Lattice方法在期权定价中的应用研究

首先分析了连续随机游走的离散化主参数ｕ、ｄ,ｐ应满足的条件,然后在此基础他期权的定价定理,同时举例分析了此方法与Ｂｌａｃｋ－Ｓｈｏｌｅｓ公式的差异。     

最小二乘蒙特卡洛美式期权定价的GPU实现

蒙特卡洛模拟法常用来进行期权定价,但此算法存在运算量过大的问题.利用图形处理器(GPU)超强计算能力实现美式期权定价,在GPU上,首先优化实现了均匀随机数生成器,然后利用Box-Muller随机数转换算法产生随机数,最后优化实现了最小二乘蒙特卡洛模拟法的美式期权模拟定价系统.测试结果表明,GPU实现的最小二乘蒙特卡洛美式期权定价对比CPU的实现加速比最高达到了16.1.利用GPU的编程技术以更小的硬件代价,更高的执行效率,更好地完成由CPU完成的传统任务,较好地解决了蒙特卡洛模拟法运算量过大的问题,充分挖掘了GPU的通用计算潜力.     

有限差分方法在期权定价中的应用

偏微分方程的有限差分解法是通过将偏微分方程离散化为差分方程，求得微分方程的近似解。通过研究在期权定价中，价格是随机的期权定价方程的有限差分解法，并与二叉树图法、标准的Black-Scholes定价模型求得的解相比较，得出3种方法的解具有相似性的结论。     

欧式敲入期权的蒙特卡洛定价法改进――蒙特卡洛重要抽样法

作为界限期权之一的欧式敲入期权,用普通的蒙特卡洛模拟法定价并不能有效地减小样本估计方差,影响了估计的精确度,而最新发展起来的蒙特卡洛重要抽样法克服了这一难题。介绍了蒙特卡洛重要抽样法及其基本思想,并开创性地将该方法应用到欧式敲入期权的定价过程,将结果与普通蒙特卡洛模拟结果对比,有效验证了该方法在界限期权定价中的优越性。     

分解方法在奇异期权定价问题中的应用

影响奇异期权价格因素的多样性导致了其定价异常复杂,因此定价问题是奇异期权理论的核心问题之一.然而由于奇异期权是由标准期权衍生而来,这就有可能通过把奇异期权分解成为它们的组合,从而使其相对复杂的定价过程大大简化.通过把金融工程创造新型金融工具的分解思想引入欧式奇异期权的定价,并举出不同种类的奇异期权中典型的实例进行具体分析,进一步阐明了分解方法在简化欧式奇异期权定价中的作用.     

专利权定价的实物期权方法

通过实物期权定价理论，研究了专利权价值，并用实物期权定价公式给出了专利权的价值评估公式。     

方差缩减技术在GARCH类定价模型中的应用

利用GARCH、EGARCH模型对离散障碍期权的定价进行实证研究。同时,使用拟蒙特卡洛模拟方法来避免随机数不均匀的问题,并加入方差减少技术来进行优化。结果表明:GARCH类定价模型能更好的估计期权价格,并且拟蒙特卡洛方法和方差减少技术同样能在GARCH类定价模型中很好地提高估计精度,减小模拟误差。     

Black-Scholes 模型期权定价方法及其应用

介绍了标准的B lack-Scholes期权定价,推导出欧式期权定价的一般微分方程及其解,给出了欧式看涨和看跌期权的定价公式以及平价关系,并对此加以分析和修改后,使之应用于欧式期权衍生证券的定价、套期保值以及标的资产支付红利等各种情形。     

概率方法在一种期权定价中的应用

对于期权价格，由于很难得到精确解，一般讨论数值解,章考虑一种亚洲买方期权，在资产价格服从对数正态分布、风险中性、连续交易等假设条件下，利用概率方法，并借助几何平均理论、积分理论等工具，推出一个期权定价的解析公式。同时讨论了期权在理论上及现实应用中的意义。     

浅析期权定价法在城市土地定价中的应用

期权是一种在规避风险等方面有强大功效的金融衍生品,通常是指预先以一定的费用得到的,在未来某一时点上是否购买或出售某一标的资产的选择权利。文章以布莱克实物期权定价模型为基础,建立了我国土地期权定价模型以确定土地期权理论价格,为土地期权出让底价及市场价格的形成提供参考。     

利用蒙特卡罗方法与拟蒙特卡罗方法计算定积分

在本文中,我们利用计算机分别产生了伪随机数序列和低差异数序列.在此基础上,我们研究了蒙特卡罗积分与拟蒙特卡罗积分.     

Web-Based Parallel Monte Carlo Simulation Platform for Financial Computation

Using Java, Java enabled Web and object-oriented programming technologies, a framework is designed to or ganize multicornputer system on lntranet quickly to complete Monte Carlo simulation parallelizing, The high-performance computing enviromnent is embedded in Web server so it can be accessed more easily. Adaptive parallelism and eager scheduling algorithm are used to realize load balancing, parallel processing and system fault-tolerance. Independent sequence pseudo-randorn number generator schemes to keep the parallel simulation availability. Three kinds of stock option pricing models as instances, ideal speedup and pricing results obtained on test bed. Now, as a Web service, a high-performance financial derivative security-pricing platform is set up for training and studying. The framework can also be used to develop other SPMD （single procedure multiple data） application. Robustness is still a major problem for further research.     

一种基于拟蒙特卡罗法的骨干粒子群改进算法

针对骨干粒子群算法因受粒子初始化位置分布不均影响易陷入局部最优的问题,提出一种基于拟蒙特卡罗法的初始化策略,用以确保粒子初始位置在搜索空间内保持随机分布,从而有效提升骨干粒子群算法的搜索能力.仿真实验表明:与经典骨干粒子群算法相比,采用拟蒙特卡罗法进行初始化的改进算法搜索能力有所增强,问题求解精度有明显提升.     

用Monte Carlo方法1模拟股票价格

本文总结了金融计算方法中利用Ｍｏｎｔｅ Ｃａｒｌｏ 模拟求解股票预测问题的历史发展和研究现状－文中经数学推导简化, 得到一个利于运用计算机进行模拟计算的模型表达形式, 并且给出了应用Ｂｌａｃｋ ＆ Ｓｃｈｏｌｅｓ 模型预测股市发展的Ｃ 语言程序实例及计算结果－ 此计算结果可以直接应用于当前股市投资分析－ 文章还探讨了该领域研究热点和发展方向     

基于蒙特卡罗方法的极大重置看涨期权定价

将极值期权和重置期权组合得到新的极值重置期权后,在常利率模型下,用蒙特卡罗方法对极值重置期权的极大重置看涨期权进行近似定价.     

两因子期权定价模型的条件蒙特卡罗加速方法

对一类随机波动率模型下的欧式期权定价问题,首先推导出条件蒙特卡罗方法的计算框架,然后基于鞅表示定理构造了一类有效的控制变量.数值实验结果表明:结合鞅控制变量的条件蒙特卡罗方法有效地减小蒙特卡罗模拟误差,对模型参数的依赖性小.     

XY模型中涡旋数密度的Monte Carlo模拟

应用蒙特卡罗方法,系统地研究了铁磁XY模型中涡旋数密度随时间的弛豫过程,仔细分析了序参数和涡旋数密度的临界标度行为。自由涡旋数密度存在幂次律行为,但需要引入修正。测量得到静态临界指数η,与理论得到的结果相符合。     

Monte Carlo模拟PEFC电极电催化剂的利用率

膜电极是质子交换膜燃料电池（PEMFC）的核心部分，建立了膜电极的随机方格子模型，在电极模型各格点位置用Montecarlo方法生成随机分布的电极粒子、Nanon溶液粒子和聚四氟乙烯团粒，把电极的输出电流转化成一个概率事件，确定了有效输出电流迷宫通道模型，并建立了非即回无规行走扫描算法，运用MATLAB和C语言编写了模拟程序实现了对膜电极催化刑利用率的统计，并探讨了电极结构和电极制备工艺对催化利利用率的影响．     

放射治疗剂量分布的Monte Carlo模拟

利用Monte Carlo方法模拟放射治疗剂量分布,改写现有的放射治疗软件DPM,并进行剂量计算。与图形处理方便的Matlab软件相结合,给出直观的显示结果。该方法是一个很有前景的研究方向,因为它既可以获得很快的仿真速度,又能得到直观的仿真结果图形。运行结果表明剂量计算能在1min之内完成,计算速度和精度满足要求。该方法对于提高放射治疗水平具有重要的指导意义和应用价值。     

基于涨跌停规则的股票期权定价

借鉴Merton的跳跃扩散模型的思想,根据中国股市的具体情况,用含有Poisson过程的Ito-Skorohod随机微分方程描述股票价格的运动.利用鞅定价技巧(风险中性方法)推导出考虑涨跌停规则的跳跃扩散的股票期权在t时刻的价格公式,并利用随机模拟和中心极限定理讨论如何具体计算股票期权的价格.