基于多主体和前景理论的应急风险决策仿真研究

针对多部门参与的突发事件应急风险决策的建模与仿真问题,提出了一种基于多主体和前景理论的仿真模型及仿真框架。通过引入Agent思想,描述了应急风险决策的多Agent体系结构模型,并对决策主体进行建模;通过引入前景理论思想,着重考虑了随着突发事件的动态演化决策者心理状态变化对决策结果产生的影响。在此基础上,设计并实现了多Agent应急风险决策仿真框架。以石油化工厂火灾应急风险决策为例,验证了仿真模型及框架的有效性和可行性。     

相依风险的车险准备金评估

在多个业务线的准备金估计中,通常假设不同业务线之间相互独立,事实上它们之间往往存在一定的相依关系.它们的相依性可以通过藤Copula函数来描述.藤Copula是解决多个相依随机变量的强有力工具.本文在假设各个业务线的增量已决赔款服从伽玛分布、逆高斯分布和对数正态分布的基础上,建立了各个业务线增量已决赔款相互依赖的藤Copula回归模型,并将此模型应用于一组实际的车险数据,结果表明,考虑相依关系的藤Copula回归模型对准备金的评估结果要优于独立假设下的回归模型对准备金的评估结果.     

多激励合同定价中最优风险分担率的研究

提出了多激励定价模型的最优解满足的条件,解释了最优解所包含经济含意,并通过定价实例说明了多激励定价模型的优越性.     

基于多分形波动率测度的ES风险度量

多分形波动率(Multifractal Volatility,MFV)是一种最近提出的金融市场波动率测度方法。以上证综指和标准普尔500指数的高频价格数据为例,构造了多分形波动率测度的lnMFV-ARMA动力学模型,并运用基于Bootstrap方法的后验分析过程,实证对比了lnMFV-ARMA模型与其他6种常用波动模型对ES(Excepted Shortfall)风险测度的估计精度差异。实证结果表明:在所考察的大多数分位数水平下,lnMFV-ARMA模型对ES风险测度的估计精度都优于许多现有常用波动模型,特别是对标准普尔500指数的极端价格波动风险具有最优的刻画能力。     

物联网条件下的共同物流运作风险合理分担模型改进

针对共同物流运作特点,以博弈论为工具分析了共同物流各成员行为模式,由此建立共同物流参与企业间的非零和动态合作博弈模型。分析了博弈模型中求解的两种常用方法存在的不足,即Shapley值法和核心法解空间不存在问题,提出了改进的核心法,同时对采用改进的核心法所求解结果作为合作风险分担方案的合理性和稳定性进行了论证,以此形成在共同物流运作中建立风险公益金制度的理论基础,最后举例进行了分析说明。     

基于多分形的资产组合风险度量建模与实证研究

考虑资产收益率的多分形特征及资产组合收益率间的复杂相依结构,运用Markov switching multifractal(MSM)模型对资产收益建模并结合Copula函数刻画相依结构,构建了资产组合市场风险度量的Copula-MSM模型.以风险价值(VaR)和期望损失(ES)作为市场风险度量工具,选取上证指数和恒生指数构成的资产组合进行实证分析,并比较Copula-MSM, Copula-GARCH和Copula-FIGARCH模型对VaR和ES风险测度的估计精度差异.实证结果表明,与Copula-GARCH和Copula-FIGARCH模型相比Copula-MSM能更准确的估计VaR和ES值,提高风险度量精度.     

基于Minkowski测度的风险度量

将基于Minkowski测度的半范数作为风险度量,发现其涵盖了损失期望值、绝对离差、绝对半离差,下偏矩、(a,t)模型、ES等常见的风险度量方法,并且该风险度量方法满足正齐次性、次可加性和协调性公理.因此,它是一种好的风险度量方法.     

双风险度量下封闭式基金业绩的数据包络分析

数据包络分析(Data Envelopment Analysis，DEA)是一种广泛运用于相对绩效评估的系统分析方法，将一多输入单输出DEA模型引入证券投资基金业绩评价，其中输出为基金收益，而输入则为管理费用、交易成本、标准差和VaR。随后．利用该模型对2000年以前上市的20只基金在2000年、2001年及2000～2001年间的业绩进行了评价，并发现：在所有评价期．基金安顺、兴和和金鑫的业绩相对有效．基金裕隆和景宏相对较无效，它们的相对业绩均表现出短期持续性。     

基于回购的风险分担协调契约设计

研究了由单供应商和多个竞争性零售商组成、供应商产出随机且生产投入量不受零售商控制的二级供应链协调问题,决策变量为供应商的生产投入量和零售商的订购量。证明了整个供应链期望利润是生产投入量和订购量的凹函数,阐释了分散决策下的供应链存在双重边际化效应,并从风险分担的角度提出了能协调供应链的回购和成本风险分担契约。理论分析了该契约的协调条件,并在一定条件下,供应商和零售商的期望利润将获得帕累托改进。最后,通过数值算例验证了上述结论的正确性。     

基于风险分担的武器装备采办模型研究

从武器装备采办的理论需求出发,依据委托-代理理论的基本原理,对武器装备采办过程中军方与研制方的风险博弈进行了分析.以Mirrless-Holmstrom模型为基础,建立了基于风险分担的装备采办模型.对该模型的有效性进行了分析,并利用埃奇维斯方框图的直观性对风险分担模型进行了解释,对武器装备采办过程中风险分担问题的影响因素和注意事项进行了分析.结果表明:在非对称信息条件下有效的风险承担方式是双方都承担部分风险,研制方承担部分风险可以达到风险激励的效果,承担风险的大小受风险总量、风险偏好及风险成本的影响.     

农产品质量安全控制下“农超对接”主体间成本分担机制

农超对接是农产品流通的一种重要模式,不仅可以有效降低农产品流通成本,而且在一定程度上保证农产品质量安全,实现农户与超市的共赢。以农超对接供应链中农户和超市组成的二级供应链为研究对象,在线性需求的情形下,构建成本分担机制前后农户和超市的利润函数,并对成本分担后的效果进行分析。研究结果表明,成本分担机制的建立,有利于提高农产品的供应质量、供应链的利润以及农户参与农超对接的积极性,对我国农超对接模式的普及具有一定的推动作用。     

流动性风险与市场风险的集成度量方法研究

传统市场风险度量方法没有考虑由于变现资产而产生的流动性风险.针对指令驱动市场提出一种流动性风险和市场风险的集成度量方法,该方法使用连接函数构建流动性风险和市场风险的联合分布,能够兼顾这两种风险的非正态特征和它们的相依性.在基于中国股市的实证研究中,度量了不同规模公司股票的集成风险.与集成风险度量方法相比,传统VaR方法将低估或者高估风险;而对于个股,只有选择最优变现期或最优变现策略才能最小化集成风险.     

基于EVT-POT-SV-GED模型的极值风险度量

针对金融资产收益的异常变化,采用SV-GED模型捕捉收益分布的厚尾性、波动的异方差性等特征,将收益序列转化为标准残差序列,结合SV-GED模型与极值理论拟合标准残差的尾部分布,建立了一种新的度量金融风险的基于EVT-POT-SV-GED的动态、VaR模型.用该模型对上证综指做实证分析,结果表明该模型能够更精确、合理地度量上证综指收益的风险.     

证券风险度量理论方法的评述

对现有的风险度量理论与方法进行了简单的评述,指出它们的优点与不足,并进一步提出了两个风险度量的新观点:首先,上(正)偏差对投资者来说具有正效应,对风险具有负面影响,也应该纳入风险度量的范畴,由此提出了风险度量的组合偏差模型;其次,风险度量与投资者所(拟)选的交易策略有关。     

测算养老基金内嵌收益保证风险准备金的新方法

针对养老基金嵌入的收益保证,在随机利率的框架下,结合养老基金的资产配置策略,提出了新的测算风险准备金方法,并以养老基金常用的生命周期策略为例,得到了风险准备金的解析解,最后,运用一个数值算例和中国金融市场数据实证研究了新方法的可行性与合理性。运用新的测算方法,所测算出的风险准备金能够反映投资机构所采取资产配置策略的风险偏好,更加真实和精确地刻画了养老基金投资机构所面临的风险。     

基于熵的工程施工联合体风险分担ANP模型

通过提炼工程施工联合体风险分担影响因素,构建联合体风险分担ANP模型。以风险分担比例模糊综合评判所得隶属矩阵为信息基础,求解基于信息熵的ANP模型客观权重。结合ANP模型主观权重,利用相对熵原理获得ANP模型综合权重,并对风险最优分担比例予以求解,保证了不同决策信息及偏好信息的集结。通过算例分析,验证了所构建模型的可行性及合理性。     

面向应急主体的预案形式化模型

为不同的应急主体,提供在不同状态下应进行的应急工作,是预案内容的重要组成部分。为了能利用计算机方便而快速地得到上述类型信息,并将众多的应急工作有序地组织起来,提出基于顶层本体的预案形式化模型。具体内容包括:1基于顶层本体建立预案领域本体;2解决了模型中多元关系表示问题;3实现了对于原型系统中有用信息的检索;4应急工作并不是无须罗列的,利用时间推理将散布于不同位置的应急工作连接起来。     

多地点协同恐怖袭击下的多目标警务应急物流调度

多地点协同恐怖袭击是最新恐怖袭击形式,会造成严重灾难和大范围社会恐慌.面对袭击时,不仅要考虑救援速度,而在警务救援过程中要综合考虑救援效率、救援效果和救援公平性,制定有效的警务应急物流调度方案以达到快速、高效的救援.本文考虑警务应急物流调度的三个目标,分别是未满足需求、最小最大到达时间和掠夺成本,建立了多个地点发生协同恐怖袭击的多个警务资源有效分配救援的多目标非线性规划模型,并利用改进的快速非支配排序遗传算法(NSGA-Ⅱ)对模型进行求解,以某市公安局的警力和医疗部署为基础,以多点同时发生恐怖袭击为背景进行数值实验,结果验证了模型和算法的合理性与有效性,并得出了受袭地点重要程度最短距离优先策略的救援效果较优于最近救援距离优先策略、合理的警务资源调度中心设置对救援调度有较好的效果、警力分散设置有利于减少恐怖袭击带来的影响的结论.     

VaR风险度量下的β系数：估计方法和实证研究

传统资本资产定价模型得出的β 系数受到正态分布假设的约束. 为了更好地反映金融现实, 对VaR-β 系数的估计问题(VaR-β 系数是一种在value-at-risk风险度量下的β系数, 可以在各种概率分布假设下应用) 进行了研究. 在一些常用VaR 估计方法的基础上, 我们一共发展了三种VaR-β系数估计方法：核密度方法、高阶矩方法和~Copula 方法, 并得出了相应的解析表达式. 最后, 我们使用香港证券市场中的数据对核密度方法的应用进行了实证研究, 并论证了置信度水平可以做为反映投资者情绪的一个指标.     

考虑决策者风险态度的有害物品运输风险度量模型

路径风险度量是进行有害物品运输路径选择的基础.在有关有害物品运输文献中,已经提出了多种风险度量模型,但均没有考虑到决策者具有不同的风险态度以及不同的风险态度对路径风险评价结果的影响.针对这一情形,本文建立了决策者风险等效曲线,并通过风险等效曲线将不同时期的风险换算成同一时期的风险值,以此计算出总的路径风险,将其作为路径选择的依据.