性,并对黄金收益率序列进行预测。结果显示,预测结果与实际价格拟合度高,预测误差较小。该模型可以更加准确地描述黄金价格序列的动态特征,通过此模型可以使黄金投资者和生产者更加了解黄金价格序列的特点。     

基于R／S分析方法的伦敦黄金市场的分析

此前已有部分学者论证了黄金市场具有混沌特征，鉴于此，本人运用分析时间序列分形性质的重标极差（R／S）方法，对世界黄金市场的分形特征进行分析研究（包括其存在的噪声色彩特征），通过对伦敦黄金市场价格时间序列的分析，得出其Hurst指数和其平均的循环长度，从而更加清楚的表现出黄金市场的趋势。     

黄金ETF市场发展探讨

黄金ETF是近年来国际黄金市场发展非常迅猛的金融衍生产品之一。发展我国的黄金ETF产品,能够有效追踪和反映黄金价格,丰富我国黄金交易工具,促进黄金现货市场和黄金期货市场的共同发展,提高我国在国际黄金市场的地位。     

基于BP神经网络的世界黄金价格预测

通过建立BP神经网络,把世界敏感度、美国的货币政策、中国的货币政策等因素作为网络输入端,将世界黄金价格分为几个区间作为网络的输出端,对世界黄金价格预进行了预测,实现了良好的网络训练和预测效果.     

黄金价格预测分析与研究

分析可能会对黄金价格产生影响的相关因素,如美元指数、原油价格、股票市场等。利用神经网络模型和ARMA的有机结合,实现对黄金价格的预测,最后对预测的结果同实际数据进行对比、检验。此外,根据已建立的预测模型及所得的结论,给出了一些与黄金相关的衍生品的交易建议。     

七十年代的黄金市场

本文分析了七十年代黄金市场变动的特点和趋势,认为不能把黄金价格剧烈变动的原因归咎于石油提价和市场投机等外部的偶然的因素,应当从国际贷币制度的演变考察金价上涨的必然性,从黄金本身的生产、分布和供求关系去分析其发展趋势。本文还对我国制定黄金政策提出了建议。     

用ARCH模型研究中国股市的波动特征

中国股市的波动特征是学者们和投资者关注的一个重要领域,与国外成熟的证券市场相比,中国股票市场作为新兴市场,具有其特有的性质,如更高的不可预测性和复杂性,股票价格更大的波动幅度和频率.研究中国股市的波动特征就具有重要的理论价值和现实价值.投资者在选股过程中需要理解中国股市随时间变化的波动情形,而ARCH模型族正是研究股市波动随时间变化的工具.以上证综合指数为对象,采用GARCH类模型对中国股市波动情况进行实证研究,为股市收益的尖峰厚尾特点、波动的集簇性、时变性提供了实证证据,并对实证结果作了一些初步的探讨.     

区域煤炭价格最优控制

在市场经济条件下,煤炭商品人格受市场供给与需求的影响,用控制理论研究了煤炭价格供给量和需求量之间的关系,建立了区域煤炭价格的最优控制模型。     

数学课堂有效教学的研究现状的分析

有效教学问题的研究源于20世纪初的教学科学运动,有很多学者对数学有效教学的概念给出了具体的界定.所谓"有效",简单地说是指通过教师在一段时间的教学后,学生所获得的具体的进步或发展.数学教学有效性的研究对我们数学教学具有实际的意义,目前国内有很多学者对数学教学的有效性进行了深入的研究和实践.     

商品期货价格发现功能的实证研究

运用相关性分析、Granger因果检验、EG两步法检验、Johansen协整检验、脉冲分析和方差分解的方法,对黄金、白银、原油、铜、铝5种大宗商品的期货价格发现功能发挥状况进行实证分析.黄金在短期内存在从期货到现货价格的单向引导关系,但长期内不存在协整关系,期货市场不具备价格发现功能;白银在短期内存在从期货到现货价格的单向引导关系,期货市场具备价格发现功能;原油存在双向引导关系,但现货价格在价格发现功能中作用更大;铝、铜的期货与现货价格双向引导且存在着协整关系,期货市场具有良好的价格发现功能.根据实证研究结果,提出了完善期货市场的建议.     

20世纪上半叶中国的瑶族研究

20世纪上半叶,一些学者克服重重困难进入少数民族地区进行田野调查,瑶族地区的调查和研究是其中重要的一环。他们撰写了一些实地调查报告并搜集相关文物。这些前驱者的努力和成果激励着学术同仁和普通民众,学术研究得以拓展和深化,国际学界由此有了“瑶学”的一席之地。研究这份宝贵的学术遗产,具有重要的学术意义。     

从金本位透视当今货币发展趋势

2008年次贷危机发生之后,当今世界经济受到了巨大的冲击。学界很多学者都认为这次危机发生的原因主要是美国的超前消费,与美元有着紧密的联系。鉴于此,经济危机之后国际货币体系的出路何在,如何进行改革已经成为一个势在必行的问题。而金本位具有消除通货膨胀,维持价格稳定等方面的优点,因此值得学习和借鉴。     

北虫草及其活性成分的研究与开发

冬虫夏草为非常珍贵的天然药材,资源严重缺乏,价格已超过黄金,无法满足社会需求。因北虫草的化学成分和药理功能与冬虫夏草非常相似,其主要功能活性物质含量高于天然冬虫夏草,被作为冬虫夏草的最佳替代品,受到广泛关注和重视,本文总结了近年来北虫草及其生物活性成分的研究与开发结果。     

油价与粮价关联性的微观分析

2008年以来,国际粮食市场价格大幅度的上涨,对整个世界特别是贫穷的国家和人口产生了巨大的影响。粮食大幅上涨的主要原因何在,成为人们普遍关心的焦点问题。运用经济学的基本原理,可以揭示出油价上涨导致粮价上涨的内在微观机理,并据此提出让市场充分发挥作用是平抑粮价的根本性机制。     

利益集团固化前提下商品房泡沫形成因素的主成分分析

国内商品房泡沫形成机制研究主要从投资者理性市场有效和投资者非理性市场无效假设前提下出发,研究指标也局限于房价上升幅度与GDP增幅之比、房价与收入比、空置率、租售比和投机比率等.为便于研究,在利益集团固化假设前提下,利用价格指标,展开主成分分析.利用福州2006年-2010年商品房各项数据指标加以实证,得出不同利益集团在价格泡沫中的贡献率不同,并就原因进行分析,为商品房泡沫治理提供依据.