基于非线性分位数自回归的股市收益自相关性研究

股市收益的自相关性是金融市场研究的热点问题,对股票价格预测及股市风险度量具有重要意义。由于收益序列存在尖峰厚尾及非线性特征,传统的线性均值模型往往难以具有代表性。在分位数回归框架下,以正负向收益作为分段机制,建立非线性分位数自回归模型,用于刻画收益序列的自相关特征。选取上证综指日收益率、周收益率及月收益率数据进行实证研究,结果表明,不同时间频率的收益序列自相关性较为一致,且存在典型的非线性和异质性特征。当前期收益为负向时,收益序列呈现出低分位点处(低迷市场)强正自相关、中位点处(温和市场)弱自相关、高分位点处(积极市场)强负自相关的特点;而当前期收益为正向时,结论与之相反。最后对结论进行分析并给出相应政策性建议。     

非负门限自回归模型NTAR（1）

本文对一阶非负门限自回归模型ＮＴＡＲ（１）作了讨论，指出ＮＴＡＲ（１）模型有很强的实际背景，用马尔克夫理论证明了ＮＴＡＲ（１）模型的平稳性，几何遍历性，给出了矩的存在条件和参数估计。     

多维门限GARCH模型的平稳遍历性

给出了多维双门限自回归GARCH模型；该模型是一维双门限自回归GARCH模型在多维情况的一种推广，并且讨论了多维双门限自回归GARCH模型存在严平稳遍历性的充分必要条件。     

开环门限自回归模型研究与预测

利用开环门限自回归分析方法,建立蒸汽用量的开环门限自回归模型TARSO（2;）（4,1）,（4,）,其拟合结果是令在人满意的。     

非负门限自回归模型NTAR（1）

本文对一阶非负门限自回归模型ＮＴＡＲ（１）作了讨论，指出ＮＴＡＲ（１）模型有根强的实际背景，用马尔克夫理论证明了ＮＴＡＲ（１）模型的平稳性、几何遍历性，给出了矩的存在条件和参数估计。     

门限自回归模型在喀斯特泉流量模拟中的应用

本文以山西龙子祠泉为例，在阐明泉域过界、确定喀斯特含水系统的补给、径流、排泄 条件的基础上，利用频谱分析及灰色系统理论中的关联度分析方法，提取泉的各种信息，然后建 立了能客观地描述泉流量动态的门限自回归模型．     

中国股市收益波动的实证研究

采用GARCH类模型，利用上证综合指数对中国股市收益波动进行了实证研究。以前的研究显示中国股市波动存在反向的不对称性或不对称性不显著，并归因于中国股市的高投机性。而本研究的TARCH模型和EGARCH模型的实证结果首次提出了新的不同证据。说明中国股市存在显著的不对称性。对杠杆效应和波动反馈效应在中国股市的作用进行理论分析，认为波动反馈效应更能说明中国股市波动的不对称性。     

汇率波动下门限自回归模型的适应性研究

针对汇率变化的非线性特征,采用非线性门限自回归模型对汇改后人民币/美元汇率的变化趋势进行分析,并与传统的线性时间序列模型结果进行比较,结果表明,非线性门限自回归模型精度较高.     

用于机械故障诊断的门限自回归模型盲辨识

提出了一种门限自回归(AR)模型的盲辨识算法,并与常用方法进行比较分析。该算法的特点在保证辨识精度上可大大提高其运行速度,而且阶次越高,该算法的优势越明显。将该方法与隐Markov模型结合,以门限自回归模型各区间的AR子模型系数作为特征向量,以隐Markov模型作为分类器,应用到旋转机械升降速过程的故障诊断中。实验结果表明,这种方法有很好的实用性。     

门限自回归模型建模的有关探讨及其在人口死亡率预报中的应用

本文将门限自回归模型用于人口死亡率的预报,根据建模实践和预报结果,分析了门限自回归模型的参数(门限段个数l、门限值r_j、延迟步数d)、模型特性及其建模策略等问题。     

门限自回归模型参数估计的强收敛速度

对门限自回归模型在给定阶数、门限及延迟参数的假定下，继讨论了其参数估计的强相容性后，本文进一步得到了此估计的强收敛速度。     

门限自回归模型建模方法的改进

本文简述了门限自回归模型的建模步骤和原算法的缺点,详细推导了建模方法的改进途径和步骤。即将模型进行适当变换,用数据的一阶差分和部分原始数据来求变换后模型参数的最小二乘估计,再反回去求原模型参数。增加阶数时,系数阵及其逆阵和模型参数都采用了递推算法。通过实例计算表明,改进的方法比原方法可节省机时60％左右。     

分位点门限自回归时间序列模型的贝叶斯方法

本文运用贝叶斯方法研究了门限分位点自回归时间序列模型的估计和预测. 将分位点回归的最优化问题转化为极大似然估计的问题,从而可以利用Metropolis-Hastings算法对模型中的参数进行Bayesian估计. 同时我们将模型应用于上证综合指数的增长率的数据, 得到了这一增长率的分位点估计. 这一方法的优越之处在于它不需要对数据的分布作预先的假定.     

随机环境下一维门限自回归TAR模型

利用马氏链的随机稳定性理论,分析了随机环境下一维门限自回归TAR模型,研究了由其决定的迭代序列的几何遍历性,给出了其以几何速率收敛的一个充分条件.     

开环门限自回归模型

讨论了开环门限自回归模型的参数估计,在一定条件下证明了参数的最小二乘法估计的相容性,并给出了参数的收敛速度.     

门限自回归模型与非线性系统的极限环

本文根据武汉市某区人口死亡率和加拿大山猫数据建立了SETAR模型,并作出了相应系统的极限环。在此基础上指出,SETAR模型可描述一个确定极限环的某一邻域内的一“族”相轨线,此极限环是轨道稳定的。文中还根据现有结果分析指出,对于具有两个门限段的SETAR模型,门限值r表征观测时序{x_t}的均值特性;在一定情况下,延迟步数d可表征极限环的周期T的特性。利用这些特性,不仅可使建模中对r和d的寻优工作量大为减小,而且还从本质上揭示出SETAR模型参数的物理含义,便于分析研究。     

股市预测的一个随机时间序列模型及其实证

给出了将非平稳时间序列转化为平稳序列构建自回归模型的步骤和方法.将这一方法具体运用于上证指数的预测,并证实该方法与实际吻合很好.最后讨论了该方法运用于股市波段预测应注意的问题.     

多维门限自回归序列的混合性

对多维门限自回归模型在给定阶数，门限及延迟参数的假定下，研究了模型所构成的Ｍａｒｋｏｖ链的常返性、遍历性及混合性。