气候政策的经济环境效应分析——基于碳税政策、碳排放配额与碳排放权交易的政策视角北大核心CSSCI

基于两国企业存在碳减排效率差异的实际状况,构建了两国政府选择碳税、碳排放配额或碳排放权交易政策,以及企业选择碳减排水平的两阶段博弈模型,并运用逆向求解法求出了均衡解,发现两国政府均选择碳排放权交易政策可以成为最优的气候政策组合。从全球福利和环境效应来看,该最优政策组合既可改善全球福利,也可显著降低碳排放总量;从经济效应来看,两国均选择碳排放权交易政策并不能完全提高各国贸易效应和市场效应。研究表明,发达国家之间容易建立碳交易市场,中国等发展中国家加入全球碳交易还需时日。     

浙江省区域碳排放权配额分配与补偿研究

基于数据包络分析与破产分配方法,选择"集中分配–局部补偿"的两阶段模型,对浙江省区域碳配额分配展开研究.结果表明,集中分配方案中3市承担了浙江全省的减排任务,局部补偿方案中由4个获益市向3个受损市提供补偿.该方案在追求整体社会福利最大化同时兼顾局部利益,能够减少实施阻力.研究结果有助于优化区域间碳分配效率,对推动中国区域碳交易市场构建提供了一定的参考价值.     

发电行业碳排放权初始配额分配的双层规划模型

碳排放权初始配额分配是全国碳排放权交易体系建设的关键要素。目前发电行业碳排放权初始配额分配主要局限于在既定碳排放总量目标下联合成本最小的单一目标下确定,而忽视了发电商生产与减排决策对配额分配的影响,这在一定程度上影响了碳排放权交易实施的效果。本文构建了管制机构既定碳排放总量下联合减排成本最小化和各发电商收益最大化的碳排放权初始配额双层规划模型,并运用数值仿真验证了模型的合理性。仿真结果表明,存在一个兼顾管制机构与发电商决策目标的最优碳排放权初始配额方案,并对减排成本系数和电力需求量与最优碳排放权初始配额的关系进行敏感性分析,从而为我国碳排放权初始配额分配方案的制定提供科学依据。     

国际碳排放权市场分形与混沌行为特征分析与检验——以欧盟碳排放交易体系为例

本文利用Bluenext和ECX的经验数据,对欧盟碳排放权市场(EU-ETS)的价格行为特征进行了分析.研究表明:1)对EU-ETS市场收益率序列基本统计特征检验显示:碳收益率序列不服从正态分布,具有明显的有偏、尖峰、肥尾的非正态性和非线性的统计分布特征;2)对市场分形性的研究表明:该市场具有显著的统计自相似性,阶段性的、而非全过程的长期记忆性特征;3)对市场混沌性的研究表明:从关联维数看,EU-ETS并不存在低维混沌性,但结合最大Lyapunov指数检验及邻近返回检验证明欧盟碳排放权市场存在非收敛饱和混沌性.由此得出结论:欧盟碳排放权市场是一个具有分形与混沌特征的非线性动力系统,它不符合有效市场假说,因此不能用线性范式来研究市场价格行为、交易机制及政策制定.     

基于量子区块链的碳配额交易模型

针对目前能源交易体系存在安全性较低、平台管理成本较高以及碳配额交易空缺的问题,提出基于量子区块链的碳配额交易模型。通过建立碳排放权分配指标体系,采用灰色关联分析法,实现碳排放权配额的初次分配,保障参与节点碳配额初始分配的公平性。利用零和博弈数据包络分析(Zero Sum Gains-Data Envelopment Analysis, ZSG-DEA)模型,计算参与交易主体碳配额利用效率和优化方案,有效促进产业结构升级。嵌入碳配额交易奖惩系统,有效保障减排低碳主体的利益。采用量子纠缠态签名智能合约,保障碳配额交易的量子通信安全,进行交易节点间的身份验证。算例分析表明,该交易架构能够有效保障碳配额分配的公平性,提高碳配额的利用效率,保障碳配额交易过程中的交易数据和用户信息安全性,为推动后量子时代的碳配额交易进程提供理论支撑与决策支持。     

考虑碳排放权交易和电价风险的发电商优化调度

总量管制的碳排放权交易体系下,发电商在机组优化调度过程当中应将碳交易成本在模型中一并加以考虑.电力市场环境下,发电商还面临着电价不确定性带来的风险.借鉴风险价值和条件风险价值方法刻画电价风险,并定义鲁棒利润和条件鲁棒利润描述发电商的利润,提出考虑碳排放权交易和电价风险的发电商优化调度模型.借助蒙特卡罗方法模拟电价场景,将所建模型转化为混合整数二阶锥规划进行求解.通过10机24时段系统的算例仿真,验证了所建模型和求解方法的有效性.发电商可以利用该模型优化发电,平衡利润和风险,根据碳排放权价格的高低做出出售配额或购买配额策略.     

计及能源区块链电力碳排放权的跨链交易模型

针对传统电力交易产生过量的碳化物且未遵循我国低碳目标等问题,在微电网中提出计及能源区块链电力碳排放权的跨链交易模型。利用跨链协议,建立联合补充的联盟机制,在实现降本增效的基础上有效控制碳配额上限;将碳因子、修正系数与碳权交易深度耦合,通过监管节点的考核价格来实施奖惩措施,发挥节能减排的作用;采用量子区块链技术,防止攻击者窃听密文或篡改数据,营造安全可信的碳权交易环境。实验结果表明：碳排放权跨链交易模型在节约运营成本、提高交易效率的同时大幅降低了碳排放量,为优化碳权交易的稳定性提供理论支撑和决策支持。     

湖北碳排放权市场有效性的实证分析

自二氧化碳排放权市场出现后,中国已建立了多家碳排放权试点市场。湖北省碳排放权试点不但在二氧化碳排放权成交量、资金流动性等关键性指标优于其他试点市场,而且其经济结构和工业化程度也接近于目前中国平均水平。通过对湖北省碳排放权试点市场1123个交易日数据所组成的收益率序列的GARCH模型进行分析并建立MCMC-SV模型对结果进行验证。研究发现,该试点收益率序列表现出波动积聚性,不满足弱式市场的前提,应该提高参与企业积极性,完善交易机制,促进与成熟碳排放权市场的交流学习。     

“绿色悖论”再探析——基于经济政策不确定性视角

为了明晰碳排放背后制度因素的影响,本文运用面板固定效应模型,基于1997～2015年全国29个省级面板数据,探究经济政策不确定性、环境规制和碳排放之间的联系。结果表明,全国范围内:环境规制促进碳排放,"绿色悖论"成立;经济政策不确定性抑制碳排放;经济政策不确定性负向调节环境规制与碳排放之间作用,即抑制"绿色悖论"效应。区域层面:在西部和中部地区,环境规制促进碳排放;而在东部地区,环境规制与碳排放的相关性为负且不显著。在西部、中部和东部地区,经济政策不确定性抑制碳排放;在中部地区,经济政策不确定性负向调节环境规制与碳排放之间的关系,而在西部和中部地区上述关系并不显著。根据所得结论,建议有关政府部门:一是需要健全环境信息披露监管体系;二是需要注意经济政策不确定对环境政策与宏观经济政策的交互影响;三是需要注意经济政策不确定对政府公信力的影响,有效保障经济政策制定的合理性和平稳性。     

碳配额交易机制下竞争企业低碳技术扩散——基于复杂网络的演化博弈分析

碳配额交易机制被认为是应对全球气候变化最有效的碳减排市场激励手段.为了探究此机制下企业生产、减排和碳交易的最优决策以及低碳技术的扩散度,构建了低碳技术-传统技术两种减排博弈模型,分析各参数对最优决策的影响;同时,以WS小世界网络为载体,设计演化规则,利用数值仿真探索各要素对低碳技术扩散的驱动效应.结果表明:微观层面,碳配额和竞争强度升高对减排水平、碳价格和碳交易量提升无益,但产量与碳配额正相关,与竞争强度负相关.宏观层面,低碳技术的扩散程度取决于企业间竞争强度以及碳配额水平,碳配额的降低以及企业竞争强度的减弱都能够促进低碳技术的扩散.与补贴机制相比,碳配额交易机制可实现经济效益与环境效益的“双赢”,即碳配额交易机制能够促进低碳技术扩散程度并令企业获得更高利润.     

个人收入税和消费税政策分析——基于CGE视角

2011年9月1日我国实行新个人所得税法.个人可支配收入不仅受到直接税(如个人所得税),同时也受到间接税(如消费税)的影响.这两种不同的税收对社会福利、以及宏观经济运行到底会有怎样的影响?我国的消费税应该做出怎样相应的改革?本文建立一般经济均衡模型分析征收个人所得税和企业消费税对社会福利水平及宏观经济各个方面的影响.以2010年经济运行数据作为基期校准各项参数,通过大量模拟计算显示,适当降低消费税税率、乡村居民个人收入税税率和适当调高城镇居民个人收入税税率,有利于乡村居民社会福利和收入水平的提高;其次,加大第一产业进口,或者减少第二产业出口,有利于两类居民社会福利水平、收入水平和消费需求增加;另外,第一产业净进口与第二产业净出口同步增长时,宏观经济各项指标均有改善,但是,第一产业将受到巨大冲击.最后,文章指出效用函数的替代弹性对社会福利总水平精度比生产函数的替代弹性的影响小.     

碳排放权交易价格影响因素实证研究——以欧盟排放交易体系(EUETS)为例

碳排放权交易是目前的研究热点之一。本文以碳排放权交易价格影响因素为研究对象,从供给、需求和市场影响三个方面进行了理论分析,并以欧盟排放交易体系为样本开展了实证研究。研究发现,受政策和制度影响的配额供给是交易价格最重要影响因素,但是随着政策与交易制度的完善,影响程度逐渐变小。原油、天然气和煤炭等能源价格也是EUA价格的主要影响因素,其中煤炭价格是最大的影响因素。风速、温度和降水等天气因素对EUA价格的影响不明显。     

基于Agent的报价学习对碳排放权拍卖的影响

针对碳排放权序贯拍卖中竞标主体的报价学习行为对拍卖结果的影响,引入自适应性报价模型并改进PSO(particle swarm optimization)智能算法来模拟控排企业报价动态变化的学习机制,并构建基于多Agent的拍卖仿真模型,实验分析不同拍卖情景下,报价学习行为对碳排放权拍卖出清价格、年均履约水平以及拍卖效率的影响.实验结果表明:报价学习行为可以显著提高企业年均履约水平,但是在歧视价格拍卖以及统一价格拍卖(市场供小于求时)下,会显著降低碳排放权出清价格和拍卖效率;歧视价格拍卖的出清价格和拍卖效率都高于统一价格拍卖,但从公平性以及降低企业成本的角度出发,统一价格拍卖可以减少拍卖对没有学习行为的竞标主体的不公平性以及避免报价学习行为对拍卖效率的影响.     

大股东交易对市场定价效率的促进——基于错误定价与成长性驱动交易的视角

中国证券市场发生了一系列制度性变革后,大股东在二级市场上的交易越来越普遍。他们的交易行为能否提高市场的定价效率、使公司股票价格反应更多关于企业未来成长性的信息?通过对2006年下半年至2009年底中国证券市场上发生的大股东交易事件为样本的实证研究发现,(1)大股东交易行为与公司股票定价错误有关,价值高估时大股东净买入率低,价值低估时净买入率则高;(2)大股东净买入率与企业成长性显著正相关,当企业未来发展前景很好时,大股东的买入行为显著多于卖出行为。上述研究结果表明,大股东参与市场交易能促使股票价格向内在价值回归,使价格反映出更多关于企业未赖成长性的信息。     

经济、民生、政策对香港居民国家认同的影响——基于回归模型的分析

影响香港居民国家认同的因素来自多方面,其中,经济、民生、政策的影响不容忽视。我们通过选取1997年12月至2016年6月的数据,使用回归模型实证分析了经济、民生、政策因素对香港居民国家认同的影响,得出的结论是:贸易发展、房地产价格与香港居民国家认同呈现正相关;本地生产总值变动率、通货膨胀率、失业率与香港居民国家认同呈现负相关;有些回归结果与我们传统认识相符,有些则与之相背离。个中影响机理可从香港经济增长与民生改善滞后之间的矛盾、中央惠港政策的双面效应找到答案。     

政策导向、市场开放与跳跃行为:基于我国区域性碳排放交易市场的研究

结合GARCH模型构建五类跳跃强度模型,研究我国第一个区域性碳排放交易市场——深圳碳排放权交易市场收益率数据的跳跃行为。结果表明:深圳碳排放权市场收益率呈现波动持久性和明显的时变跳跃行为,且跳跃与整个市场的波动率、GARCH波动率之间存在显著的敏感性;同时,深圳碳排放权市场的跳跃方向表现出显著的非对称性,即一次市场价格上涨之后,下一期的跳跃方向更趋向于正向跳跃。进一步地,研究政策导向和市场开放等两类事件的发生对深圳碳排放权交易市场的影响,发现这三个事件给市场带来较大的冲击,在不同程度上使市场产生时变跳跃行为。最后,研究市场价格急剧下跌时期时变跳跃强度的变化,发现其强度出现一定幅度的上升。     

基于前景理论的混合发电权交易匹配模型

针对多种清洁能源参与的上网发电量置换交易(又称混合发电权交易)如何匹配决策的问题,以风电、水电、火电组成的混合发电权交易市场为分析对象,首先建立了电能综合属性评价指标体系,并利用前景理论分别构建了混合发电权买卖双方决策的价值函数模型、权重函数模型。在此基础上,以买卖双方匹配决策的整体前景值最大为目标,建立了多种清洁能源参与的混合发电权交易匹配决策模型。最后,通过算例仿真验证了所建立模型的可行性与有效性。     

基于小波多分辨率的中国碳排放权市场价格波动性研究

中国湖北、上海、深圳碳试点市场作为创建时间最早的一批试点市场,不仅市场表现较好,而且交易量、交易额在各试点中排名靠前.由此选取这三家市场的现货收盘价为样本,运用小波多分辨率分析方法进行分解,剔除时间序列中存在的干扰信息;在不同尺度上对收益率波动成分的动态特征进行剖析,进而捕捉多尺度特性和市场丢失的信息.并与欧盟碳排放体系的波动特征进行比较,解释了这三家试点市场收益率的短期波动,长期趋势以及与欧洲碳市场之间的差异.对比发现:中国碳排放权市场交易价格受交易政策、监督机制、成交量和市场参与意愿等因素的制约,表现出波动周期性不强、震荡幅度大、波动性表现较差、价格风险较大和市场活跃度不高等特征.从而提出了中国应加强市场制度与监督机制建设,丰富碳金融产品,提高市场参与主体活跃度,加强市场信息披露,从而降低市场风险的对策建议.     

经济网络的自组织动力学——基于个体之间经济交易的研究

在交易动态模型研究的基础上,以个体之间的交易为工具,主要对复杂系统中经济网络形成、发展的动力学进行研究论述.研究发现:个体的优化选择交易有助于推动产业结构的自组织进化,经济复杂系统的自然秩序来源于经济个体通过交易关系联结起来的、稳定的复杂经济网络;但由于个体理性预期的局限性,有限理性的微观个体在价格信号指引下容易陷入逐...     

物流业碳排放与能源消耗、经济增长关系的实证研究——以河南省为例

在对2000-2013年河南省物流业碳排放测算基础上,基于协整检验、Granger检验、脉冲响应和方差分解分析法实证研究了物流业碳排放与能源消耗、经济增长之间的关系。研究表明,三者之间存在协同增长关系;物流业经济增长是碳排放的Granger原因,反之则不成立,这说明靠牺牲环境来获得经济增长的做法不可行;物流业经济增长与能源消耗对碳排放较大,其中经济增长贡献更多;物流业经济增长与碳排放的关系曲线呈波动幅度不断减小的N型趋势,随时间发展,经济增长对碳排放的影响逐渐减小。