论证券的概念和范围

证券已经进入了无纸化的时代,而证券的立法和理论依然停留在有纸化阶段。传统理论和立法把证券或视作纸质凭证,或视作财产权利。证券无纸化使得证券不可能被视作纸质凭证,只能被定义为一种流动的绝对性财产权利。通说认为,证券广义包括金券、资格证券和有价证券。但是,这种分类显然不合逻辑。从证券的功能来看,应把证券分为流通性证券和履行性证券两大类。其中,流通性证券又分为资产类证券和货币类证券。     

浅谈关于组合证券投资的风险与收益

本初步探讨有关组合证券的收益与风险，利用均值和方差来描述证券投资收益率。     

美国证券仲裁制度论纲

美国的证券仲裁具有高度的专业性,大多数的证券仲裁请求是向证券交易所的证券仲裁机构提出并得以解决的。本文旨在从比较的角度出发,结合境外证券仲裁制度的做法和典型案例,详细分析和介绍了境外证券纠纷解决机制演变和发展的相关问题,为我国参照和借鉴相关制度提供了详实的依据。     

代理证券的有效度研究

在完美的市场假设下，经典的资本资产定价模型证明了，证券期望收益率R与β因子存在精确线性关系．而现实中，代理证券的有效边界与市场的有效边界是不一致的．在不引入无风险资产的条件下，本文根据证券组合协方差矩阵的正定性质和证券组合风险函数的凸性，证明了代理证券的有效度与代理证券包含的证券数目存在正向的比例关系．     

证券投资的因素分析模型

根据Ｍａｒｋｏｗｉｔｓ的资本资产定价理论,结合中国证券市场的具体情况,采用多元分析方法,建立了一种新的证券价格波动模型。此模型揭示了证券价格与宏观因素（利率）,微观因素（收益,股本,分红）的规律,刻划了它们影响证券价格的具体权重,同时用Ｔ－检验法对模型进行了显著性检验,并给出了投资风险的度量和控制。     

公平原则在证券法律关系中的有效适用

公平原则、诚实信用原则和信息公开原则是证券市场的三大基本原则，在证券法中具有举足轻重的地位。尤其在当前证券市场空前高涨的形式下，公平问题已成为亟待解决的问题。仅仅从制度及操作层面无法根本解决问题，证券法必须以公平原则为其精神内核，并贯穿于证券法运行的始终。     

一种基于风险最小化下证券组合投资的计算方法

根据马科维兹的证券投资理论，提出了风险最小化下证券组合投资的计算方法，给出了评判组合有效边界的数学表示，并证明了此有效边界，是α＾２ｐ－Ｒｐ平面上的一条抛物线。     

证券投资的决策和对策

针对证券投资理论在实际应用中的局限性问题,根据证券组合的分散原理和系统方法,分析了证券投资的系统条件,提出了证券市场投资决策和对策模型,设计了具有实际应用价值的证券组合投资决策和对策模拟退火方法算法。     

公平原则在证券法律关系中的有效适用

公平原则、诚实信用原则和信息公开原则是证券市场的三大基本原则,在证券法中具有举足轻重的地位。尤其在当前证券市场空前高涨的形式下,公平问题已成为亟待解决的问题。仅仅从制度及操作层面无法根本解决问题,证券法必须以公平原则为其精神内核,并贯穿于证券法运行的始终。     

期权调整利差（OAS）方法在MBS证券定价中的应用研究

本文首先分析了MBS证券定价的特点及其与一般固定收益证券定价的差异性,在此基础上,本文通过对期权调整利差（OAS）方法基本原理的分析,提出了OAS方法在MBS证券定价应用上的优越性。同时,文章也探讨了运用0AS方法对MBS证券进行定价的一般过程,最后提出了OAS方法存在的缺陷。     

非负约束下含无风险证券的投资组合方法

研究了不允许卖空条件下含无风险证券的资产组合理论,证明了该一的存在性和惟一性,利用原有的两基金离定理,给在给定收益率下求解该的思路,并给出该问题有效投资组合边界的确定方法。     

产业分析——股票投资分析中必不可少的组成部分

证券投资分析分为基本面分析和技术分析两大部分，产业分析是基本面分析理论中的重要组成部分。研究分析不同类别产业的特点，处于产业周期的各阶段的企业状况和不同时期的产业政策是投资者做出科学的证券投资决策时必要依据，合理地运用产业分析理论可以达到降低投资风险，提高投资收益的目的。     

证券组合投资决策的两种最优化方法

在介绍证券组合投资的基本理论和计算方法的基础上，提出了一种采用效用函数寻找证券组合的决策模型；然后，将此模型与条件极值优化模型作比较分析，结果表明这种新的模型在一定条件下更有效。     

证券投资基金发展中存在的问题及对策研究

基金市场是我国资本市场的重要组成部分,而证券投资基金则是我国资本市场中最为重要的机构投资者。揭示基金行业所存在的问题并采取措施予以有效的解决不仅关系到该行业未来的发展,还对中国资本市场的稳定至关重要。文章回顾和分析了我国基金行业的发展历程及其现状,指出了其在发展过程中所暴露出的若干问题,并针对所存在的问题提出了政策措施建议。     

数据仓库系统在证券行业中的应用研究

伴随中国金融业和全球资本和货币市场的融合,国内证券行业的发展也面临着新的挑战和机遇。本文主要结合证券领域的特点说明数据仓库在证券领域的应用。首先说明了证券公司数据仓库建设的常见主题划分,其次说明了数据仓库系统结构设计、模型设计、数据装载、数据挖掘准备和模型设计。     

《证券投资分析》仿真模拟教学研究

本文从证券投资原理课程的教学模式改革谈起,指出＂模拟股市＂这一实践性教学活动对于提高该课程的教学效果有着较大的帮助,并结合作者的实际授课经历,对开展＂模拟股市＂的意义＂、模拟股市＂教学活动过程具体设计、取得的成效作了有益的探讨。     

浅析金融服务的未来之路

长期以来，巨额的国内居民储蓄存款被看作是“笼中虎”，构成了现实的金融不稳定因素。本文拟从目前我国居民储蓄向证券投资分流存在的障碍、需采取消除障碍的措施、疏通渠道等方面，对居民储蓄如何向证券投资分流，从而促进资金的有效流转，提高资金利用效率，促进社会生产的发展，社会财富的增长；减轻金融体系风险进行全面的分析。     

当前我国证券投资基金税收政策若干问题研究

证券投资基金是一种间接的证券投资方式,委托代理关系是契约型基金运作机制的核心,证券投资基金特殊的运作机理对基金税收制度的建设提出了挑战。目前我国税法中关于基金征税的内容较少,甚至有所误解。本文仅就基金税收的纳税主体、基金交易环节、基金收益分配环节存在的税收问题进行探析。     

基于当前价格的风险收益证券组合投资策略

基于当前价格和风险收益的证券组合策略不仅考虑基于当前价格的风险，而且考虑风险与收益的关系。这一策略通过使风险收益尽可能大来解出证券组合比例，并证明所求的证券组合比例具有较好的性质，改善了传统的证券组合策略的效果。该策略还为判断当前价格是适合买入还是适合卖出提供理论基础。