浅析现代信用风险度量模型

信用风险是我国商业银行所面临的最重要的风险形式之一。加强信用风险管理、提高信用风险管理水平成为各商业银行的当务之急。本文通过对现在信用风险度量模型进行对比分析旨在讨论新巴塞尔协议框架下现代信用风险度量模型的意义。     

现代信用风险度量模型在商业银行信用风险管理中的应用

重点介绍了两个具有代表性的现代信用风险度量模型(CreditMetrics模型和KMV模型)的基本思想,并进行了模型分析,同时探讨了现代信用风险度量模型在我国商业银行应用的制约因素,就如何提高我国商业银行信用风险量化分析和管理技术提出了一些设想和建议。     

我国商业银行信用风险管理浅析

随着金融全球化,金融自由化趋势的加强,我国商业银行进行信用风险管理显得格外重要。但是由于种种原因我国商业银行信用风险管理在理念、技术、机制上存在着明显缺陷。针对这些缺陷我国商业银行应积极地培育信用风险管理理念、提高信用风险度量和管理技术、建立科学的信用风险管理体系。     

商业银行信用风险度量及评估方法研究

根据风险指标体系构建原则,建立商业银行信用风险度量与评估指标体系;分别运用层次分析法和信息熵方法赋权于信用风险度量及评估体系,得到主、客观权重,并将二者融合得出综合指标权重;通过自适应调整学习速率的方法优化BPNN网络,将得到综合赋权的信用风险度量及评估指标输入优化后的BPNN网络模型中进行实验,实现对银行信用风险的度量及评估。实验证明：该方法选取的银行信用风险度量及评估指标熵值与实际熵值接近,具有较好的评估效果,能从主、客观两方面反映信用风险状况,精准度量信用风险分值、评估风险等级使商业银行能有效地监管与防范信贷问题带来的风险,具有较强的应用性。     

高级内部信用风险度量模型方法的比较

本文对目前国际上比较著名的信用风险管理模型CreditMetrics TM、KHV系统,CreditRisk ．CreditPortfolio View及其方法进行了一系列比较，研究了模型建立的理论基础以及模型之间的相互关系，阐述了现代信用风险度量技术和方法的特点和发展趋势。这4个新型信用风险度量模型的框架和思路，将对我国金融机构信用风险管理提供有益借鉴。     

关于我国商业银行信用风险管理现状的思考

中国加入世界贸易组织(WFO)将使我国的金融机构面临来自国外同行的激烈竞争。我国商业银行必须学习国外先进的、科学的度量和管理方法，同时应结合我国的实际情况，强化信用风险管理，开发出适合我国商业银行的内部信用评级体系，建立一套完整的信用风险管理系统。     

银行信用风险度量CreditMetricsTM模型与CPV模型比较研究

根据新巴塞尔资本协议的基本原则及巴塞尔银行监管委员会推荐的确定资本金的VaR方法,结合中国商业银行目前信用风险管理的实际情况,比较分析CreditMet-ricsTM模型和CPV模型的基本原理和参数选择的共性及差异,对两模型各自特点做出客观评价,结果发现运用CPV模型有利于提高信用风险度量的精确性,为商业银行信用风险管理提供了有益的借鉴.     

基于Logistic和KMV模型的我国商业银行信用风险评价研究

本文结合我国目前商业银行信用风险评价方法的实际情况,选择Logistic和KMV信用风险模型,通过实证分析比较两个模型的判别准确率,结果表明KMV模型能够弥补Logistic模型的不足,KMV模型在我国是一种效果显著的商业银行信用风险评价模型。     

商业银行信用风险度量理论研究综述

现代信用风险度量模型的研究主要可分为3类:基于期权理论的信用风险度量模型、基于统计方法的信用风险度量模型以及基于计算机技术的信用风险度量模型.这3类模型各有特点,但总体上是围绕着违约时间、违约概率、违约的可预测性等问题展开的.近年来,国内外学者放宽了模型的假定,并在模型的应用方面做了诸多探讨,使信用风险的度量更接近现实.     

基于Logistic模型的供应链金融信用风险实证研究

供应链金融这种全新的融资模式,不但解决了商业银行探索发展新模式,开拓新业务的问题,还化解了中小企业融资难问题;在全球信用危机下,金融机构和企业如何能有效地加强供应链金融信用风险的控制;基于Logistic模型,进而对纺织类企业样本进行实证研究,通过实证分析,对供应链金融信用风险进行度量和预测.     

存款市场竞争对农村商业银行信用风险的影响——基于商业银行流动性的视角

基于2015—2020年我国235家农村商业银行的样本数据，利用固定效应模型研究存款市场竞争对农村商业银行信用风险直接和间接的影响。研究发现：存款市场竞争的加剧会直接提高农村商业银行的信用风险；存款市场竞争可以通过影响农村商业银行的流动性间接提高信用风险；通过异质性分析发现，相较于国有农村商业银行，我国非国有农村商业银行中存款市场竞争与信用风险的正向关系更为显著；农村商业银行的盈利能力越高，存款市场竞争对其信用风险的负面影响越弱。     

我国商业银行信用风险管理存在的问题与对策

以我国商业银行信用风险管理为切入点,对我国商业银行信用风险管理中存在的问题进行了探讨,并对完善我国商业银行信用风险管理体系提出了相应的建议。     

基于EVA的信用风险度量模型修正设想

通过对现代信用风险度量模型的梳理发现,KMV模型适用于企业集团内部信用风险的度量.但由于当前上市公司居多,KMV对非上市公司信用风险的度量存在一定的局限.对EVA进行梳理和将EVA估价法与FCFF估价法进行比较得出,在KMV模型中用EVA指标去替代股价后能更好地应用到对企业集团内部非上市子公司信用风险的评价.     

基于半绝对离差的信贷决策模型

CreditMetrics模型中,利用方差对风险进行度量。风险的方差度量同等对待由于信用等级提高和降低而导致市场价值变化的部分,这有违银行内部对风险的真实心理感受。因此本文首先提出了利用半绝对离差作为新的信用风险度量工具,给出了基于半绝对离差贷款最优投资组合模型,其次引入风险弹性对方差和半绝对离差的贷款最优投资组合模型进行了比较,结果显示半绝对离差模型更能代表商业银行的投资心理,更符合实际的经济意义。     

关于商业银行信用风险评估方法的研究

贷款客户信用风险的控制是商业银行经营管理中最为重要的一个组成部分，而信用风险预警系统的建立则能够良好地起到控制的作用．目前，我国银行界普遍采用经验性的判断来进行风险评估，运用现代统计方法，对商业银行信用风险评估和预警模型进行了研究．     

新兴产业非ST上市公司风险管理新思路——基于KMV模型的信用风险分析

在介绍信用风险评估模型KMV后,依据一定的规则选取7个新兴产业14家上市公司42组数据,通过计算对上市公司信用风险进行探索的同时,利用相关数据对KMV模型的使用程度进行探索。实证分析说明,对于中国非ST上市公司的信用风险,KMV模型可以对信用风险做出度量,但精确程度有待提高。由此可以看出我国金融市场中行业及上市公司的性质,对KMV模型进行进一步修正及改进具有重要的意义。KMV模型为上市公司的风险管理提供了新思路。     

修正的KMV模型对中国中小企业信用风险的度量

利用KMV模型对14家（7家ST和7家非ST）公司进行信用风险度量分析,结合中国股票的实际情况,对KMV模型中的股权资产价值和股权资产价值波动率进行了修正,再利用修正后的模型进行实证分析.分析结果表明,ST公司比非ST公司有更高的信用风险,且对于陷入困境的ST公司,KMV模型也提供了一种全新的角度来度量其信用风险.     

新兴产业非ST上市公司风险管理新思路——基于KMV模型的信用风险分析

在介绍信用风险评估模型KMV后,依据一定的规则选取7个新兴产业14家上市公司42组数据,通过计算对上市公司信用风险进行探索的同时,利用相关数据对KMV模型的使用程度进行探索。实证分析说明,对于中国非ST上市公司的信用风险,KMV模型可以对信用风险做出度量,但精确程度有待提高。由此可以看出我国金融市场中行业及上市公司的性质,对KMV模型进行进一步修正及改进具有重要的意义。KMV模型为上市公司的风险管理提供了新思路。     

信用风险优化模型及其智能计算

采用模糊规划的方法,对模糊不确定环境下的信用风险度量和投资优化问题进行了模型的构建与仿真研究。基于具有自对偶性的可信性测度,提出了模糊条件在险价值作为信用风险度量,并构建了带有投资和收益等约束条件限制的信用风险最小化模型。其中,所考虑市场信用资产预期收益的可能性分布,用指数型模糊变量来刻画。最后,对该信用资产优化模型设计了智能算法,并进行了仿真分析。仿真结果表明,优化后的信用风险明显优于原始的信用风险。     

商业银行个人住房按揭贷款信用风险研究——基于Logistic模型的实证研究

本文运用了Logistic模型对我国商业银行个人住房按揭贷款信用风险进行了实证研究,研究显示,综合因子、首付比例因子、年龄职业期限因子、学历利率因子、性别因子是影响贷款违约的关键因子,尤其是年龄职业期限因子和学历利率因子对贷款违约的影响巨大。该研究对我国商业银行加强信用风险管理有一定的实践意义。