非完全市场最优消费和投资策略研究

在连续时间模型假设下，研究风险资产价格服从一个带有随机方差几何布朗运动的最优消费和投资问题。首先建立了最优消费和投资问题随机最优控制数学模型；然后运用随机最优控制理论，得到了最优消费和投资随机最优控制问题的值函数所满足的偏微分方程，最后与经典Merton问题进行了比较。     

含有迁移因素的人口系统最优控制

在人口系统控制过程中，目前国内一和肌采取的方法是控制妇女的总和生育率，使社会人口的总量和人口状态逐步过渡到某种理论境界。但对某一特定区域，人口迁移对人口发展起着不可低估的作用。本文研究了和如何把迁移量连同总和生育率作为控制量，对含有迁移因素的人口系统进行最优控制。给出最优控制存在的必要条件。最后进行计算机仿真，给出上海市区百年人口最优控制。     

方块脉冲函数用于PWM系统最优控制分析与综合

本文基于方块脉冲函数理论，分析了脉宽调制系统的精确方法，给出了便于计算机求解的递推算式，将ＬＱＰ（线性二次型问题）最优控制问题转化为求解多元函数最优化问题，避开了Ｒｉｃｃａｔｉ方程的求解，得到了状态反馈形式的分段综合控制表示式，以及最优控制的分段恒定解和最优状态轨线。     

一类非线性广义系统最优控制及应用

利用Zubov方法和最优控制理论研究了非线性广义系统的最优控制问题.首先将非线性广义系统正则化为非线性正常系统,对其施加状态反馈控制,继而构造含有调节参数向量的性能指标,并由偏微分方程解得该性能指标;最后应用最优化理论求得最优调节参数向量,得到非线性广义系统最优控制律.将有关结论应用于Logistic 增长的SIS模型,给出消除该传染病的条件.     

基于广义功原理弹道最优控制方法研究

针对弹道修正弹的弹道最优控制问题,结合弹道控制中脱靶量最小和能量损耗最小的双重准则推导出弹道修正最优控制策略,提出基于最优控制理论广义功原理解决该最优控制问题的新方法,得到了最优解,并给出仿真算例.算例的分析表明,在给定初始修正点和目标点条件下,得到的弹道修正最优控制量能够通过弹道修正执行机构在能量损耗最小的条件下,控制弹丸以最小的脱靶量击中目标位置.该最优控制结果为弹道修正执行机构的设计提供了理论依据.     

连续边界条件系统的最优控制

本文研究连续边界条件系统的最优控制问题，给出了最优控制存在的必要条件，证明了该类最优控制仍有最大值原理成立。     

利率控制的开环策略与闭环策略

本文利用最优控制理论对一个简化的货币政策宏观模型进行了研究，并讨论了对其控制的开环策略与闭环策略。     

动态投入产出模糊最优控制模型

本文建立了动态投入产出问题的模糊最优控制模型，并把模糊最优控制问题转化为通常的（非模糊的）数学规划问题，从而可利用数学规划方法求解这个模糊最优控制问题.     

受需求风险干扰的供应链系统最优控制策略

讨论了一类受需求风险干扰的供应链系统的最优控制问题.在建立包含市场顾客层、中间集结层和分销层的供应链系统结构模型的基础上,考虑系统受到市场需求风险的干扰,构建了受需求风险干扰的供应链系统动态模型,将前馈反馈最优控制理论引入模型,设计算法,给出了模型的最优控制策略.最后,通过对实例的仿真计算,验证了最优控制策略对需求风险的抑制作用.研究表明,前馈反馈最优控制策略是一种对需求风险具有明显抑制作用的鲁棒性控制策略.     

基于拟牛顿算法的自由下落猫的非完整运动规划

研究猫在自由下落时四肢着地的姿态运动规划问题。自由落体的猫在空中转体运动由于角动量守恒，姿态运动方程呈现为非完整形式。系统的控制问题可转化为无漂移系统的非完整运动规划问题。首先导出由两个对称刚体组成的力学模型的非完整姿态运动方程。利用最优控制理论和最优化技术，采用输入参数化的方法将连续的最优控制问题转化为离散的最优控制问题。基于拟牛顿方法，给出自由落体猫在空中姿态非完整运动规划算法。最后对自由落体猫作了数值仿真试验，仿真结果验证了该算法的有效性。     

财务困境分析中警兆指标的随机游动估计

警兆是警情爆发之前的先兆性指标,对其进行定量分析是财务困境分析中最为关键的一环。通过设定财务困境分析中警兆指标的上、下限,确定警兆指标变动的趋势,运用马尔可夫链进行随机游动估计,可以推导出分析时点警兆指标的恶化概率,并对其警情与警度作出分析,从而不但可以避免仅仅用警素指标建立模型进行财务困境预测的不足,而且使公司决策者能够有针对性地及早发现并排除分析指标所蕴涵的经营管理和财务风险,有效地防止风险恶化为财务困境的重要意义。     

Macroeconomic System Analysis on the Problem of Stagflation——The General Theory of Employment and Price (Ⅱ)

A system approach to building a theoretical model of macroeconomic system is shown in the paper. The IS-LM model, which is well-known in macroeconomics, is extended into a dynamic equilibrium model—IS-LM-AS model. The aggregate production function is afresh deduced from a set of axioms. A comparative static analysis is carried out for evidence of the stagflation and the macroeconomic policy dilemma.     

人民币汇率决定模型的实证分析

应用多种经济计量学方法实证分析宏观经济变量对人民币汇率的影响 .研究结果表明 ,1994年以来的人民币汇率稳定主要归因于中央银行的外汇干预、适度从紧的货币政策、高速的经济增长以及对外债余额与通货膨胀的有效控制 ,日元的大幅度贬值对我国实施人民币汇率稳定政策带来了巨大压力 .1996年以来的多次降息使得国内外利率差的作用逐渐消失 .而未来的人民币汇率稳定将主要取决于上述宏观经济变量和国际金融环境 ,特别是日元不再进一步贬值.     

中国出口增长的激励机制(Ⅱ)--实证分析

应用已建立的出口模型对中国改革开放以来（１９７８－１９９６）的出口增长趋势进行了实证分析。在运用Ｈｓｉａｏ程序选出最优解释变量的基础上;应用协整方法检验变量间的长期稳定关系,即协整关系;进而建立用来描述中国出口增长由短期波动向长期均衡调整的动态过程的误差修正模型。实证分析结果表明,所有解释变量的估计系数具有我们建模时设定的符号;并且变量之间的存在唯一的长期稳定关系,短期动态模型不仅具有令人满意的拟     

中国进口需求的决定因素分析

基于现代宏观经济理论与中国外贸管理体制的基本特点,分析了影响中国进口需求的宏观经济因素,建立了中国的进口需求模型．协整分析结果表明改革以来的进出口、总投资和相对价格之间存在唯一的长期稳定关系,进而建立用来描述中国进口需求的短期行为的误差修正模型,实证分析结果表明我们所建立的模型是成功的     

综合集成系统建模

主要研究以综合集成方法进行复杂系统建模。首先简要介绍综合集成方法研究中一些调查成果和研究思考，此后以宏观经济问题为主介绍了综合集成系统建模的6种策略，并以同步-异步-同步的专家研讨分析流程简练地体现从定性到定量综合集成的过程。以此设计的试验在国际应用系统分析研究所进行了展示。     

投资者情绪和资产定价异象

在以个人投资者为主体的中国股票市场中,投资者情绪对资产价格的影响非常重要.本文将投资者情绪和宏观经济变量加入到条件CAPM模型中,采用Avramov和Chordia(2006)的两步回归分析框架,检验了包含投资者情绪信息和宏观经济变量的条件资产定价模型对我国股票市场收益异象的解释力.实证结果表明,包含IPO首日收益率为投资者情绪信息的条件CAPM模型能够显著解释我国股市中的特质波动率之谜,规模效应和价值效应,经济不确定性指数作为额外的宏观经济变量加入条件CAPM模型能够解释我国股票市场的非流动性溢价,实证结果对于不同的度量指标都很稳健,进而证实了投资者情绪因素在资产定价过程中的重要作用.     

The Dynamic Impact of Structural Oil Price Shocks on the Macroeconomy

In this paper, we apply the structural vector autoregression(SVAR) model to decompose the international oil price shock into oil supply shocks, aggregate demand shocks and oil-specific demand shocks, and then use the DCC-GARCH model to analyse the dynamic correlations between these three kinds of oil price shocks and the macroeconomic variables of several oil importing and exporting countries. To quantify the intensity of the effect of oil shocks on these variables, we propose a measure,conditional expectation(Co E), to capture the percent change of the economic variable under oil price shocks relative to the median state. The time-varying copula model is employed to estimate the proposed measure through time. The empirical results show that, for instance, the impacts of oil price shocks on macroeconomic variables are different in different periods, showing the time-varying characteristics. Additionally, the impacts of oil price shocks on macroeconomic variables show great differences and some similarities among different countries. Finally, we give some policy suggestions for these countries, in particular for China's special results.     

Cluster-based regularized sliced inverse regression for forecasting macroeconomic variables

This paper concerns the dimension reduction in regression for large data set. The authors introduce a new method based on the sliced inverse regression approach, cMled cluster-based regularized sliced inverse regression. The proposed method not only keeps the merit of considering both response and predictors＇ information, but also enhances the capability of handling highly correlated variables. It is justified under certain linearity conditions. An empirical application on a macroeconomic data set shows that the proposed method has outperformed the dynamic factor model and other shrinkage methods.     

Macroeconomic System Analysis On The Problem of Stagflation——The General Theory of Employment and Price (Ⅰ)

A system approach to building a theoretical model of macoecnomic system is shown in the paper. The IS-LM model, which is well-known in macroeconomics, is extended into a dynamic equilibrium model—IS-LM-AS model. The aggparative production function is a fresh deduced from a set of axioms. A comparative static analysis is carried out for evidence of the stagflation and the macroeconomic policy dilemma.