上海股票市场的标度特征

在分形理论的基础上,以上海股票市场为例,对1990年~2003年间上证综合指数的标度特征进行了实证研究.首先通过重标极差分析方法及V统计分析方法对上证综指的标度不变性进行了确认.其次,通过多重分形标度分析的方法进一步研究了上证综指时间序列的多重分形标度特征.实证结果表明,上海股票市场显示出不同时间标度上股票收益时间序列的持久性,而且表现出超过一年半时间的平均非周期性循环;另外,多重分形标度分析的方法不但能够确认标度不变性,而且能够说明金融时间序列中概率分布的标度变化,这对描述时间序列的变化规律具有现实意义.     

基于DFA的股价指数自相关分析

以股价指数的自相关函数为时间序列,运用非趋势波动分析DFA方法研究我国股票市场的长期相关性,结果表明,上海股票市场和深圳股票市场在跨时间尺度的股价指数之间存在着相关性,呈现为持久性的时间序列,随机游走不再适用,股价指数的有偏随机游走是当下投资者对信息反应生成的,由于市场信息不具有同质等量分布,造成交锗 对信息理解的差异,信息不能瞬间或及时反映到股票价格中,存在着复杂滞后交易,导致了股价指数的有偏随机游走。     

基于成交量的股价序列构造及分形分析

构造了一种基于日历交易时间和基于成交量推进的股价转换函数 ,这种方法体现了量价配合和熵的思想 ,并在此基础上 ,通过 R/S分析法对上海股市的部分个股进行研究 .结果表明上海股票市场表现为高度正相关分形时间序列 ,且在短期内无明显循环周期     

上海股票市场弱式有效性实证分析

运用现代投资分析理论与实证研究方法,对上海股票市场从１９９１年初～１９９６年底的市场弱式有效性进行了全面综合分析．对收益率正态分布检验的研究结果表明,上海股票市场收益率自１９９３年始已逐步趋向正态分布;对股价收益率序列相关检验的结果则显示,上海股票市场在１９９１年初～１９９２年底存在秩相关性,而自１９９３年初则开始呈现市场弱式有效特征．     

改进的临近返回检测法:时间序列的混沌性诊断

利用受随机扰动时系统时间序列的拓扑学特点,建立了带随机项的差分方程模型以模拟经济时间序列,指出了临近返回检测(CR检测)方法在反映混沌的敏感依赖性等方面的不足,改进了原CR方法的判断步骤,并从数理统计及动力学角度给出了理论依据,提出了改进的临近返回检测方法(ICR检测).最后对上海股票市场非线性与混沌进行了实证,指出了上海股票市场存在非线性,噪声较大,但不存在混沌.     

股市时间序列的多重分形分析

通过对幂谱和统计矩函数的分析,得出股票市场时间序列的无标度性.借助配分函数、广义分形维数和多重分形谱对股票市场进行研究,结果表明,股票市场时间序列具有多重分形特征.这将为多重分形在金融理论方面的研究提供重要的理论基础.     

中国股票市场信息传递效率实证分析

通过对交易时间在交易时间效应及周日效应的分析,对中国股票市场信息传递效率的问题展开实证研究,对上海、深圳股票市场自１９９０年底开市至１９９８年底以来综合指数的分析表明：上海股票市场非交易时间的收益率显著高于交易时间的收益率,上海股市与深圳股市存在显著的周日效益,周五开盘到收盘的收益率Ｒｏｃ明显高于一周中的其他交易日。     

基于Matlab的股票市场收益率波动分析实验

针对金融风暴背景下的股票市场价格的波动特性,应用数学分析、经济统计与计量知识,对中国上海、深圳股票综合指数2007~2009年的数据进行实验分析,并利用Matlab金融分析工具箱以及广义自回归异方差模型编程建模,实现对股票市场收益率的分析和预测。结果表明,股票市场收益率序列的波动有显著的异方差性。     

沪市180指数波动的实证研究

本文将ARCH族模型运用于我国上海股票市场的实证分析,从实证结果中选择适合上证指数收益率序列的模型,我们得出运用GARCH（1,1）-t模型对上证180指数收益率序列进行刻画较为合适．     

中国股票市场发展与经济增长的因果关系检验

股票市场发展与经济增长之间的关系一直是经济金融界学者感兴趣的研究课题，受股票市场发展时间比较短以及数据可获得性问题局限，迄今为止，中国股票市场发展与经济增长之间关系特别是因果关系问题，仍处在探索之中，参照著名经济学家Demirguc-Kunt and Levine的研究方法，应用1995年到2001年的季度时间序列数据，对中国股票市场发展与经济增长之间的因果关系进行了实证检验，结果表明中国股票市场与经济增长之间只存在看由经济增长到股票市场发展的单向因果关系。     

封闭式基金交易收益率的ARCH效应分析

以沪市25支封闭式基金的日收益率为研究对象,运用ARCH模型、GARCH模型验证了每支基金的尖峰厚尾现象,分析了每支基金日收益率波动的条件异方差性,并检验了上证A股指数对基金走势的影响程度,结果显示是弱相关的。     

董事会规模的最优化研究

采用回归分析法,以2006年沪深A股上市公司的数据为样本,通过对董事会规模和公司业绩之间关系的实证研究,得出两者存在着倒U型的曲线关系。     

股票市场内幕信息操纵的实证研究

以截止到2006年底沪深股市发生过的内幕信息操纵的股票为黑色样本,对其市场反应特征进行了分析;并引入了对应的基准样本(白色样本),建立了验证组样本、考察了Logistic模型对识别内幕信息操纵的适用性,确定了Logistic模型在以共线性较强的市场反应指标作为自变量的判别模型中的优越性。     

上海证券市场追风行为影响因素研究

作为西方金融理论与证券市场研究的一个新热点,追风行为在我国近年不成熟的、过度投机的证券市场中更是尤为多见,本研究采用编制的《证券投资者决策影响因素调查表》,根据简单随机抽样方法现场调查上海市的实际证券投资者,对回收的有效问卷的数据进行统计处理,得出影响投资者追风决策的主要影响因素,并对其涵义进行了探讨与分析。     

试析上海房市与股市的关系——基于计量模型的实证分析

通过相关性检验、协积检验和格兰杰因果检验对2006年2月-2007年10月的上海中房（综合）指数和月末上证指数的月度数据进行计量分析,得出了股市带动上海房地产市场的结论。     

一种确定最优Copula的方法及应用

对于给定的三种Copula模型,通过Genest ＆ Rivest非参数法和极大似然方法进行了参数估计,并加以图形分析,最后进行了拟合优度检验,得到了最优的copuda,应用于上证指数和深证指数,很好地描述了其相依结构．     

基于Copula函数的Monte Carlo法求VaR

通过半参数法(CML)和拟合优度检验,确定了最优的Copula函数,并将所得的最优Copula函数采用蒙特卡罗模拟法,产生大量模拟的资产组合价值,然后在一个给定的置信度下,通过采用合适的资产收益分布的分位数来测定风险价值(VaR),并运用实证进行分析求解.     

从1999-2010年年报看中体产业发展现状

中体产业是中国体育产业的唯一上市公司,通过文献资料调研对中体产业经营现状进行了分析,针对中体产业体育业务延伸不够、体育本体产业发展后劲不足、业绩对地产开发依赖过重的现状,提出了拓展体育业务范围,加强行业间合作,完善现有业务整合的策略,旨在为中体产业的发展提供可行的建议.     

我国上海股票市场的羊群行为研究

本文借鉴GCAPM模型对我国上海股票市场进行羊群行为检测：如果投资者对某一资产组合存在羊群行为,那么该组合的预期收益率将于市场上的平均预期收益率呈现非线性关系．实证检验结果表明我国上海股票市场中大部分的资产组合存在显著的羊群行为．     

沪深股市的二元风险模型

在风险预测建模中，copula有着非常重要的应用。本文运用copula建立了预测沪深股市风险的二元模型，该模型包括参数估计和对不同copula参数族进行择优的准则与方法。