考虑背景风险的均值-半方差投资组合优化模型

在投资决策过程中,投资者不仅面临金融市场风险,还将面临金融资产价格波动以外的背景风险.针对现有考虑背景风险投资组合模型大部分都是以方差作为风险度量的不足,本文用半方差代替方差作为风险度量,研究同时考虑金融市场风险和背景风险的投资组合选择问题,提出考虑背景风险的均值-半方差投资组合优化模型.然后,给出临界线算法对所构建的模型进行求解并分析其有效前沿.最后,借助数值分析验证了本文所提出模型较现有均值-方差模型的优越性.     

考虑背景风险的均值-半方差投资组合优化模型

在投资决策过程中，投资者不仅面临金融市场风险，还将面临金融资产价格波动以外的背景风险.针对现有考虑背景风险投资组合模型大部分都是以方差作为风险度量的不足，本文用半方差代替方差作为风险度量，研究同时考虑金融市场风险和背景风险的投资组合选择问题，提出考虑背景风险的均值-半方差投资组合优化模型.然后，给出临界线算法对所构建的模型进行求解并分析其有效前沿.最后，借助数值分析验证了本文所提出模型较现有均值-方差模型的优越性.     

基于DCF法的生产商最优生产决策模型

本文将库存管理决策和应收账款管理决策视作企业生产决策中相互联系的两个部分。采用DCF法分别构建了三阶段商业信用条件下,生产商成本现值最小化和利润现值最大化生产决策模型。其中,利润现值最大化模型同时考虑了产品从生产到销售过程中可能发生的收益、成本以及风险等因素,使得模型更加贴近现实。通过一系列算例发现,利润现值最大化决策模型优于成本现值最小化模型。     

有关风险测度及组合证券投资模型研究

Markowitz以证券收益率的方差作为投资风险的测度建立了组合证券投资决策模型 ,并进行最优证券组合的选择 .本文分析了 Markowitz模型的不足之处 ,以半方差 ( E- Sh)风险测度为基础 ,提出了最优证券组合选择的风险目标函数 ,建立了组合证券投资决策的最优化模型 ,同时给出了最优化模型的求解方法以及证券组合有效边界的确定方法 .最后 ,文章结合实际案例 ,分析了风险目标函数及最优化模型在实际应用中的有效性.     

收益率为模糊数的加权证券组合选择模型

Markowitz基于概率理论建立了有名的均值方差证券组合模型，文章则基于模糊理论建立了一类具有权系数的均值方差证券组合模型，首先对证券市场上的收益与风险特性重新进行度量和刻画，提出了一类新的具有加权的可能性均值、方差及协方差的概念，类似于概率论中均值方差的分析讨论了这些概念的性质．其次基于该文定义的均值方差，建立了以收益率为模糊数的加权可能性证券组合投资模型，并给出了相应的加权可能性有效证券组合及有效前沿概念，通过求解两个相对应的优化模型得到了一个具有带状投资区域的有效前沿．尤其当资产收益率具有线性或分段线性隶属函数的模糊数时，该证券组合选择模型实质上为一个线性规划问题，因此有效前沿可化为一个具有折线段的带状投资区域。     

证券投资基金的一种投资组合选择模型

以Markowitz组合证券投资模型为基础，在期望—半方差(E—Sv)风险测度条件下，针对带有交易费的投资组合优化问题进行了研究．提出了一种变形Γ—分布来描述股票的收益，给出了分布中参数的确定方法．根据中国证券投资基金的实际情况，建立了一种新的组合证券投资模型，为证券投资基金等机构投资者解决大型证券投资决策问题提供了一种方法．     

基于RR-EP模型的风险量化技术

经典的均值-方差投资组合模型作为现代投资组合理论的基础, 采用方差作为风险度量, 忽略了投资组合收益的非对称性. 半方差模型只侧重于风险部分的度量, 而对于高出期望值的部分 (超额收益)未予考虑. 文章针对方差、半方差方法作为风险测度的不足, 提出了一种新的度量投资风险和收益的RR-EP模型, 该模型不仅能度量投资的相对风险而且还能够对于高出期望值的那部分收益予于充分考虑. 并结合连续型随机变量的情形, 进一步讨论RR-EP模型的性质及其与传统度量风险方法的一致性. 实例分析说明了方法的实用性和有效性.     

跳跃扩散市场的最优保险投资决策

假定保险公司的盈余为Crámer-Lundberg过程,保险公司的投资市场是由一个无风险债券和n个风险证券构成的资本市场.风险证券的价格服从带跳的扩散过程.在均值-方差准则下通过最优控制原理来研究保险公司的最优投资策略选择问题.得到了最优 投资策略和有效边界的显式表达式.与在最大化最终财富期望效用准则下得到的最优投资策略不同, 所得到的最优策略依赖保险索赔 过程的所有因素.最后分析了最优投资策略随保险索赔过程各个因素变化的动态性质.     

基于收益与风险比率的期货套期保值策略

在传统套期保值策略中，仅仅是根据套期保值基差风险最小化确定套期比，这就存在很多缺陷。对这种情况，我们同时考虑基于当前价格的套期保值收益和风险，得到套期保值收益与风险的比率。通过使收益与风险比率的最大化来解出套期比，并说明这样的套期比具有较好的优良性质，而且传统的套期保值策略仅是其中的特殊情况。另外，还得到判断期货、现货的当前价格是适合空头套期保值还是适合多头套期保值的方法，使投资者能够更好地掌握买卖时机和数量。     

具有合作与竞争的鲁棒最优再保险合同

本文研究了n个合作的保险人与一个再保险人之间竞争下的最优再保险合同制定问题.再保险合同由索赔风险分担策略和再保险价格构成. n个保险人完全相信各自的盈余过程,而再保险人认为每个保险人的盈余过程存在不确定性.每个保险人的目标是,寻找最优的索赔风险分担策略最大化他的终值财富的均值同时最小化其方差.再保险人的目标是,在盈余过程出现最坏情形下,寻找鲁棒最优再保险价格最大化他的终值财富的均值同时最小化其方差.在Stackelberg博弈框架下,通过使用随机控制和随机动态规划技术得到了最优的索赔风险分担策略和再保险价格的显式解,进而得到了最优再保险合同的显式解.最终,通过数值实验解释了模型参数对所得理论结果的影响,得到了一些新的再保险启示.     

Applications of Galilei Covariant Electrodynamics to VacuumSubstratum Phenomena in Absolute Space and Time

1.IMRODUCTIONAbsolutespaceandtimeappeartohavebeenfirstdefinedinaphysicalsensebyNewtonwhOshowed,bymeansofrotatingwaterbucketexperiments,thatvelocitiesofrotatingbodiesarenotrelativetOtheobserverbutrelativetoadistinguishedreferenceframedeterminedbythemassesoftheuniverse[l].Theasymmetricspillingoverofwateratthemomentofcollisionoftwowaterbuckets,approachingeachotherwithuniformvelocities,cannotbeexplainedbytheirrelativevelocityand,thus,requiresrecognitionoftheabsolutenatureofuniformbodymotions,…     

MPI并行矩量法计算二维粗糙面波束电磁散射

通过有限脉冲响应滤波器理论和快速傅里叶变换方法,模拟了二维高斯随机粗糙面。从电场积分方程出发,利用RWG (Rao-Wilton-Glisson)基函数矩量法结合Galerkin方法,在PC集群并行平台上研究了二维导体高斯粗糙面对波束的电磁散射特性。为使得PC集群信息传递接口(message passing interface, MPI) 并行平台上各参与运算的各进程的负载平衡,对整个阻抗矩阵按行分块,并详细讨论了并行共轭梯度法求解矩量法矩阵方程的并行实现过程。最后在PC集群MPI并行平台上进行数值实验,分析了在波束入射条件下,均方根高度、相关长度和极化方式对二维导体高斯粗糙面的电磁散射特性的影响。     

基于对角加载的自适应匹配滤波器和自适应相干估计器

分析了对角加载自适应匹配滤波器（diagonally loaded adaptive matched filter, DL-AMF）和对角加载自适应相干估计器（diagonally loaded adaptive coherence estimation, DL-ACE）的检测性能;推导了二者的渐近统计分布,得到了解析的虚警概率（probability of false alarm, PFA）和检测概率（probability of detection, PD）表达式。与常规AMF和ACE相比,尤其是在训练样本不足的情况下,DL-AMF和DL-ACE的检测性能大为提高,并且二者都具有渐近恒虚警（constant false alarm rate, CFAR）特性。     

调整时间与顺序相关的flowshop调度的精确算法

调整时间与顺序相关的流水车间调度问题（flowshop scheduling with sequence dependent setup times,FSSDST)在过程制造业中有着广泛的应用背景，是一类比较复杂的调度问题，对目标函数是最小化最大流程时间（makespan)的同排列流水车间FSSDST调度问题进行了研究，建立了FSSDST的混合整数线性规划模型（MILP），提出了两种确定原问题的下界方法：（1）按照第m台机器（最后一台机器）定界；（2）按照全部机器定界，根据这两个下界，提出并实现了分支定界算法，为了提高分支定界算法的效率，提出了两种改进上界的策略：（1）改进初始上界法；（2）改进动态上界法，实现了上述所有算法，并通过随机产生的例子获得了各种算法的性能。     

企业战略博弈模拟实验系统的基本结构及设计方法

研究企业战略博弈模拟实验系统的原理和结构并提出其设计方法。实验设计应用企业模拟和实验经济学方法，目的在于学习或检验企业博弈理论。实验系统的模型有四个部分，各部分的设计应与战略博弈理论的前提要求相应。整个系统的设计结构包括七个部分，每部分对各种实验变量依照设计算法进行处理，核心算法依据产业组织理论的原理。     

三参数区间数据信息集成算子及其在决策中的应用

研究了三参数区间数据信息的集成问题.基于连续区间数据有序加权平均(C-OWA)算子和有序加权几何(C-OWG)算子,定义了连续三参数区间数据有序加权平均(CP-OWA)算子和有序加权几何(CP-OWG)算子,并将这两种算子进行拓展,提出了加权的CP-OWA(WCP-OWA)算子和加权的CP-OWG(WCP-OWG)算子,研究了它们的一些性质.基于这些算子,提出了一种属性权重和属性值均以三参数区间数形式给出的不确定多属性决策方法,该方法利用CP-OWA算子对三参数区间数属性权重进行处理,利用WCP-OWA算子或WCP-OWG算子对三参数区间数属性值进行集成.最后,进行了实例分析.     

面向复杂对象系统的多人多层次多目标综合评价问题的形式化研究

本文针对具有广泛实际背景的复杂对象系统（ＣＯＳ）的多人多层次多目标综合评价问题（Ｍ３ＣＥＰ），分析了ＣＯＳ及其多人多层次多目标综合评价的特征，提出了Ｍ３ＣＥＰ的六元组描述方法，给出了描述ＣＯＳ综合评价指标体系的有序评价树（ＯＥＴ）和最小有序评价树（ＳＯＥＴ）的概念，提出了多专家在对ＣＯＳ综合评价时的两种合作规则，给出了ＯＥＴ中评价指标节点和子评价（评价）节点知识的形式化描述方法，从而使不同评价专家的定量评价、半定量评价和定性评价信息统一于对应的评价指标节点和子评价（评价）节点之中，这样便为Ｍ３ＣＥＰ的建模和基于知识的推理求解做了必要的准备。     

模糊目标信息系统的属性约简

利用粗糙模糊集的概念定义了模糊目标信息系统的α下(上)分配约简,并讨论了它们同下(上)近似约简、下(上)最大分布约简的关系.相应于下(上)近似约简、下(上)最大分布约简和α下(上)分配约简给出了把模糊目标信息系统变换成对应的一致目标信息系统的方法.证明了变换前的模糊目标信息系统的下(上)近似约简、下(上)最大分布约简和α下(上)分配约简同变换后的对应的一致目标信息系统的属性约简是相同的,从而求模糊目标信息系统的属性约简可转化为求一致目标信息系统的约简.     

毕达哥拉斯模糊还原性BM算子及其决策应用

还原性是信息集成算子的一个重要性质.针对毕达哥拉斯模糊加权Bonferroni平均(BM)算子不具有还原性的情况,提出了具有还原性的毕达哥拉斯模糊BM算子,并研究了其决策应用.首先,定义了毕达哥拉斯模糊还原性加权BM算子(PFRWBM)和广义毕达哥拉斯模糊还原性加权BM算子(GPFRWBM),推导出它们的计算公式,证明了它们的性质.随后,定义了毕达哥拉斯模糊还原性加权BGM算子(PFRWGBM)和广义毕达哥拉斯模糊还原性BGM算子(GPFRWBGM),给出它们的计算公式,讨论了它们的性质.最后,提出了基于毕达哥拉斯模糊还原性加权BM算子的多属性决策方法,并通过实例和方法对比说明了所提方法的可行性.     

信息集成算子加权向量的对称性研究

对信息集成算子加权向量的对称性进行了研究.提出了升序加权算术平均(AOWAA)算子和语言AOWAA算子,分别给出了降序加权算术平均(DOWAA)算子和升序加权算术平均(AOWAA)算子、降序加权几何平均(DOWGA)算子和升序加权几何平均(AOWGA)算子、以及语言DOWAA算子和语言AOWAA算子的一个等价条件,并证明了在加权向量是对称的情况下:1)利用DOWAA算子对若干个互补判断矩阵进行集成所得到的群判断矩阵仍为互补判断矩阵;2)利用DOWGA算子对若干个互反判断矩阵进行集成所得到的群判断矩阵仍为互反判断矩阵;3)利用语言DOWAA算子对若干个语言互补判断矩阵进行集成所得到的群判断矩阵仍为语言互补判断矩阵.最后探讨了一些常用加权向量的对称性问题.