我国证券市场的券商违规违法案例分析

承销业务、经纪业务、自营业务是券商的主要业务类型，文章从这三个业务类型入手，对我国证券市场上的券商违规违法案例进行了分析，指出了违规违法行为的危害性，并从内部人控制问题、资产质量、融资渠道及信息披露等方面，阐述了券商违规违法产生的原因，并由此提出了相应的对策。     

政策聚焦

券商理财细则即将出台 据了解,证监会有关部门近期正在加紧《证券公司客户管理试行办法细则》的制订工作。目前,细则的大体内容和框架已经成形,正进行最后细节的斟酌和定稿工作。 业内人士普遍认为,细则将以《证券公司客户资产管理试行办法》为依据,对证券公司集合理财业务的操作规则和程序作进一步的细化,把一直处于地下运作的券商客户理财置于与基金、信托等同等的地位。许多证券公司正积极准备,计划在细则出台当天,向中国证监会上报集合理财业务的申请材料,力争成为国内首批获准开展集合理财试点的证券公司。     

网上交易将成为证券市场发展的新热点

网上交易已成为券商经纪业务发展的新热点。分析了网上交易对券商营销工作的影响,指出专业化、个性化会员制服务是网上交易的核心竞争力。     

论保险公司成立资产管理公司的必要性

随着保险承保业务的快速发展,保险公司对资产管理业务的依赖程度也逐渐提升,投资收益对保险公司内涵价值贡献和偿付能力的影响逐渐提高,这对资产管理业务在投资决策、风险管理、内部控制等多方面提出更高的目标及标准,因此,成立资产管理公司已经成为提高投资管理专业化水平、拓宽保险资金投资渠道、提高保险资金投资收益和分散投资风险,推动资产管理业务快速健康发展的客观需要。     

浅谈券商集合理财产品的管理

由证监会正式批准的券商集合理财产品“光大阳光集合资产管理计划”发售以来，券商集合理财产品已有30只左右．总规模已累计超过400亿，尽管与上万亿的公募基金规模尚不可同日而语，然而，由于具有面对特定投资群体，投资门槛较高、封闭期更长，监管更宽松等特点，从某种意义上来说，券商集合理财产品这块自留地的未来空间还将更广阔。本文对券商集合理财产品如何进行管理进行了论述。     

金融机构资产管理业务运行模式

各金融机构开展的资产管理业务均是基于收益目标进行的,主要是以货币类、证券类为核心的资产管理业务,而在《期货公司资产管理业务试点办法》颁布实施后,金融机构资产管理业务的市场定位、操作模式和运行模式均将发生根本性的变化,为此笔者借鉴期货投资咨询业务与资产管理业务的成功经验,创新了金融机构资产管理业务的运行模式。     

论新形势下券商的研究

当前国内券商的研究还处于粗放经营阶段,面临着进一步提高研究水平和改善研究成果利用效率的紧迫任务。能否从粗放经营阶段尽快进入到新的集约经营阶段,将关系到券商的研究力量到底能不能真正构成公司核心竞争力的重要组成部分、从而成为推动券商长期发展的重要力量源泉。如果还停留于当前的阶段,国内券商研究部门对公司核心竞争力的影响将仍然相当微弱,在券商竞争优势的构架中难以占有一席之地。只有实现了进一步的提升,才可能使研究部门成为券商长期发展所不可或缺的一翼,并为证券公司的各项业务拓展提供强大的推动力。     

资产专用性对我国饭店业务外包的影响及实证研究

业务外包已经成为现代饭店管理经营的重要一面,而鲜有学者使用资产专用性理论来解释饭店业务外包行为。针对这种研究角度的缺失,在实证调查基础上探讨饭店业务外包的影响因素,结果显示影响我国饭店业务外包的主要因素是其资产专用性。     

关于金融危机时期我国投资银行风险管理的探讨

美国次级债危机引发的全球金融危机,从表面上来看是因为美国低收入者的房贷问题,但从本质上讲是滥用信用风险和过度信贷等因素,最终导致危机。尽管美国投行以严格控制风险著称,但是由于金融产品创新过于复杂,产生了过度证券化和杠杆效应,同时政府疏忽了风险监管。所以说次级债危机很大程度上是由于当事人对风险管理的漠视。此次金融危机席卷了高盛、摩根斯坦利、美林、雷曼兄弟和贝尔斯登美国五大投行,给美国整个金融体系带来了致命的打击。然而给我国金融行业带来的影响却是不同的,例如美国相关债券在商业银行业务中比例较小,因此我国商业银行并没有受到很大影响,其盈利能力适当且主要业务是投资资产支持证券和债务抵押证券交易,通过间接投资的方式在美国抵押贷款市场上运作。而我国投资银行就没有那么幸运了,投资银行业务主要是由证券发行与交易发展起来的,随着我国开放证券流通市场,券商成为投行的主体,并以风险投资管理、长期专业信托、资产财务经营为基础不断发展。     

我国券商经营中存在的问题分析

本文对我国券商经营中存在的问题进行了分析总结:1．股权结构不合理导致公司治理结构不完善;2．券商规模小,融资渠道有限导致抗风险能力盖;3．收入结构不合理,缺乏核心竞争力。最后提出对策措施:券商股权实行多样化;券商上市;积极拓展业务,改变收入结构。     

新形势下券商之对策

证券经纪业中,投资咨询服务水平业已成为衡量券商经纪业务服务质量高低的主要方面,佣金自由化的压力、加入WTO的挑战、市场规范化的约束和保护中小投资者利益的义务都要求券商提供个性化、专业化的主动服务,进行经纪业组织结构的创新,迅速提高投资咨询水平.     

证券投资顾问业务发展方向探析

证券投资顾问业务的适时推出有利于经纪业务从简单服务向专业化的增值服务转型,是券商经纪业务盈利模式的重大变革.从投资顾问概念入手,详细梳理国内投资顾问业务发展现状及发展中存在的问题,对国内券商投资顾问业务的功能进行定位以及对未来发展方向进行探讨.     

电子文件管理在大型电力企业业务融合中的应用研究

电子文件是大型企业的核心信息资源,是企业最为宝贵的数据资产,蕴含重要业务价值。我国大型电力企业普遍存在电子文件数据总量大,自发性和分散性非常突出的管理难点,由于缺乏有效整合,形成信息孤岛,成为企业推进业务融合的主要障碍。为了有效解决该问题,本文提出以推动企业业务融合为目的电子文件资源整合的基本原理与技术路线,并以＂资产全寿命管理＂这一电力企业科技管理的重点对象进行例证,旨在为电力企业开展业务融合提供一套新的技术方法。     

券商集合理财产品选股和择时能力研究

券商集合理财是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品,经过了近三年的发展,已经成为证券市场中一支重要的生力军.对其选股能力和择时能力进行研究有助于投资者判断券商集合理财产品经理的资金运作能力和管理能力.论文采用实证的方法对券商集合理财产品的选股能力和择时能力进行研究分析,研究发现,与以往对于基金的研究不同的是,券商集合理财产品虽然没有较显著的选股能力,但有着较突出的择时能力,而且券商集合理财产品的选股能力和择时能力与其业绩成正相关.     

浅析证券营业部的盈利模式

我国的证券市场历经了十多年的发展，证券公司和证券营业部的数量不断增加。目前证券营业部经纪业务出现了愈演愈烈的佣金竞争，各大券商在营业部发展方面也开始纷纷力求创新。随着国中国证券市场的国际化、市场化和网络化，急需构造新的富有个性化的业务模式和盈利手段。对我国券商经纪业务转型的启示：一是进行客户细分，二是文化转型，三是建立一致的价值交付系统。证券营业部成功转型的关键因素有以下几个方面：一是优化营业部布局，二是加强客户管理，三是低成本竞争策略四是经纪人服务策略五是品牌营销策略。     

国外证券公司资产管理业务分析

以美林模式为例,分析了国际证券公司的资产管理业务发展状况、管理、监控以及主要特征。     

资管新规落地 中国金融业进入新时代

正为规范金融机构资产管理业务,统一同类资产管理产品监管标准,有效防控金融风险,更好地服务实体经济,经国务院同意,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局4月27日联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发[2018]106号)(以下简称《意见》)。《意见》对刚性兑付的认定情形、净值化管理、惩处措施等都进行了细化明确,同时过渡期为2020年底,较此前征     

高校资产清查网络化探析

高校资产清查是对全校资产进行账物、帐账核对,对摸清高校资产现状和推动资产管理工作具有重要意义。高校资产管理逐步实现了网络化,资产清查作为资产管理的工作之一,可在web版资产管理系统中加入模块,用以实现以账对物、以物对账的电子化对账。对基于web版高校资产管理系统实行资产清查网络化进行了研究,定义了资产清查网络化,探讨了其运行的优点,并给出了具体业务步骤和实现网络化所需的条件。这一问题的研究会为高校资产清查工作提供一个新的思路。     

日益兴旺的资产管理业

近十几年来,随着金融市场的深化和金融产品的开发,资产管理成为越来越复杂的工作,单凭经验和直觉已经不足以解决问题。于是,一些专业化的投资顾问机构应运而生,为个人投资者和机构投资者提供资产管理方面的服务。资产管理的业务包括为客户设计投资方案和提供资产组合的诊断意见,或者是按照客户的要求直接代管他们的资产。在美国,有1000多个大大小小的投资顾问机构为个人投资者、共同基金、捐赠基金、大型养老基金、人寿与灾害保险公司、商业银行和其它客户提供专业化的资产管理方面的服务。     

国内银行个人理财业务发展状况探究

统计数据表明,我国居民的资产数量快速增长,资产形式多样化,随之而来的是个人资产管理的需求多样化,个人理财业务快速成长,如何抓住机遇?如何抵御外资银行带来的冲击?就此,对中国的银行个人理财业务发展进行研究.