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1.
邓志民 《五邑大学学报(自然科学版)》2005,19(3):19-23
在保险公司是风险中性的情况下,讨论了在投资收益影响下的再保险保费定价问题.通过建立它应满足的线性正倒向随机微分方程,得到它在投资收益影响下的定价公式.该公式对保险公司合理地厘定再保险保费具有一定的参考作用。 相似文献
2.
在假设合约被终止的风险为非系统的风险情况下,利用随机微分方程和鞅方法以及具有随机寿命的欧式未定权益的定价公式,研究了标的资产服从连续扩散过程具有随机寿命且基于时变参数的多维情形下的欧式回望期权的定价问题,得到相应的定价公式. 相似文献
3.
保险精算方法在期权定价模型中的应用 总被引:1,自引:1,他引:0
Norbert Sehmitz用反例证明Mogens Bladt与Tina Hvid Rydberg提出的期权定价的精算公式是错误的.在修正Bladt和Rydberg提出的精算公式基础上,从评估实际损失和相应概率分布角度来定量研究期权价值构成,获得基于保险精算方法的期权定价模型,并进一步推导出经典Black-Scholes期权定价公式.精算方法在一定程度克服了基于无风险套利、复制思想得到的B-S模型假设严格、公式推导较为繁琐的不足,指出精算定价与B-S期权定价方法之间的差异.最后给出算例探讨保险精算方法在期权定价理论中的应用,为实践中合理确定期权价格提供理论和实践参考价值. 相似文献
4.
赵丽霞 《太原师范学院学报(自然科学版)》2012,(4):53-55
文章摒弃精算理论对于夫妻双方未来寿命的独立性假设,采用Copula函数模拟死亡率,并选用Wiener过程刻画利率期限结构,进而建立了一种家庭联合保险的随机模型.并在分数年龄服从均匀分布的假设下,借助生命表中的基本函数,给出了在实务上具有可操作性的数值计算方法. 相似文献
5.
引入期权定价理论,利用保险精算定价方法,得到了房屋抵押贷款限额保险的精确定价公式,其中未偿付额为常数,房产价格服从一般It(o)过程. 相似文献
6.
针对金融市场有无套利、是否完备及是否均衡的情况,分别从传统的Black-Scholes定价和保险精算定价出发,讨论了几何平均亚式期权的定价问题,给出了相应的定价模型并最终得到了它们的解析公式。 相似文献
7.
首先给出了再装期权的保险精算价格的定义,改进了以往研究成果中的定义公式.然后在假定标的资产价格服从指数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程,利率服从Vasicek利率模型的基础上,利用随机分析知识获得了再装期权的保险精算价格公式. 相似文献
8.
薛红 《西安工程科技学院学报》2004,18(1):87-90
利用随机微分方程和鞅方法,讨论了具有不确定执行价格的欧式期权的定价模型,获得具有不确定执行价格的欧式看涨期权及欧式看跌期权定价公式. 相似文献
9.
带有Poisson跳的股票价格模型的欧式双向期权定价 总被引:1,自引:0,他引:1
假定股票价格过程为遵循带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,在股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的条件下,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度的保险精算定价方法,得到了有红利支付的欧式双向期权的定价公式. 相似文献
10.
本文研究了随机最优控制下的投入决策问题,此问题的研究始于Merton的许多开创性的工作([1],[2],[3],[4]).Merton把投资决策问题变成一数学控制问题,从而利用随机控制理论和方法加以解决.在文献 ([5],[6],[7],[8],[9])中对最优投资决策问题中的效益期望做了一定的研究,在文献([10],[11],[12],[13])中讨论了Vasicek模型下短期利率的期权定价问题,本文将几个好的结果加以组合,使随机最优控制下的投入决策问题的结论更加系统化. 相似文献
11.
余星 《邵阳学院学报(自然科学版)》2009,6(2):17-18
当股票市场受到冲击时,股票价格会呈现跳跃-扩散现象,但由于市场规律,股票价格会很快趋于相对稳定状态.本文把股票价格受到冲击后的跳和最终趋于稳定的这个过程视为一次特殊的跳过程,并基于此过程得出欧式期权的定价公式. 相似文献
12.
周俊 《吉首大学学报(自然科学版)》2007,28(5):29-33
考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳-扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,从而推广了保险精算定价法相关结论. 相似文献
13.
14.
本文利用倒向随机微分方程的理论,在考虑保险公司提计准备金的背景下研究投资对于保险价格的影响,建立了再保险投资定价的正倒向微分随机方程的模型,并给出了保险价格的显性解.为保险人进行保险价格调整提供了依据,增强了保险人的竞争力,有很大的现实意义.最后通过算例进行了可行性分析. 相似文献
15.
利用特殊的变换将一类一维非线性随机微分方程转化为带随机系数的常微分方程,并给出它的随机指数稳定性的判据. 相似文献
16.
吴秀君 《江汉大学学报(自然科学版)》2015,(4):293-296
从激励减灾的角度,运用契约设计理论,探讨了洪水保险契约设计问题,并得出:当保险人是风险规避类型的时候,即使是完全信息下的洪水保险契约也不能为投保人提供完全的保险,而在存在道德风险的情形进行垄断定价时,代理人获得的保险程度进一步被扭曲。保险公司进行策略性定价时,投保人是否采取减灾努力主要与洪灾发生率有关。而若要达到社会最优的减灾不被扭曲,保险公司的价格必需受到管制。 相似文献
17.
利用指数鞅的特性和Ito公式,得到一类倒向随机微分方程存在平方可积的适应解的充要条件. 相似文献