食品质量链协同系统中的序参量识别研究

序参量是协同系统演化中表明系统新结构宏观有序程度的参量.针对食品质量链协同系统中的序参量问题,提出一种基于灰色关联度与属性约简的食品质量链协同系统序参量识别方法.首先,分析序参量原理在食品质量链协同系统中的作用.然后,确定食品质量链协同要素,建立表征食品质量链系统的状态参量,接着提出本文的序参量求解方法.该方法基于灰色关联度定义和求解各状态参量的参量重要度,定义状态参量重叠关系以使属性约简的结果中不存在重叠度较高的状态参量,并在此基础上应用属性约简原理提出序参量求解的具体步骤.最后,将提出的序参量识别方法应用到具体乳制品质量链中,验证了所提出方法的有效性.本文以整个食品质量链为研究对象,首次建立了食品质量链系统的状态参量体系,为解决食品质量安全问题提供理论参考.对食品质量链序参量的识别方法进行改进,丰富了协同学理论及其应用,有利于优化食品质量链系统,预防食品质量问题的出现.     

货币政策不确定性与商业银行风险承担研究EI北大核心CSCDCSSCI

本文首先构建包含银行破产机制和货币政策不确定性冲击的DSGE模型,并基于带有随机波动率的货币政策规则测度了我国货币政策的不确定性,进一步从微观银行层面探讨了货币政策不确定性对我国商业银行风险承担和信贷活动的影响,并运用SVAR模型分析了货币政策不确定性对宏观信贷风险和实体经济活动的影响.本文的研究发现:1)货币政策不确定性的上升会增加商业银行的不良贷款率,进而加大商业银行的风险承担水平.2)货币政策不确定性冲击会抑制商业银行的信贷活动.3)货币政策不确定性冲击会通过增加商业银行的信贷风险进而对实体经济活动带来紧缩效应.本文的研究对于我国央行优化货币政策调控以防范金融风险,推进“稳金融”和“稳预期”等工作具有一定的政策启示.     

“一带一路”国家金融风险溢出研究——基于TENET网络方法EI北大核心CSCDCSSCI

随着一带一路沿线国家间贸易自由度、金融机构合作水平不断提升,一带一路国家间金融市场也在逐步增进融合.研究一带一路沿线国家间金融市场风险传染关系对保障地区金融健康发展有重要的现实意义.本文借鉴TENET方法构建一带一路沿线国家股票市场极端风险网络,探究极端尾部风险情形下带路沿线国家股票市场间的风险特征,风险传导路径以及演变规律.研究结果表明:一带一路沿线国家股票市场的系统性风险具有时变特征,且在经济承压时期呈现上升趋势.从分区域来看,2008年受金融危机影响欧洲地区风险较高,2020年新冠疫情期间亚洲地区风险较高.从具体国家来看,受欧债危机影响较大的希腊,塞浦路斯等国股市风险溢出水平较高.中国在一带一路金融风险网络中主要接收外界的金融风险,风险主要来源于以色列、希腊和新加坡等国.本研究能够为一带一路沿线国家的宏观政策制定者、跨国金融投资机构进行金融风险监测和防范境外输入性风险提供理论指导.     

基于多层关联网络的投资组合优化研究EI北大核心CSCDCSSCI

传统的单层网络往往难以全面刻画金融系统的复杂关联性,本文从多层关联网络视角进行投资组合的优化研究.首先构建包含线性关联层、非线性关联层、偏关联层和尾部关联层的股票资产的多层关联网络,然后分析其结构特征并检验投资组合中股票权重与关联网络中节点中心度的相关性,再后据此提出ρ投资策略和低中心度投资策略两种选股方法,最后运用滑窗法模拟动态投资过程并利用Sharpe比率、换手率、交易费用平衡点和alpha值评估投资组合的绩效.实证研究发现:1)各层网络间具有相似性和独特性,股票权重与节点中心度之间是负相关的;2)提出的网络组合回报高于基准组合,且这种高回报不被系统性风险因子暴露或交易费用所抵消;3)低中心度策略的等权重组合表现最好,能够为投资者提供显著高于基准组合的Sharpe比率.     

股价泡沫的逆CIR模型研究EI北大核心CSCDCSSCI

按照股价泡沫的定义,泡沫识别的本质是一个联合检验问题,面临着二难逻辑困境.不少学者因此尝试绕开泡沫定义,通过假设投机的行为特征来直接提出对应的泡沫价格随机过程模型,然后围绕这些模型的统计性质来创建识别方法.然而,目前的随机过程模型对泡沫形态的限制性较强,忽略了很多的泡沫形态,导致泡沫识别的灵敏度不高.另外,大部分模型缺乏对泡沫崩溃风险率的动态建模,使得对泡沫的实时预警缺乏理论支持.为了克服传统模型的这些不足,本文提出了一个新的股价泡沫模型.由于该模型的解服从倒数化的Cox-Ingersoll-Ross(CIR)过程,简称为逆CIR泡沫模型.该模型经济学意义明确且形式简约,便于估计.本文证明,该模型兼容传统泡沫模型的非线性风险溢价和价格暂态超指数膨胀特征.同时还证明,逆CIR模型能够解释传统模型所无法解释的泡沫实证效应——泡沫崩溃前的1)暴雨前寂静现象;2)高位滞涨现象.另外,此模型包含内生且具有明确经济意义的泡沫崩溃风险率,可作为实时预警指标.本文给出了崩溃风险率的计算方法——求解高斯超几何函数方程.对我国股市2015年泡沫崩溃的风险率实证估计表明,该模型具有良好的识别和预警效果.     

基于协商视角的食品质量链冲突消解策略

针对食品质量链多主体企业协同过程中的冲突问题, 提出一种基于协商的冲突消解方法.首先,基于Pareto最优解对食品质量链协同冲突的本质从数学上进行界定;然后,在充分考虑食品质量链特点的基础上, 提出食品制造商、食品供应商以及食品质量链的收益模型;接着,确定冲突双方之间的讨价还价过程参数:食品供应商提供的质量水平以及制造商成本和对方质量水平所提供的质量检测水平,并构建双方以自身收益最大化为目标的协商过程.最后,应用到具体乳制品质量链中,验证了出方法的有效性.研究表明:所提出的协商策略不仅使得每个企业成员的收益最大,而且使质量链总体收益最大,从而既消解了食品质量链冲突,又提高了质量链的质量水平.     

考虑关联关系交互作用的企业间信用风险传染研究EI北大核心CSCDCSSCI

现实中,企业之间普遍存在两种或多种关联关系,在关联关系交互作用下,信用风险的传染路径和强度通常会发生改变,导致企业间信用风险传染变得更加复杂.基于此,本文在两种常见的关联(资产关联和交易关联)并存情景下,利用双层网络刻画企业网络拓扑结构,构建包含关联关系交互作用的信用风险传染模型,考察关联关系的交互作用对信用风险传染效应的影响.研究发现:与仅存在资产关联关系相比,资产关联和交易关联并存导致信用风险传染阈值变得更小;资产-交易双层网络拓扑结构是影响信用风险传染效应的重要因素;降低双层网络相似度,有助于抑制信用风险在企业间传染.     

流动性黑洞研究述评北大核心CSCDCSSCI

金融市场日渐频繁的流动性危机,不仅使投资者恐慌、损失惨重,而且给监管机构和政策制定者带来前所未有的挑战。流动性黑洞已成为一个迫切和重要的研究课题。从概念、测度和影响因素3个方面对流动性黑洞研究进行综述。着重指出流动性黑洞概念存在的认识误区;揭示流动性黑洞测度方法存在的问题和不足;分析流动性黑洞的影响因素和形成机理。最后,对流动性黑洞未来的研究方向做出展望。     

汽车供应链的以旧换新最优定价研究EI北大核心CSCDCSSCI

以旧燃油车换新燃油车(TONF)是汽车行业常见的以旧换新服务.随着新能源车的快速发展,一些汽车品牌商又推出了以旧燃油车换新能源车(TONE)服务.然而,TONF和TONE的并存可能加剧新燃油车和新能源车的竞争.因此,汽车制造商和经销商应在不同的以旧换新策略中做出权衡,并制定出相应的最优定价.基于此,本文在消费者对新能源汽车存在里程焦虑的情境下,构建了一个由汽车制造商和经销商联合开展以旧换新的供应链博弈模型,探讨了经销商仅提供TONF,仅提供TONE和两者均提供的阈值条件,以及相应以旧换新策略下的最优定价决策.研究结果表明,经销商以旧换新策略选择不仅与新燃油汽车和新能源汽车的单位生产成本有关,同时也取决于制造商提供的回购补贴大小.消费者对新能源车的里程焦虑也将对经销商以旧换新策略选择产生重要影响.特别是当单位生产成本居中时,消费者对新能源车的里程焦虑大小在经销商以旧换新策略的选择中起主导作用.     

基于CFaR的企业信用风险评估模型构建及其实证研究北大核心CSCDCSSCI

为准确、科学地度量企业信用风险,在充分考虑现金流风险的基础上,构建了一类基于现金流风险CFaR值的信用风险评估模型。以沪深证券交易所2007～2011年的新增ST公司及其配对公司为样本的实证研究表明,上市公司面临的现金流风险较大,且ST公司和非ST公司的CFaR值存在显著差异。研究同时发现,引入现金流风险CFaR值后,多元判别分析模型、Logistic模型以及支持向量机模型的信用风险预警效果均有一定程度的改进,企业现金流风险是评估和预测信用风险的重要因素。     

基于目标流驱动的作战体系动态同步分析方法EI北大核心CSCDCSSCI

针对固定结构下作战体系的静态同步分析,不能有效反映节点耦合关联时变特性的问题,提出了基于目标流驱动的动态同步能力分析方法.将进袭目标视为激励体系响应与结构调整的本质动因,通过对抗条件下体系要素属性与拓扑演化的宏观特征分析,讨论了目标流对同步的正负两方面影响;并结合作战环理论与耦合振子模型,研究了体系相位同步的机理与表征,构建了节点相位迭代的更新方法.与静态相比,仿真实验表明动态同步具有特殊的动力学行为,振荡样式与同步能力差异明显.     

可再生能源电力配额指标动态分配机制研究EI北大核心CSCDCSSCI

能源是经济社会赖以发展的基础,我国在经济发展的过程中不可避免地会遇到能源短缺与环境污染等问题.大力发展可再生、清洁能源已成为大势所趋,为此我国设立了专门的中长期能源与环境目标.可再生能源电力配额制是实现此类目标的有效途径与重要手段.该制度通过规定各个省份消费量中可再生能源发电量占电力总量的比重渐进式地对我国能源结构进行结构化调整,其中配额指标的制定与分配环节尤为重要,然而鲜有文献对此展开研究.据此,本文基于经济发展的效率与公平原则,建立了可再生能源电力配额指标的动态分配机制.效率视角下,本文利用DEAMalmquist指数对各省份能源利用效率进行测算,用全要素生产率衡量各省能源利用效率的变化情况并作为配额参数.公平视角下,本文充分考虑了历史可再生能源电力配额对新增配额的影响,并通过引入惩罚系数激励所有省份实现配额目标及提高能源利用效率.以我国2017-2018年数据进行了实证分析,结果显示:该机制能够合理地对因全国配额总目标提升产生的新增待分配消费量进行分配,历史配额量、能源利用效率的综合考虑使得所有省份新配额量增量均为正,但部分省份配额比例可能下降,这体现了配额制中的惩罚-激励原则.此外,基于实证结果本文进一步为可再生能源的发展提出了相应的政策建议.     

二重在线租赁问题的竞争策略及其风险补偿模型北大核心CSCDCSSCI

基于实际租赁市场中存在的各种租赁优惠现象,提出了二重在线租赁问题。利用在线算法和竞争分析理论得到了二重在线租赁问题的确定性最优在线策略;考虑决策者的风险容忍度及对未来设备使用时长的预期,建立了二重在线租赁问题的风险补偿模型,并给出了最优的风险补偿策略;最后,利用算例分析说明预期和风险容忍度对风险偏好决策者收益的影响。结果表明,在一定的风险容忍度下,当预期成功时,风险补偿策略能给决策者带来更大的收益,而且在一定的概率预期下,随着风险容忍度的增大,策略的最优约束竞争比逐渐减小,竞争性能逐渐提高。     

基于Shapley值的私募基金市场结构研究EI北大核心CSCDCSSCI

当前,私募基金市场中市场主体逐渐出现分化趋势,市场结构也相应发生变化.本文从合作博弈出发,将私募基金市场抽象为由基金管理人和投资人构成的联盟,引入Shapley值构建模型探讨市场结构变化对收益分配的影响机制以及人力资本激励问题.研究发现,人力资本和货币资本的相对稀缺性表现及作用机制有所区别,货币资本在收益分配中占据优势地位,提高专业能力是扩大基金管理人收益占比的关键.市场货币资本集中程度的上升能够激励人力资本投入,而货币资本增加带来的人力资本激励呈边际递减趋势.政府应当鼓励和促进市场主体之间的协同效应,在竞争中实现共赢.政府引导基金应当重点关注和培育中小型私募基金,从而更好发挥其人力资本激励作用,优化市场结构,增强市场主体活力.     

基于动态基础薪酬的企业薪酬制度研究EI北大核心CSCDCSSCI

针对目前我国企业薪酬制度存在的基础薪酬固定无法产生激励作用以及薪酬结构失衡导致薪酬激励作用有限这两大痛点,本文以委托代理模型为基础,提出了多阶段动态基础薪酬模型,对比分析了动态基础薪酬模型比传统固定基础薪酬模型在提高员工努力水平以及改进薪酬结构这两方面的优越之处,同时深入研究了动态基础薪酬模型的适用性,证明了在一定条件下,动态基础薪酬模型是对传统固定基础薪酬模型的帕累托改进,为我国企业薪酬制度的设计及改进提供参考.     

投资者本地偏好对股票市场信息效率影响研究EI北大核心CSCDCSSCI

投资者因认识偏差购买本地股票难以向股价融入更多特质信息,对股票市场信息效率造成不利影响.本文以百度搜索指数构建的本地偏好代理指标作为研究对象,分别从一线、新一线和非一线城市的上市公司来探讨本地偏好对股票市场信息效率影响的区域差异,并探讨证券分析师和新闻媒体作为信息中介的参与能否减轻投资者本地偏好倾向.研究发现:1)投资者本地偏好对股票市场信息效率存在显著负向影响;2)相比一线城市,位于新一线和非一线城市的上市公司,投资者本地偏好对其信息效率的影响更加显著;3)分析师和新闻媒体的参与有效缓解了投资者本地偏好对公司信息效率的影响.此外,本地偏好对上市公司股票流动性和信息不对称程度的提高是影响信息效率的重要途径.     

北斗卫星导航系统效能综合建模与分析研究EI北大核心CSCDCSSCI

针对卫星导航系统效能要素多样、作用关系复杂的特点,构建了基于质量特性视角的导航系统效能指标体系,研究提出一种综合考虑空间信号精度、卫星平均中断间隔时间、卫星在轨测试时间、运载火箭可靠性、星间逻辑关系等要素的导航系统效能集成分析方法.该方法采用广义随机Petri网构建导航单星可用性模型,考虑随机故障和耗损故障构建导航单星可靠性模型,采用应力-强度分析构建导航单星能力模型,综合星间逻辑关系并运用动态贝叶斯网络开展导航系统效能建模与分析.北斗卫星导航系统仿真算例验证了方法的有效性和可行性,并对其他卫星系统效能分析具有一定的参考价值.     

稳健会计盈余传递有效估值信息了吗?——基于差异稳健性水平的价值相关性研究北大核心CSCDCSSCI

基于信号传递理论视角,研究了中国上市公司稳健性确认的会计盈余是否在非对称信息下向市场传递了投资者所需要的有效估值信息。通过对沪深A股上市公司2002～2011年相关数据的分析,以"年度/公司"指标测量会计稳健性,研究结果发现:虽然在全样本下,会计稳健性对盈余价值相关性的提高作用不够明确;但经过样本控制后,处于当年度市场平均稳健性水平附近的上市公司,其会计稳健性显著提高了盈余价值相关性。得出结论认为,当稳健性原则运用适度时,能够起到信号显示作用,提高上市公司会计盈余的价值相关性,稳健性的运用整体上未对中国公司的会计盈余价值相关性产生不利影响,相反,稳健会计盈余向投资者提供了更为有效的估值信息,起到了保护投资者的作用。     

需求不确定环境下的汇率风险对冲及其对供应链运作的影响北大核心CSCDCSSCI

基于需求和汇率风险下的一个全球二级供应链(其中,风险规避的上游制造商和下游零售商分别面临汇率风险和需求风险),分别建立并求解了制造商对冲/不对冲汇率风险两种情形下的模型均衡。研究了制造商的汇率风险对冲策略在供应链运作中的作用。结果表明,该策略能够有效提高供应链系统的订货水平、降低制造商自身收益的波动性。进一步,研究了汇率和需求两种外生风险如何影响汇率风险对冲策略下的供应链运作均衡和盈利性。结果表明:对汇率风险而言,下游零售商收益的方差不受其影响,上游制造商收益的方差随其反向变化;对需求风险而言,上游制造商收益的方差不受其影响,下游零售商收益的方差随其反向变化。这意味着,制造商的汇率风险对冲策略对供应链节点企业之间的风险传导起到了有效的阻碍作用,从而使得供应链系统的盈利水平更加稳定,抗需求和汇率风险能力均得以提高,并实现了收益与风险之间的权衡(收益与风险随着两类风险同向变化)。     

食品安全网络舆情的重复感染SIR模型研究北大核心CSCD

基于利益相关者理论,根据食品安全网络舆情的舆情主体与舆情事件的利益紧密程度将舆情主体分为直接利益相关者、间接利益相关者和边缘利益相关者三种类型.设计重复感染的SIR改进模型,提出SDIERF模型,显示感染者在网络舆情不同发展阶段的发帖数,根据突发事件的四个预警级别设计四个不同干预力度的干预级别.通过仿真的方法,研究该三类利益相关者出现重复感染的感染人数及其发帖数的变化情况.使用实例验证了SDIERF模型的预测和监控效果,在潜伏阶段进行干预的效果最好.