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相似文献
 共查询到20条相似文献,搜索用时 15 毫秒
1.
近十几年来,随着金融市场的深化和金融产品的开发,资产管理成为越来越复杂的工作,单凭经验和直觉已经不足以解决问题。于是,一些专业化的投资顾问机构应运而生,为个人投资者和机构投资者提供资产管理方面的服务。资产管理的业务包括为客户设计投资方案和提供资产组合的诊断意见,或者是按照客户的要求直接代管他们的资产。在美国,有1000多个大大小小的投资顾问机构为个人投资者、共同基金、捐赠基金、大型养老基金、人寿与灾害保险公司、商业银行和其它客户提供专业化的资产管理方面的服务。  相似文献   

2.
证券投资顾问业务的适时推出有利于经纪业务从简单服务向专业化的增值服务转型,是券商经纪业务盈利模式的重大变革.从投资顾问概念入手,详细梳理国内投资顾问业务发展现状及发展中存在的问题,对国内券商投资顾问业务的功能进行定位以及对未来发展方向进行探讨.  相似文献   

3.
正互联网金融之后,金融领域新的亮点是什么?近一年来,智能投顾的火热,让人不容小觑。统计数据显示,2015年全球智能投顾管理的资产总额为1000亿美元,预计到2020年总额将达8万亿美元。智能投顾行业,虽在国内发展仍有掣肘,但在人工智能等科学创新方兴未艾的今天,必将成为科技金融领域的一匹黑马。智能投顾:为用户提供智能化资产配置建议什么是智能投顾?美国金融业管理局(FINRA)对智能投顾(robo-advisor)的官方定义是  相似文献   

4.
与美国成熟的私募股权基金市场相比,我国私募股权基金市场仍待进一步完善。中关私募股权基金在项目选择、审慎调查、投资方案设计和项目后续管理这四个投资运作机制以及与其相应的配套法律制度上的差异.显示出我国私募股权基金存在的问题。结合本土情况通过完善项目选择、中介机构规范、多层次资本市场构建以及激励约束的相应法律制度来进行我国监管制度构建是切实可行的。  相似文献   

5.
美国妇女增长资本基金(WGCF)建立于1998年,其特点是专门投资于处于早期或扩张期的妇女拥有或管理的企业。目前管理资本为3000万美元。共有70名个人和机构投资者,其中70%的个人投资者为女性。妇女增长资本基金是美国东部地区最大的专门投资妇女拥有或管理企业的风险投资基金,也是美国小企业管理局(SBA)认可的三个专门投资女性企业的小企业投资公司(SBIC)之一。本案例将详细介绍该基金的创建过程,对我国巾帼创业应该有借鉴意义。  相似文献   

6.
<正>中国证监会主席郭树清12月17日说,地方社保基金、住房公积金和政府预算余额需要考虑开设投资途径,像全国社保基金一样进行投资。他说,加快推进覆盖城乡居民的社会保障体系建设,是"十二五"的重要任务,已经写入了纲要。养老金、社保基金、企业年金等社会保险基金规模越来越大,需要证券公司提供一对一、特色化的证券研究、投资顾问  相似文献   

7.
我国基本养老保险基金和全国社保基金累计结余共计达五万多亿,2015年投资管理办法的出台虽可改变基金存入银行或购买国债等低效投资模式,但仍存在未明确将基金分为个人账户基金和社会统筹基金、未明确基金投资运营所获收益该如何分配、基金受托人缺乏竞争机制等缺陷;全国社保基金自成立以来,取得了可观收益,逐步形成了直接投资和间接投资、国内和国外投资相结合的投资模式,但也存在投资渠道有限、投资收益不高、风险准备金制度缺失及缺乏长远调剂规划等问题。美国联邦政府负责的老年残障遗嘱保险制度采取购买政府特别债券的投资模式和智利的养老金市场化投资为我国的养老基金发展提供借鉴。因此,可通过根据账户属性选择不同的投资模式、统一计提投资收益及加强对基金受托机构监管等措施,完善基本养老保险基金投资;可通过拓宽投资渠道提升投资收益、建立风险准备金制度及适时出台基金调剂的长远规划等措施,完善全国社保基金投资。  相似文献   

8.
美国的大型、复杂金融集团享受了多年的放松管制、全球化及从事多种经营业务与将其自有资本投资于大量非银行业务的自由。它们脱离资产负债表进行更大的非中介化投资,进入效率不断提高的资本市场,最终处于此次金融危机的中心。为应对大型、复杂金融机构带来的系统风险,前美联储主席沃尔克提出了一系列监管金融机构的措施如禁止银行从事自营交易和拥有与支持对冲基金及私募股权基金。但是,由于大型复杂金融机构的游说以及考虑到美国金融机构的国际竞争力,《多德一弗兰克法案》大大软化了最初的沃尔克规则,因而也大大限制了沃尔克规则的约束力,使其并不能起到解决大型复杂金融机构系统风险问题的作用,给美国的下一次金融危机留下了火种。  相似文献   

9.
孙鹏 《科技资讯》2007,(9):210-211
封闭式基金作为共同基金的一种,在世界证券市场上存在了几十年。由于各种各样的原因,封闭式基金具有折价现象,我国目前封闭式基金也出现了不合理的大幅度折价。随着制度的完善以及证券市场的发展,封闭基金的价格将向着价值理性回归。对于封闭式基金,投资者需要计算出其投资价值的,并与其它投资方式相比较,从而选择优秀的封闭基金,以获得令人满意的收益。  相似文献   

10.
随着我国市场经济的进一步深化和全球经济一体化进程的加快,开放式基金作为一种新的金融投资工具,在我国得到了迅猛的发展。开放式基金的投资行为对市场所产生的影响一直是学术界关注的焦点。因此,文章通过对开放式基金持有个股的比重与个股股价波动的关系进行实证检验,研究了开放式基金的投资行为对市场所产生的影响,得出了开放式基金持有个股的比重与个股的股价波动呈显著的正相关性的结论,并在此基础上提出了我国开放式基金发展的相关政策和建议。  相似文献   

11.
自我国养老保险制度改革以来,养老基金发展迅速,投资工具呈现出多元化趋势,有利于实现养老基金的保值和增值。为了更有效地进行养老基金投资运营,我们必须客观地分析我国养老基金投资面临的各种风险,并采取有效的防范措施。  相似文献   

12.
叶翔 《杭州科技》2000,21(3):7-8
目前 ,一般有以下种基金的类型 :⑴共同基金 (美国 )与单位信托 (英国 ) :它是以公司法为主的开放式的基金 ;⑵对冲基金 :与共同基金相比 ,它具有不必到政府部门登记、发行对象是富有个人和机构、投资范围不受限制等特点 ;⑶创业基金 :扶植创新科技的基金 ,但不仅仅是高科技 ,关键在于创新 ;⑷产业基金 :封闭基金投资某一产业时的叫法 ,在我国主要指投资基础设施的基金 ;⑸开放式基金 :可以随时到柜台买卖 ,既可以上市 ,它也可以封闭 ,但是没有人在市上交易 ;⑹封闭式基金 :它也可以开放 ,折现交易 (低于票面值交易 ) ;⑺公司型基金 :以公司…  相似文献   

13.
本文通过对主权财富基金的发展与中国主权财富基金现状进行研究,构建CRRA效用模型来分析我国主权财富基金最优资产配置,并运用金融市场风险测度方法VAR分别从风险框架与内外部风险层次深入分析其投资风险,在此基础上得出我国主权财富基金最优资产配置形式为效用增量最大化,我国主权财富基金资产风险管理模式为四维风险管理框架下的内外部风险度量与管理,最后建议我国主权财富基金应施行资产管理与风险管理相结合,提高其投资效率。  相似文献   

14.
当前金融市场投资复杂性和风险性日益加大,主权财富基金走竞合之路寻求与其他主体进行合作投资日趋明显。构建了我国主权财富基金、东道国及资源企业三方动态优化模型。结论表明,东道国政府干预不利于我国主权财富基金单独投资,合作投资则受制于东道国政府投资偏好,因此选择何种投资方式进入海外资源市场取决于政府干预与合谋分别带来的投资成本的增加值。从理论上,这有助于指导和规范我国主权财富基金对外投资实践。  相似文献   

15.
回顾过去,限制外资炒房的规定的出台已近半年,外资对广州楼市的兴趣经历近3个月“冷冻期”后,最近两个月重新升温,尤其是11月。据戴德梁行房地产顾问(广州)有限公司商业部董事张智聪介绍,该公司从事的涉及海外基金进入广州楼市的洽谈业务量11月出现了明显增长,当月的洽谈业务量达到5宗,已达到“171号文”出台前水平,比10月猛增400%。其中,洽谈业务量60%来自美国基金,欧洲与日本的基金各占20%。另一中介调查机构仲量联行最近公布的环球房地产资本报告也显示,2006年上半年,环球房地产直接投资总值2900亿美元,较2005年同期增长30%。其中,亚太区约占15%,总值430亿美元,较去年同期增长40%。亚太区的总成交量有11%来自中国内地。  相似文献   

16.
自1997年11月14日国务院证券委员会发布《证券投资基金管理暂行办法》以来,我国的投资基金业得到前所未有的发展,但基金方面的税收法律法规却十分欠缺,仅仅体现在一些暂时性的通知和规定中,明显缺乏确定性、系统性和前瞻性等税收应有特征,并且起不到调节和稳定投资基金市场的效用。 任何一种投资基金自诞生到终止(开放式基金不一定会终止)均会涉及到投资基金的发行、基金资产投资于有价证券、基金单位的买卖、基金投资收入的取得与分配等环节。因此,应围绕这些环节,结合我国当前的相关税收制度,来探讨与构建我国的投资基金  相似文献   

17.
胡克瑾,女,1945年生,浙江临海人。现为同济大学教授、管理科学与工程博士生导师,同济天安信息系统监查实验室主任。兼任国家安全部三所特聘研究员、中国信息化推进联盟专家顾问、中国信息化推进联盟IT治理专业委员会副主任、上海市质量技术监督局特聘信息化专家、上海投资咨询专家、浦东科技局各项基金评审委员会专家、上海市静安区人民政府信息化专家顾问团成员、普陀区人民政府信息化专家顾问团成员等。曾在日本系统开发研究所从事软件工程与软件开发技术的研究;在美国HEWLETT PACKARD公司参与项目的研究与开发多年,任系统分析与设计工程师和项目经理。  相似文献   

18.
美国基金公司的行业组织——美国投资公司协会不久前在全美进行的一项调查显示,77%的被调查者认为共同基金是“受欢迎的”。这是该项调查指标连续第10年超过70%,也是9.11事件以来的最高值。这表明,美国人对货币市场基金、股票市场基金、债券市场基金等共同基金愈加青睐。  相似文献   

19.
2000年8月,在对我国人口结构发展趋势开展深入研究之后,国务院决定设立全国社保基金作为基本养老保险基金的后备基金,以满足未来人口老龄化高峰时期的养老金支付需求。自建立之初,全国社保基金的保值增值问题一直是全社会关注的焦点。参考我国近十年的金融市场数据,运用均值—方差模型对全国社会保障基金投资现金资产、国债、金融债、企业债以及股票五种传统金融资产的有效投资边界进行实证分析,并借鉴澳大利亚未来基金资产配置的经验,提出全国社会保障基金应逐渐摆脱本土化投资偏好,将更多的资产投资于海外发达市场;并在保证股票和债券投资为主的基础上,尝试另类资产等多元化投资,以寻求投资风险的进一步分散和较为丰厚的投资回报。  相似文献   

20.
美国次级债危机引发的全球金融危机,从表面上来看是因为美国低收入者的房贷问题,但从本质上讲是滥用信用风险和过度信贷等因素,最终导致危机。尽管美国投行以严格控制风险著称,但是由于金融产品创新过于复杂,产生了过度证券化和杠杆效应,同时政府疏忽了风险监管。所以说次级债危机很大程度上是由于当事人对风险管理的漠视。此次金融危机席卷了高盛、摩根斯坦利、美林、雷曼兄弟和贝尔斯登美国五大投行,给美国整个金融体系带来了致命的打击。然而给我国金融行业带来的影响却是不同的,例如美国相关债券在商业银行业务中比例较小,因此我国商业银行并没有受到很大影响,其盈利能力适当且主要业务是投资资产支持证券和债务抵押证券交易,通过间接投资的方式在美国抵押贷款市场上运作。而我国投资银行就没有那么幸运了,投资银行业务主要是由证券发行与交易发展起来的,随着我国开放证券流通市场,券商成为投行的主体,并以风险投资管理、长期专业信托、资产财务经营为基础不断发展。  相似文献   

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