中国股票收益率与货币政策目标动态关系的实证分析

运用VAR模型对中国股票收益率与通货膨胀、经济增长等货币政策目标的动态关系进行了实证研究。结果表明，我国股票收益率、通货膨胀率以及经济增长率各自受其自身的影响最大。股票收益率和通货膨胀率相互之间有一定的影响，而股票收益率与经济增长率之间的影响十分微弱，这表明，我国股票市场在一定程度上可以充当通货膨胀的避险器，但我国股票市场并不具备较强的经济预测功能。     

基于Copula模型的股市收益率与成交量的相关分析

建立了基于AR(1)-GARCH(1,1)的Gumbel Copula模型,并以此为基础刻画了中国房地产股市收益率与成交量之间的相关性.通过AIC信息准则进行拟合优度检验发现,Gumbel Copula函数模型能够更好地刻画收益率与成交量之间的相关结构,收益率与成交量之间存在上尾高的非对称相关,以及很弱的正相关的特征.     

我国上市公司股票收益率影响因素的实证研究

分行业对影响我国上市公司股票收益率的因素进行了实证研究,发现除个别行业外,口值是股票收益率的最主要影响因素,且呈线性负相关关系,而大多数财务指标不显著．进一步研究发现,口值不稳定．长期预测能力也不强．     

基于收益率的股票相关性计量分析

针对股票间相关性,通过相关分析、系统聚类分析、网络构建等多种方法,以收益率为对象,建立股票间相关性度量指标模型,运用软件 Excel、Matlab 得出股票相关系数矩阵,并设置合适的阈值,利用软件Netdraw 构建出基于最佳阈值和相关系数所对应的股票网络。然后从所建网络出发,对中国股票市场中的板块进行聚类分析,最终建立起一个以收益率为指标来研究股票相关性的模型,为研究股票相关性提供了一个相对比较完善的方案。     

我国沪市股票量价关系实证研究

股票价格和成交量是股票市场上非常重要的两个变量,涵盖了交易中主要信息。本文对沪市综合指数和成交量进行了对数处理,给出了数据的序列图和统计描述并就成交量的线性时间趋势利用回归进行了剔除。利用格兰杰因果检验研究股票价格和成交量之间的关系,得到沪市存在量价之间双向的格兰杰因果关系,对因果关系进行分析和提出几点建议。     

上证股市价格与成交量关系的实证研究

基于经济发展新常态、互联网金融快速发展和金融改革的有力推进,通过协整检验、误差修正模型和格兰杰因果检验等计量方法,对2011年1月4日至2016年1月20日1227个交易日的上证股市收盘价和成交量数据进行实证分析.结果表明:上证股市价格与成交量之间存在协整关系,长期来看,上证股市收盘价每增加1%,成交量增长2.534%,影响程度较大;上证股市价格与成交量之间存在由价格到成交量的单向格兰杰因果关系.根据有关分析和结果,给出上证股市稳定发展的相关政策建议.     

股票收益率的信息几何

基于信息几何建立股票收益率满足的概率分布族所构成的微分流形,给出流形的几何结构.算出流形的Fisher信息矩阵及其α-联络系数,获得流形在α-联络下的高斯曲率.由流形的α-测地线方程,求出α=0时的解.得到流形的α-散度,α-Kullback散度及J-散度,并说明两种散度之间的关系以及各种特殊情况下的散度.     

股票收益率与投资者情绪动态关系的实证研究

利用主成分方法构建投资者情绪指标,并建立SVAR模型通过脉冲响应函数对投资者情绪与股票收益率的动态关系进行深入分析中发现：投资者情绪与股票收益存在相互影响;股票收益的上升对投资者情绪有持久的正面影响;投资者情绪正面冲击对短期市场收益有正面影响．对中长期市场收益则产生负面影响;投资者情绪的变化冲击还会引起更强烈的收益波动。     

酒鬼酒股票收益率序列的多重分形特征

运用多重分形消除趋势波动分析法,研究湘西酒鬼酒上市公司股票收益率的多重分形特征可知,股票收益率序列在不同尺度上均具有多重分形特征,验证了分形市场的假说.进一步运用相位随机替代法与随机重构法,对不同时间尺度上多重分形特征的动力原因进行分析可知,在小时间尺度上长期持续性占主导作用,而大时间尺度上尖峰胖尾与长期持续性共同作用导致多重分形特征的产生.     

具有随机收益率与波动率股票的一般价格分布

研究了收益率及波动率均为扩散过程的股票价格分布问题，给出了二者独立情况下分布的解析形式，并应用于欧式期权的定价。     

具有随机收益率与波动率股票的一般价格分布

研究了收益率及波动率均为扩散过程的股票价格分布问题 ,给出了二者独立情况下分布的解析形式 ,并应用于欧式期权的定价。     

我国商业银行股票收益率波动分析

随着农业银行的上市,我国五大国有商业银行全部登陆资本市场,商业银行的改制上市有着重要意义,其股票的波动性则对整个国民经济更有重要影响,本文首先对五大银行的股票收益率进行描述性特征分析,然后使用GARCH等模型进行实证分析,结论表明我国国有商业银行股票收益率具有尖峰厚尾性、异方差性、波动的非对称性。     

现金分红对股票收益率波动和基本面信息相关性的影响

随着我国社会综合经济水平的不断提高,经济发展的途径也逐渐在丰富,这对经济收益来说无疑加大了资金的风险,针对股票收益率波动的幅度和对其造成影响的因素,现金分红具有很大的妨碍能力。基于现金分红的内容,对其自身的影响能力进行分析,确定现金分红对股票收益率波动和基本面信息相关性的影响形式。     

手续简单、门槛低、收益率高 炒股自由行 中国股市伤透了投资者的心，出境旅游散散心吧，还可以顺便投资当地的股票。

香港旅游，中了“三亚自由行”大奖；去美国旅游，又中了“畅游加拿大”大奖。两年里。刘磊一家三口四次出游。算下来却只花了两次的钱，可以说幸运至极。但刘磊不这么认为，“不是撞大运，是因为我做足了功课。”     

GP分布模型与股票收益率分析

讨论了GP分布模型的某些性质,利用此模型对上证指数、深证指数和2家公司股票价格的收益率进行分析,给出股票指数和价格极值波动程度的量化指标和风险值(VaR)的估计值。     

沪深股市收益率的协整与因果关系实证研究

利用协整理论与误差修正模型对上证指数与深证指数对数收益率序列进行了协整分析,并利用Granger因果关系检验理论,考察了两者之间的联动关系.     

关于内部收益率与现金流量模式关系的分析

研究了内部收益率与现金流量模式的关系。 通过对折现率与现金流量结构间的相互关系的分析,探讨内部收益率的存在性与现金流量模式的关系,给出净现值法与内部收益率法具有一致性的条件;在定义修正内部收益率的基础上,给出其计算公式,并将内部收益率法的应用范围推广。     

上海股市中量价关系的实证分析

利用从上证50中挑选出来的26只股票组成分析样本,同时借助软件Eviews4.0和经典的CAPM模型研究了股票日成交量和日收益之间的关系.通过研究得到加入股票的成交量后经典的CAPM模型中股票的β值降低,相应的可决系数有明显的提高,这充分说明在上海股市中股票日成交量对股价的变动具有解释作用.     

中国期市收益率波动与交易量和持仓量关系的实证研究

用计量经济模型对我国的两个期货合约的收益率波动进行了多层次的实证研究．结果表明：交易量与收益率波动的关系是正相关，持仓量与收益率波动之间的关系是负相关；将交易量、持仓量分割为预期和未预期两部分，发现未预期部分对收益率波动有更大的影响，且未预期部分本身的正、负变动对收益率波动的作用程度是不对称的；大的持仓量能减缓收益率波动．     

公司价值与投入资本收益率、增长率关系的实证研究

以上证180指数中180个公司作为样本，对1998～2002年期间公司市值／帐面值比率(市净率，P／B)和增长率、投入资本收益率和资本成本的差幅之间的关系进行了实证研究．研究表明，市场倾向于根据销售增长与投入资本收益率和资本成本的差幅来对公司价值进行评估．P／B比率相对平均差幅的回归的R^2达到35．2％，即对于任何增长水平而言，差幅越大，P／B比率就越大．研究亦指出，对相同的差幅水平而言，随着增长率水平的提高，P／B比率的变动趋势不明显．相比较而言，差幅比增长率更为重要．