金融市场技术分析的统计学基础

建立了金融市场技术分析的数学模型，奠定了金融市场技术分析的统计学基础。传统的技术分析来源于直觉和经验，其正确性也是各种文献争论的焦点。根据经济学原理，我们认为金融时间序列的趋势项应是一随机过程。于是，我们假定其样本路径是分段线性的，并利用传统技术分析关于价格模式的思想，把价格模式归结为若干不同趋势路径的组合，从而使金融预测问题转化成了特定的回归问题。我们还利用上海证券交易所的关于头肩顶的40组样本数据，对头肩顶价格模式进行了回归分析且给出了相应的分析结果，     

油价冲击对我国行业经济的影响研究

文章选取主要的石油消费行业,利用SVAR模型,研究国际油价冲击对这些行业利润、投资、客运周转量和货运周转量等指标的影响.结果显示:在国际油价的正向作用下,石油产业上下游出现“盈亏”两重天;化学原料及化学制品制造业和非金属矿物制品业,由于能够顺利地将价格传导给下游,所受的影响不大;而交通运输业却受到长期的负向影响,尽管这...     

变系数模型在国际油价预测中的应用

对影响石油价格的间接因素变量采用取对数的方式,建立无季节性与存在季节性虚拟变量的变系数模型。同时利用变系数模型对2001年第一季度到2012年第一季度的西德克萨斯中质原油(WTI)现货价格序列进行预测比较分析。实证结果表明,建立的无季节性虚拟变量的变系数模型能够更有效地预测石油价格序列,同时它的预测效果比直接运用历史数据的效果更好。最后通过拟合优度系数的计算可知对石油价格有影响因素的选择是正确的。     

国内外成品油价格形成机制及其对军品价格管理的启示

石油作为重要的战略资源,特殊的公共商品,具有天然的垄断性,其价格形成不仅受市场影响,还一定程度受政府控制。目前,美国、日本和西欧等国外石油定价主要采用市场定价的模式,我国也正处于政府定价向市场定价的过渡时期。军品是特殊的商品,其公共性与垄断性一定程度上与石油相似。借鉴国内外石油价格形成机制,探讨军品价格管理的改进措施：加强市场调节在其价格形成中的作用,以适应市场经济的需要;促进军品市场竞争主体的多元化,以削弱垄断的影响;建立合理的价格调整机制,以应对市场因素的变化。     

医养结合视角下商业健康险需求因素研究——基于安徽省的数据分析

我国医疗资源配置不均问题严重,而商业健康保险的良性发展有利于合理配置医疗资源.从"医养结合"的角度出发,结合安徽省的数据,利用灰色关联分析法探求不同因素对商业健康险需求的影响.实证结果表明:第一,居民的购买力水平和老年人口的数量是影响商业健康险需求的重要因素;第二,现行的医疗保障制度对于商业健康险需求的影响也较高,关联度达到了0.634 8;第三,保险行业的发展情况、人们的风险偏好和医疗服务的价格对于商业健康险的需求影响不大.由此提出商业健康险如何参与"医养结合"的相关意见建议.     

市场环境下计及CO2排放政策变化的发电投资期权博弈方法

摘要: 全球气温变暖已成为很多国家尤其是发达国家所关注的重要问题. 国际上, 已经有一些气候变化政策和协议, 旨在对CO2等温室气体的排放进行限制. 由于具体的限制措施仍然处于发展与进化之中, 这导致未来CO2排放成本具有高度不确定性. 火力发电作为CO2排放最主要的行业之一, 任何限制CO2排放的政策和措施都会对其运营效益进而投资决策产生影响. 此外, 在电力市场环境下, 火电厂在运营过程中还将面对其它一些不确定性因素, 如燃料价格、市场电价以及其它发电公司的投资行为等. 这样, 在发电投资决策时, 如何适当计及这些不确定性因素的影响就成为需要研究的重要问题. 根据各种不确定性因素的变化特征, 建立了相应的数学模型, 并利用期权博弈理论, 构造了发电投资决策新的方法框架. 在假定发电投资依次进行的基础上, 发展了基于Barraquand-Martineau (B-M)期权定价模型的求解方法. 最后, 用仿真算例对所提出的方法进行了说明.     

铁路客运需求影响因素的弹性分析

对影响铁路客流的收入与价格因素进行了分析 ,运用“扩展的线性支出系统函数”和弹性分析的方法 ,计算收入和价格因素的弹性 ,并以 1 994～ 1 998年的实际统计为依据 ,将计算结果与实际相对比 ,结果相符 .对铁路客流的弹性进行了分析 ,并对铁路客运工作提出了一些建议     

我国居民消费价格指数灰色关联分析

采用灰色关联分析法,对我国居民消费价格指数进行了多因素关联分析.得出房屋销售价格、商品零售价格以及国内生产总值指数是我国近期CPI过快增长的主要影响因素.对此进行了原因分析并提出相应建议.     

储油罐变位识别与罐容表标定的研究

石油是当今社会中最重要的化工能源,石油化工行业不计其数的加油站中都有一定范围的地下储油罐区。储油罐在使用一段时间后,由于地基变形等原因往往会出现纵向或横向的变位,因此需要定期对储油罐进行变位识别、对罐容表进行重新标定。本文运用相关数学理论与统计方法建立了储油罐的储油量与油位高度及变位参数之间的数学模型,从而可以方便的进行储油罐的变位识别与罐容表的重新标定。分析试验结果表明本文建立的模型符合采集数据,具有较高的精确度和实用价值。     

中东碳酸盐岩核磁共振实验研究

为更好地指导中国中东项目的顺利进行,利用核磁共振岩心分析技术对中东HF碳酸盐岩油田可动流体百分数和可动流体孔隙度进行了全面分析。对比了中东和国内大型油田的可动流体孔隙度特征。研究表明:不同渗透率碳酸盐岩T2截止值不尽相同,并且与部分石油公司推荐的90 ms有较大的差别。可动流体百分数和可动流体孔隙度与孔渗具有较好的正相关关系,其中可动流体孔隙度比可动流体百分数更能体现中东碳酸盐岩含量特征。通过对比,国内油田稍逊色于中东碳酸盐岩油田。通过CT以及恒速压汞岩心实验详细分析了可动流动含量特征的根本影响因素。     

中国成品油价格预测的数学模型

以北京市数据为例,运用Matlab软件对影响成品油价格的因素进行主成分分析,以预测未来成品油价格变化趋势,并在此基础上,参考国外成品油定价机制,建立了一个适合我国国情的成品油定价机制的数学模型。     

长堤断裂带北部地区剩余油控制因素与挖潜对策

从油藏非均质性和开发非均质性两方面入手，对长堤断裂带北部地区宏观剩余油分布的控制因素进行了分析，并根据不同因素控制的剩余油分布模式提出了相应的挖潜措施：结果表明，剩余油的控制因素包括沉积模式、断层、微构造、原油性质、井网完善性及储量动用不均衡性等：对断裂带附近及断层边角处、油层有效厚度较大的正向微构造或河流相正韵律沉积厚油层的顶部等剩余油富集区，可采用特殊结构井挖潜：对井网不完善区，可实施补孔或打新井方式挖潜；对距原始油水界面较远且处于微构造高点的井，可选择提液带油的方式挖潜；对强水淹层剩余油，可采用堵水调剖、降粘等配套工艺措施挖潜。     

基于关联价格网的产品价格预测方法

为实现产品价格影响因素较大波动情况下的价格快速预测,提出了一种关联价格网产品价格预测模型.对引起产品价格变化的主要因素进行了分析,分别以产品、原材料、竞争产品的价格、供需量的变化引起产品价格的变化为基础构建产品的关联价格网.然后,对关联价格网性质进行理论推导,得出可以用产品的关联价格子网替代整个关联价格网对产品价格进行预测的结论,从而简化模型.进而采用神经网络构建一个反映关联价格子网中价格波动因素的预测网络(PFN),并利用神经网络学习和计算方法对产品的价格进行预测.理论分析和仿真实验显示该价格预测方法具有很好的应用价值.     

女大学生就业难的成因分析及对策

我国女大学生就业难已成为全社会共同关注的热点问题。女大学生就业难的原因是多方面的,既有历史的,也有现实的;既有社会经济体制、就业政策等客观因素的影响,也有用人单位受利益驱动、女大学生择业观念等主观因素的影响。本文在对女大学生就业难的原因进行全面梳理和分析的基础上,提出了解决这一问题的对策思考。     

对当前我国石油安全的评价和建议

目前,在世界石油产量下降、国际石油价格大幅震荡的形势下,中国的石油安全面临严峻挑战。本文分析了影响我国石油安全的国内因素和国外因素,并根据给出的6个指标对我国当前的石油安全程度进行综合评价,最后提出了调整石油安全战略的具体建议。     

7个试点省市碳价的影响因素与结构性断点分析

选取2014年5月14日—2018年4月25日7个试点省市(北京、上海、广东、天津、深圳、湖北、重庆)的碳交易周数据,利用个体固定效应模型比较各地区影响因素的差异,并用面板PVAR模型分析各影响因素对碳价的贡献度。结果表明:石油价格和空气质量指数对碳价的影响最显著且方向为正,煤炭价格对碳价的影响较小且方向为负,上证指数对碳价的影响最小;7个试点省市个体固定效应有较大差别,表明各地环境污染存在差异;短期内各影响因素对碳价的冲击均不大,说明国内良好的碳价机制尚未形成;长期内煤炭价格对碳价的解释力最强。并用Bai-Perron结构突变方法检验得到广东和湖北在交易期间各存在1个突变时点,天津存在2个突变时点。建议增加碳产品种类,充分形成市场化的公平碳定价机制;调整企业能源使用结构,降低碳价突发风险。     

商品期货价格发现功能的实证研究

运用相关性分析、Granger因果检验、EG两步法检验、Johansen协整检验、脉冲分析和方差分解的方法,对黄金、白银、原油、铜、铝5种大宗商品的期货价格发现功能发挥状况进行实证分析.黄金在短期内存在从期货到现货价格的单向引导关系,但长期内不存在协整关系,期货市场不具备价格发现功能;白银在短期内存在从期货到现货价格的单向引导关系,期货市场具备价格发现功能;原油存在双向引导关系,但现货价格在价格发现功能中作用更大;铝、铜的期货与现货价格双向引导且存在着协整关系,期货市场具有良好的价格发现功能.根据实证研究结果,提出了完善期货市场的建议.     

国际原油价格影响因素实证研究---基于协整分析和格兰杰因果关系检验

通过ADF检验、协整检验和格兰杰因果关系检验,以1990～2009年的年度数据为样本,对国际原油价格、探明储量、产量、消费量和贸易量5个变量进行实证分析,从计量的角度分析原油价格的影响因素;结果表明：原油价格与原油产量之间存在协整关系,即长期均衡关系;并且得出原油产量是原油价格的格兰杰原因,但原油价格并非原油产量的格兰杰原因。     

反馈式随机游走模型及其在股票投资中应用

针对随机游走分析在股市价格模拟中的固定漂移率、后效性等缺点,提出了反馈式随机游走模型．基于反馈式随机游走模型,通过确定性与随机性因素对股价影响与作用分配模拟了1998～2000年的上证综指．进一步分析了模拟结果的标准差及其正相排序．统计分析表明该模拟有效．与现有股市系统分析方法相比发现,该反馈式随机游走模型具有更适于现实股价波动分析,可确定出对股价影响较大的因素等优点．     

核磁共振技术采油机理

在深入研究新疆克拉玛依油田八区下乌尔禾组砾岩油藏储层特征的基础上,应用核磁共振技术研究采油机理。在实验室内对同一岩样分别进行水驱油实验和渗吸实验,研究不同开采方式下油水分布、采出程度及孔隙动用特征。结果表明:小孔隙占总的孔隙体积的50%以上,中孔隙和大孔隙各占20%以上,水驱采油主要发生在大孔隙和中空隙中,小空隙所做贡献很小。渗吸采油时,小孔隙内的油是采出程度得主要贡献,与水驱采油的情况明显不同。但渗吸总体采出程度比较低,渗吸速度较慢。因此水驱采油是该地区低渗透砾岩储层采油的主要技术,渗吸作用可以有效动用小孔隙,是水驱采油的补充。