基于神经网络的股票价格预测

在股票市场中，价格是围绕其内在价值上下波动的，而价格的变化又取决与供求关系的影响．文献[4]运用系统动力学的方法，建立了以供，需和价格为变量的动力学模型．本文以此模型为依据，设计了神经网络模型并采用历史数据对起进行训练，实证研究表明我们得到的模型具有很好的预测作用．     

我国股票市场的价值基础及价格泡沫研究

借助剩余收益模型测定了我国股票市场1992年至2002年历年年末的市场价值基础,并探讨了股票市场价格泡沫问题.研究结果表明,尽管上市公司的盈利能力不断下降,但市场的价值基础并未出现明显下降;由于市场的不成熟,我国股票市场中的泡沫成分较多;股价指数及市盈率指标不具有价格泡沫及投资价值的判断功能.     

轨道交通对其沿线商品住宅价格的影响——以上海地铁一号线为例

探讨轨道交通对上海城市商品住宅的影响．文章采用Excel建立商品住宅信息表、运用地理信息系统软件Mapinfo建立图形库，并以多元线性回归分析方法，分析上海市区商品住宅价格与城市轨道交通之间的关系．通过逐步回归的方法，建立“最优”回归模型，试图寻求各区位因子对上海市区商品住宅价格的影响，并对回归模型作出了解释。     

基于分位数回归模型的资产价格泡沫对市场风险的影响

资产"泡沫"是指资产的市场价格对其基础价值的偏离.泡沫的存在会改变投资者预期,助推资产价格上涨,使投资者低估风险,危及市场稳定运行.在度量沪深股票市场中的泡沫程度的基础上,应用分位数回归模型研究了泡沫对市场风险的影响.得出以下结论:泡沫与市场风险存在相关关系,泡沫越大市场风险越大,且泡沫对长期风险的影响比短期风险更大.市场风险受到短期泡沫和长期泡沫的共同影响.泡沫在短期内助推资产价格上涨,使短期内市场风险下降;而长期来看,泡沫破裂可能性增大,市场风险增加.     

基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析

条件风险值(CVaR)风险度量方法是风险值(VaR)方法的改进，是一种较之VaR更加客观谨慎的风险度量方法。运用CVaR的动态计算模型——GARCH-CVaR模型，对我国股票市场风险特征进行了分析研究，结果表明：我国股票市场具有显著波动聚集性及持续性，股票市场的CVaR值始终比同期VaR值偏大，尤其在市场剧烈波动即风险较大时．     

基于预期的股价波动混沌模型研究

本文基于股市中对价格的预期建立一个模型,此模型能够解释价格波动中存在的混沌行为. 文中用Li-York定理证明了股票市场具有混沌特征,并得到了系统发生混沌的充要条件. 最后在模型研究的基础上给出了市场宏观调控的相关建议.     

融资融券影响的元胞自动机股票市场模拟研究

为研究融资融券推出对股票市场带来的影响以及如何减少融券卖空对市场的冲击,建立基于元胞自动机的股票市场模型,对融资融券推出前后的股票交易量和价格波动进行计算机仿真.仿真结果表明,融资融券的推出既可能增加股票市场的交易量,有利于市场内在价格稳定机制形成,也可能对价格助涨助跌,增大市场的波动.本文还针对融券卖空的潜在风险提出...     

基于气泡尺度的泡沫压裂液流变机理研究

从介观层次入手，以高压高剪切速率下气泡尺寸均匀分布的泡沫压裂液为基础，建立了一个二维泡沫压裂液物理模型．该模型视泡沫压裂液的最小组成单元为气泡，将气泡和周围液相以及气泡与气泡之间的作用力用弹簧表示，并从能量耗散的角度出发，成功推导了当泡沫质量（气相的体积分数）大于70％、剪切速率大于500s^-1时的泡沫压裂液流变特性的本构方程．利用该本构方程计算得到的泡沫压裂液有效黏度和试验结果对比最大误差只有9．7％，平均误差只有4．9％，所得结果明显地优于Reidenbach和Mathel等人给出的拟合公式．该模型不仅可以从机理上阐述泡沫压裂液的流变特性，而且还能够很好地表现出泡沫压裂液在泡沫质量较高时的有效黏度特性．更为主要的是该模型还可以用于解释泡沫压裂液的屈服应力和壁面滑夥现象．     

基于二元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型的金融市场与石油市场的溢出效应研究

随着国际、国内金融市场互动的不断增强以及石油市场与金融市场作用的日益密切,石油背后的金融属性对自身价格的主宰也更加明显,国际金融因素更容易通过作用油价的方式影响中国的股票市场。以2002年后油价脱离传统面的波动为契机,运用VAR模型和GARCH-BEKK模型对三大市场的相关关系进行研究。结果表明,国际金融因素与国际石油价格相互作用后单向对中国股票市场产生溢出效应。这为中国在政策层面上采取措施缓冲和避免国际油价波动给中国股票市场带来的不利冲击,维护中国石油价格和经济发展的稳定提供必要的参考和指引。     

基于EDP算法的股票价格预测

股票价格预测一直是金融分析领域的一个重点和难题．目前，运用智能系统对股票市场进行预测的方法已经被广泛确立．本文提出了用基于贝叶斯网络的EDP算法进行股票预测的模型，相对于传统的预测方法，具有收敛速度快的特点，根据实验的仿真结果显示，该模型对于股票价格预测效果较好．     

基于卡尔曼滤波的股市泡沫度量

提出了一种新的基于卡尔曼滤波的股市泡沫度量模型.该模型将股市泡沫和内在价值均视为不可观测变量,利用市盈率中含有的股票内在价值的信息和信贷量中所含有的股市泡沫信息,同时对股票市场的理性泡沫和内生泡沫进行估计.实证结果表明,我国股市泡沫在2001-06达到最大,随后开始减小;我国股市只存在理性泡沫,而不存在内生泡沫,这反映了我国股市的投机性较大;通过对股市泡沫破裂前后的对比分析表明,我国股市的实际投资价值正越来越明显.     

B股向境内居民开放后中国A,B股价差问题

建立了B股市场向境内居民开放后的资产均衡定价模型,并从信息传递、风险补偿、流动性、风险态度和需求弹性差异角度,运用多元逐步回归的方法,对2001-2003年间的数据进行实证检验,得到与模型分析一致的结论:B股对境内居民开放以后,双重上市公司A,B股价格仍然存在差异主要是由于风险态度差异和需求弹性差异两方面因素决定的,价差的消除可通过改变境内居民投资者的风险态度和扩大B股的有效需求来实现.     

基于有限理性的房地产市场价格形成机制及泡沫治理策略分析

针对房地产市场价格形成机制的研究是探索房地产泡沫治理策略的基础.从房地产的本质属性研究出发,探讨了房地产供需双方的效用组成,并分析从完全信息条件(完全理性)逐步放松到不完全信息条件(有限理性)条件下房地产价格形成和泡沫发展的过程,进而提出了相应的泡沫治理策略建议.     

区域煤炭价格最优控制

在市场经济条件下,煤炭商品人格受市场供给与需求的影响,用控制理论研究了煤炭价格供给量和需求量之间的关系,建立了区域煤炭价格的最优控制模型。     

非均衡市场价格调节动态分析

在市场经济条件下,微观市场商品价格的运行机制和实际变动态势由市场内在客观规律及供求关系所决定,现实经济系统的复杂性表现出供求状态常常处于不均衡的客观事实要求用更接近经济实际运行过程的非均衡方法分析代替传统均衡分析方法.在假定市场处于非均衡状态下,根据市场本身具有的调节功能,综合考虑两种基本价格调节方程,基于微观市场供给和需求方程,结合供给方采用自适应预期价格预测实际价格模式,研究非均衡经济系统实际价格变动的稳定特性,描述经济系统达到稳定状态时所需满足的基本条件,分析系统结构特征和性能指标,以便探求经济系统动态发展规律.     

中国汽车市场需求及其弹性和预测分析

使用中国汽车和其它有关月度经济数据,首先对目前中国的汽车存量是否对汽车市场需求产生显著的调节作用进行了分析,其次建立了中国汽车市场月度需求预测回归和时间序列模型,最后分析了汽车月度需求收入和价格弹性;研究表明目前中国汽车存量还不能对汽车市场需求产生显著的调节作用,消费者滞后2期的收入和当期汽车价格对汽车月度需求有显著影响,汽车月度需求的价格弹性大于滞后2期的收入弹性;最后,针对结论提出了相关建议.     

上海股市价格行为的噪声色彩

运用R／S分析方法，通过分析分形布朗运动的分形噪声及其与Hurst指数H值之间的对应关系，实证检验了上海股市价格行为中存在的噪声色彩。结果表明，上海股市的价格变化和易变性变化分别呈现出明显的黑噪声和粉红噪声特征，这为理解我国股市的价格行为提供了一种可能。     

非均衡蛛网模型价格调节的稳定性分析（Ⅰ）

许多商品的市场价格，供给量和需求量会随着时间的变化而发生变化，呈现出时涨时跌的，交替变化的规律，在理论上，过去曾经采用传统均衡分析的方法建立微观市场蛛网模型来描述均衡条件下的商品价格的流动趋势。由于现实微观市场未能做到时刻都出现而使需关系处于不均衡的常态中，因此所述理论模型假设的前提与现实经济尚有较大的差距，故经济结论是勉强的和不实际的，这就很有必要考虑在市场非均衡条件下，研究商品的价格波动问题，     

需求价格敏感情况下的寄售库存协作效益研究

针对单供应商和单购买商的二级供应链,通过数值方法,研究了完全信息及需求价格敏感情况下寄售库存(Consignment Stock,CS)协作对供应链系统收益的影响.假定供应商和购买商独立决策且完全理性,双方都力图使自己的收益最大化,在此基础上,双方最优的库存和定价策略将是Stackelberg博弈的结果,其中,供应商是领导者,购买商是追随者.结果表明,CS方式可以改善供应链协作,提高供应链系统效益,尤其是在价格弹性较小时,CS协作方式可以作为供应链协作的有效机制,而当价格弹性较大时,双方难以形成密切的伙伴关系.