事前非对称信息条件下带免赔期的保险契约模型设计

为了改善信息不对称对保险市场交易效率的影响, 分投保人为两种和两种以上风险类型建立了带免赔期的保险契约模型, 指出可以用免赔期甄别投保人的风险类型. 带免赔期的保险合同是指投保人在签约初的一定时长内, 如果投保人发生风险, 则保险公司不予以赔偿; 如果顺利渡过该时长, 则一直到保险期末, 保险公司通过给付事后补偿金的方式提供一个较高效用的保险合同. 投保人的风险越高越害怕免赔期, 因此所建模型满足斯彭斯－莫里斯分离条件. 证明指出最优时带免赔期的保险契约不比传统部分保险契约差, 并给出了前者是后者严格帕累托改进的充分条件. 以一个算例说明存在最优时带免赔期的保险契约是传统部分保险契约和带低赔期保险契约严格帕累托改进情形.     

基于提前期压缩的非对称信息供应链契约

研究了制造商的生产成本增加量为对称信息和非对称信息条件下的收入共享契约, 结果表明:在对称信息条件下, 收入共享契约可以达到系统协调,但在非对称信息条件下, 为了激励制造商,销售商不得不对制造商的生产成本增加量的不可观测性付出成本,导致利润下降, 而制造商由于拥有私有信息使得利润增加,整个供应链系统不能实现协调最优, 只能得到具有帕累托改善的次优结果.最后通过算例进行了说明.     

非对称信息与债权契约优化设计

由于信息的非对称．作为债券投资者的债权人与作为负债方的股东或经理就必然存在利益冲突，优化设计债权契约可以避免经理或股东对自己的财富进行掠夺，或把自己的财富损失减小到最小程度。债权契约的创新性设计主要是在债权契约中加入可赎回条款。     

连续型保险契约的混合模型设计

针对信息不对称条件下保险市场上普遍存在的逆向选择和道德风险问题,假定风险类型和努力水平均连续的情形下基于委托代理理论分别建立了纯逆向选择模型、纯道德风险模型,并在二者的基础上给出了连续型保险契约的混合模型,研究了各模型所对应的保险契约的性质和所达到的保险程度.研究指出:当仅存在逆向选择时,随着代理人风险的提高,最优保险契约要求其交纳的保险费率严格单调递增,委托人需要赔偿的比例也是严格单调递增的;当仅存在道德风险时,最优保险契约要求代理人所受的实际损失是意外事件造成损失的递增函数,而最优保费小于损失的期望值;当同时存在逆向选择和道德风险时,最优保险契约要求部分保险,与单独存在道德风险时相比,代理人的努力水平严格减少,所得效用严格降低.     

非对称信息下供应商的最优商业信用契约

主要研究了非对称信息下两级供应链的商业信用激励机制问题。运用机制设计理论和博弈论分析了信息对称时,基于商业信用的供应链成员的决策和收益;在此基础上,在零售商库存持有成本为非对称信息时,供应商设计商业信用激励机制;基于委托代理框架构建优化模型,采用最优控制理论中的Hamilton函数推导出最优商业信用契约。实例仿真验证了结论,比较了对称信息和非对称信息下供应链成员和系统的利润,讨论了激励机制对供应商和零售商利润的影响。     

一类道德风险情况下的最优保险契约模型

针对投保人的行为影响所保事件发生 ,但不影响损失大小的情况 ,使用委托 -代理理论建立了相应的保险契约分析模型 ,对这种情况下的最优保险契约的性质进行了研究 .我们证明这种情况下 ,最优保险契约要求部分保险 ,但所保事件发生后 ,投保人所遭受的实际损失与意外事件造成的损失无关 ,可以达到帕累托最优的风险分担 .最优保险费与投保财产成反比.     

道德风险与基于委托-代理理论的最优保险契约模型

分别针对事后信息对称和存在道德风险的情况 ,使用委托—代理理论建立了相应的保险契约分析模型 ,对两种情况下的最优保险契约的性质进行了研究 .我们证明了信息对称时 ,最优保险契约要求完全保险 ,从而可以达到帕累托最优的风险分担 ,而且此时最优保险费等于意外事件造成损失的期望值 ;存在道德风险时 ,出于激励的目的 ,最优保险契约要求只提供部分保险 ,最优保险费小于意外事件造成的期望损失 ,而且随着意外事件造成损失的增大 ,投保人所遭受的实际损失也应该增大 .在两种情况下 ,最优保险费都与投保财产成反比.     

存在可变赔付率的最优保险契约模型设计

针对信息不对称情形下保险市场上的逆向选择问题,基于委托代理理论建立非对称信息条件下的保险契约模型.该模型以可变赔付率作为信息甄别工具,使保险赔付率与风险损失呈负相关,降低投保人说谎时的效用,提升保险市场效率.研究表明,存在可变赔付率的保险契约不劣于传统部分保险契约,并给出前者是后者严格帕累托改进的充分条件.最后,结合一个算例进一步分析在存在分离均衡情形下该模型的改进效果.     

保险欺诈博弈与基于最优博弈策略的保险契约

运用不完全信息动态博弈和机制设计的有关理论,以伪造风险损失的保险欺诈问题为例,建立了保险欺诈博弈模型,研究了伪造风险损失欺诈博弈问题的纳什均衡及其保险双方的最优博弈策略.在此基础上,得出了使保险人的期望利润为零的保险定价公式,讨论了基于保险双方最优博弈策略的最优保险合同形式,证明了基于保险双方最优博弈策略的保险合同是部分保险.     

非对称信息条件下股市博弈模型

分析了机构主力与散户在股市的交易行为和博弈过程 .在此基础上 ,建立了反映机构主力与散户博弈过程的支付函数 ,验证了支付函数与交易行为的数量关系 ,指出了股市制度创新的思路.     

信息非对称下动态投融资的约束信号博弈模型

研究了信息非对称下企业动态投融资决策问题，建立了约束信号博弈模型．在动态投融资过程中，经营者的自筹资金比例及项目的收益率等具有向投资者传递经营者和项目状况信号的功能，投资者可通过观察和／或预期这些信号的变化对经营者的道德风险及逆向选择程度进行推测，分析表明：在Mercurio效用函数下，若订立长期合作合约，经营者有增大其道德风险程度的激励，且可获得的最大效用为其期望投资收益的一半。     

基于数量价格折扣的非对称信息供应链协调

供应链关系中各个经济体与最终市场的接触程度不同,造成各级供应商之间关于市场需求信息的不对称。以S tacke lberg模型为基础,研究短生命周期产品二级供应链的协调问题。设计制造商占主导地位的供应链中基于价格折扣实现信息共享的协调机制。通过比较价格折扣机制协调下各方的收益,证明数量价格折扣不但能促使零售商传递信息,还可以提高供应链整体收益和满足市场需求。上述结论表明通过有效的价格折扣机制可以促进供应链协调、降低零售商市场风险和减少产品短缺现像,有利于整个社会福利的提高。     

非对称信息下以制造商为核心的供应链协调模型

在假定关于销售商单位产品库存成本信息不对称及制造商生产率为有限值的前提下,建立了由单制造商单销售商所组成的供应链协调及最优价格折扣模型.分别制定了对称信息与不对称信息两种情形下供应链协调机制.在保证销售商利润不减的前提下,给出了求解使制造商利润达到最大的全单位量折扣算法,同时给出了相应情形下制造商的最优生产批量及销售商的最优订购批量.最后,利用数值实例说明了模型的求解过程.     

基于Stackelberg 模型的准时交货激励契约分析

以提高采购的准时交货概率为目标,针对准时采购中采购商与供应商之间的动态交互行为,建立了以采购商为主方、供应商为从方的两阶段Stackelberg主从博弈模型,并对模型最优解存在的必要条件进行了形式化数学表达和分析,进而对决策变量间、决策变量与库存成本参数间的交互影响关系进行了理论分析和证明推导.分析结果有助于采购商与供应商制定相应的采购激励策略和供应策略.     

基于批发价格契约的质量成本审查模型分析

研究了供应链中上下游企业间关于质量成本信息的不对称现象, 并由此可能产生的谎报问题. 建立了以批发价格契约为基础, 同时引入第三方质量成本审查策略的契约机制. 结果表明: 新的契约形式不但可以消除不对称信息的影响, 而且通过审查策略对谎报质量成本信息现象进行了有效的抑制. 下游企业可以通过合理的提高批发价格, 激励上游企业增加质量成本投入, 得到相应较高质量水平的产品, 对生产有正向激励作用. 最后通过算例验证了相关结论.     

基于粗糙集的保险风险规则挖掘模型

加入WTO后，中国的保险行业将全面与国际保险体系接轨，这意味保险行竞争更加激烈，机动车辆保险业务已成为我国财产保险业务的龙头险种。由于机动车经常处于运动状态，具有较高的风险性。如何对车险保单数据进行挖掘和分析出风险规则是本文的研究重点，本文介绍粗糙集理论的基本概念，运用VPRS模型对车险保单数据进行分析，借助于粗糙集理论的数据挖掘工具ROSETTA挖掘出隐含在其中的风险规则。     

基于SD模型的契约与隐性知识转移研究

契约视角下的隐性知识转移研究仍有不足,为探究正式/非正式契约对隐性知识转移的系统性影响,提炼出4项转移机制:信任程度、交易成本、专利风险和契约刚性,并构建SD模型,应用Vensim PLE进行仿真和灵敏度分析.结果 表明:正式/非正式契约的影响路径与影响效果存在差异性,在中低水平正式契约和中高水平非正式契约的协同效应下...     

基于VMI契约的南水北调供应链SRSS策略及其模型

南水北调工程是解决我国北方地区水资源严重短缺问题的重大战略举措.VMI契约在南水北调工程中应用可以实现库存管理决策权在供需双方的重新分配,从而达到供需双方的"沟通与协调"的目的.借鉴水槽概念模型直观清晰地阐释了南水北调供应链VMI契约的内涵,设计出南水北调供应链的库存补充与调度的VMI系统.通过建立VMI契约下带提前期的SRSS模型,采用数值仿真的方法求解出不同参数基值和执行策略下的长期平均总成本,并绘制出长期平均总成本的变化趋势,对南水北调供应链执行策略的选取和决策具有一定的技术支撑和启发作用.     

基于能力期权契约的双源应急物资采购模型

针对应急物资的采购和生产能力储备问题, 本文设计了一个基于能力期权契约的双源应急物资采购模型. 在存在一个能力有限的现货市场的前提下, 政府作为唯一的采购方, 期初向一个合约供应商采购实物储备量, 并向供应商购买一定量的生产能力期权, 一旦在期权执行期内有应急物资需求发生, 可立即将储备的生产能力转化为实物产量. 通过推导和算例模拟证明, 这样的采购机制可以在有效减少政府实物储备量的同时, 大大降低了缺货风险, 同时也合理补偿了灾后供应商因被安排突击生产而增加的成本, 有效实现了应急物资供应链的采购协调, 政府和供应商企业双方达到了双赢的效果.     

基于双向期权契约的应急物资采购储备模型

应急物资具有需求量大、需求不确定性高的特点,在储备过程中易出现储备不足或储备过量的情况,这种问题在保质期较短的应急物资储备过程中更为突出,加重了储备主体的资金压力。根据双向期权契约的特点,将其引入政企应急物资的采购过程中,在考虑突发事件发生概率的情况下,设计了基于双向期权契约的应急物资采购储备模型。主要分析了采购方的最优储备决策,以及实现供应链协调的参数条件。通过与批发价格采购模型和看涨期权采购模式对比,发现双向期权采购模式既可以降低政府的缺货风险又可以降低其保质期风险。最后,通过数值例子得出期权费与采购方成本和供应商利润呈正相关关系,并得到看跌期权储备量和看涨期权储备量的相关性质。