商品住宅主因素定价模型研究

在总结国内外关于商品住宅价格相关研究的基础上,同时考虑消费者需求、开发商供给以及市场影响因素,构建了包括住宅环境因素、住宅配套设施、住宅质量因素、住宅成本因素和住宅市场因素的商品住宅主因素定价模型,为房地产开发企业、中介机构和消费者更好地理解和确定商品住宅的价格提供一种新的思路。     

我国创业板市场发行定价方式研究

确定我国创业板市场股票的发行与定价方式需要考虑两个关键因素,即我国创业板的功能定位和特点、我国主板市场及海外市场有关的经验和教训等。通过分析,建议创业板发行方式采用上网发行与向机构投资者配售的方式;创业板定价方式可在考虑机构投资者参与定价方式、保护中小投资者定价方式和公司股票内在价值估值定价方式的基础上根据公司自身实际情况予以选择和创新。     

Heston模型的效用无差别定价和套期保值

在风险资产服从Heston模型的假设下,研究了指数效用函数的无差别定价和套期保值问题.利用动态规划方法得到Heston模型的效用无差别定价的公式和套期保值策略.并利用效用无差别定价的性质构造了最小熵鞅测度,证明了最小鞅测度与极小熵鞅测度是一致的.     

商品住宅建设的一个优化模型

运用整数规划方法,讨论房地产开发公司的经营问题。     

完备市场下的期权定价与套期交易策略的选择

在非均衡市场投资组合套利机会存在性假设的随机市场的基础上，先对T—期权和均衡价格进行定义，对定义进行了分析和说明。利用随机分析的相关知识，在市场完备性条件下证明了欧式看跌和看涨期权价格相等，都等于均衡价格。另外，在相同的假设条件下，讨论了期权(欧式)的套期交易策略的选择，并构造性地获得了套期交易策略及其相应的计算公式。为说明问题起见，举例说明了如何计算得到具体的投资组合套期交易策略的表达式。     

随机贴现模型资产市场定价方法

将传统的贴现现金流(DCF)模型推广到随机贴现模型,并介绍该模型的理论基础．在完全市场条件下,探讨确定随机贴现因子的方法．利用所得到的随机贴现因子,求解欧式期权的定价公式．在非完全市场条件下,利用效用函数确定随机贴现因子,获得给定资产的无套利定价．     

百年期权定价

期权是20世纪金融衍生市场创新的成功典范.期权市场已经成为国际金融市场的一个重要部分.期权定价理论不仅支撑着期权市场的发展,同时推动了整个金融衍生市场的发展.回顾了经典的期权定价理论及欧式期权定价模型,对其进行了详细的评价,展望了未来期权定价理论的发展方向.     

离散时间模型的指数效用无差别定价

利用鞅方法证明了完全市场的指数效用函数无差别定价为无套利定价,讨论了不完全市场中指数效用函数无差别定价计算的关键问题,得到三叉树模型的指数效用无差别定价为特定鞅测度下未定权益期末收益的变异条件期望.     

关于绿色住宅定价的探讨

从绿色住宅的特征入手,分析了绿色住宅的成本追加因素,提出了绿色住宅定价的依据及方法。     

离散时间模型的效用无差别定价和套期保值

采用动态规划方法研究单阶段模型的效用无差别定价和套期保值策略,得到指数效用的无差别定价和套期保值策略的精确解,利用数值解例子探讨幂效用函数的无差别定价和套期保值策略,得出定价与投资者初始财富之间的关系.     

基于双边市场的互联网平台企业倾斜定价模型与策略

随着互联网平台企业的快速发展,针对双边市场的倾斜定价成为一种普遍的现象,这种特殊的定价模式也成为研究焦点。在价格总水平稳定的情况下,双边市场的定价结构直接影响了平台的交易量,合理的定价机制已成为影响互联网平台企业发展的重要制约因素。应用双边市场理论构建了倾斜定价模型,阐释了双边市场的需求价格弹性和交叉网络强度如何影响平台企业的倾斜定价,并最终形成平台最优化的价格结构和价格水平的经济学原理。最后以优步为案例佐证互联网平台企业的倾斜定价方法和补贴策略,也为现实生活中的倾斜定价事例提供了合理性解释。     

成熟市场中产品定价的多变量线性回归模型分析

成本、需求和竞争者三要素是企业为其产品定价的基础，而定价应侧重考虑三要素的哪一方面的问题与市场演进阶段有关．当产品处于市场成熟阶段时，对竞争者所生产的产品性能和价格的关系进行分析显得非常重要．该文用多变量线性回归模型，结合分位点及残差图，对2001年日本汽车市场价格进行分析，得出价格与汽车性能的关系模型，从而进一步说明多变量线性回归模型在成熟市场的产品定价方面是适用的．     

保险精算方法在期权定价模型中的应用

Norbert Sehmitz用反例证明Mogens Bladt与Tina Hvid Rydberg提出的期权定价的精算公式是错误的.在修正Bladt和Rydberg提出的精算公式基础上,从评估实际损失和相应概率分布角度来定量研究期权价值构成,获得基于保险精算方法的期权定价模型,并进一步推导出经典Black-Scholes期权定价公式.精算方法在一定程度克服了基于无风险套利、复制思想得到的B-S模型假设严格、公式推导较为繁琐的不足,指出精算定价与B-S期权定价方法之间的差异.最后给出算例探讨保险精算方法在期权定价理论中的应用,为实践中合理确定期权价格提供理论和实践参考价值.     

第三方电子交易市场定价策略探析

针对第三方电子交易面临的平台定价问题,提出基于我国第三方电子交易市场特征构建双寡头双边市场竞争定价模型,分析了该类市场定价策略及现象.结果表明,平台上用户的最优注册费和交易费,以及双边用户的总费用水平均呈互补关系;不同平台的用户总费用水平正向相关,其中用户最优注册费会随竞争平台对同类用户的总费用增加而下降,最优交易费则...     

单元住宅供暖系统设计

介绍了单元住宅独立热源供暖系统的设计方法，给出了围护结构热负荷计算，散热器的选择计算、供暖系统管路水力计算及热源水泵的选择方法．该系统设计简单，造价低，消耗能量少，使用灵活，可根据需要自动调节室温．     

转轨期间中国电价测算方法比较

随着中国电力工业市场化改革进程的加快，如何制定上网电价已成为电厂竞价上网过程中的一个关键性问题。为此阐述了两种电力定价模式－－会计学定价模式和经济学定价模式，并依次分析了还本付息电价、经营期电价及边际成本电价等3种电价测算方法的成本构成、计算原理；最后通过具体算例，对转轨期间我国并存的上述3种测算方法进行了比较，通过比较可以得出以下结论：即经营期电价法虽然摒弃了还本付息电价法的一些弊端，但仍旧很难实现经济学的最优均衡，据此认为我国现阶段电价改革的思路理应是：明确改革还本付息电价，推广经营期电价，并逐步过渡到边际成本定价。     

当量电价理论分析与评价

电价是电力市场中的关键问题之一,理论和实践上存在着多种电价理论和电价计算方法,其中的当量电价理论是一种新颖的电价理论．剖析了当量电价理论的原理与本质,将当量电价理论与其他电价计算方法（统一出清电价法、英国电价法、两部制电价法）进行对比,揭示当量电价法的特点与优势,对当量电价理论进行评价与展望．     

一种电力市场培训系统的能量与备用市场统一出清模型及其算法实现

为了尽快地适应电力市场环境,设计完善的电力市场培训系统,给出了一种电力市场培训系统的能量与备用市场统一出清模型,以及电价形成过程和算法实现,分析了输电线路在阻塞和无阻塞两种情况下节点电价的变化情况.该模型可以达到快速出清目的,在实践中有较好的应用效果.     

乘积季节模型在商品房市场中的应用研究

主要采用时间序列乘积季节模型(随机季节模型与ARIMA模型的结合式)及多元统计方法,对商品房市场的发展规律进行了研究.通过对合肥市2001年至2005年60个月份的月度商品房销售面积进行实证分析,建立了一个商品房市场销售规律的统计预测模型ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12,并对该模型进行适应性检验,得到较好的结果.最后,利用该模型对该市的房地产发展趋势进行了预测.