不允许卖空的证券组合投资风险偏好最优化模型

本文建立并研究了不允许卖空情形下证券组合投资的风险偏好最优化模型,证明了由与其相应的允许卖空时模型的最优解来求解的理论依据,并给出了算法,即找出证券组合的最优决策的方法。     

基于投资组合理论的发电组合优化

优化的电源结构包含静态的发电组合优化与发电环节中基荷、腰荷与峰荷动态电源结构的优化,这是直接影响电网运行和最大限度发挥可再生能源作用的关键。将投资组合理论应用于中国发电组合优化,结合可再生能源电价补贴研究了不同水平电价、碳税下优化的发电组合,并且满足了优化的发电组合中峰荷电源达到最低标准10%。最后,评价了中国2011年部分省的发电组合水平现状,并对低效的发电组合给出了优化建议。     

证券投资基金的一种投资组合选择模型

以Markowitz组合证券投资模型为基础，在期望—半方差(E—Sv)风险测度条件下，针对带有交易费的投资组合优化问题进行了研究．提出了一种变形Γ—分布来描述股票的收益，给出了分布中参数的确定方法．根据中国证券投资基金的实际情况，建立了一种新的组合证券投资模型，为证券投资基金等机构投资者解决大型证券投资决策问题提供了一种方法．     

证券组合投资绩效评价综述

对证券组合绩效评价指标的研究内容、方法及其特点,相互关系作了系统的介绍,并对这一领域中存在的问题及最新研究方向进行综合评述和讨论。     

粒子群算法在投资组合中的应用

投资组合面临现实证券市场中大量数据，求解组合模型是一个非线性整数规划问题，传统数学规划算法难以有效求解。为此，本文将粒子群算法应用到基于VaR的投资组合模型中，并通过上海证券交易所的实际数据进行计算机模拟，结果说明该算法所求最优投资组合是实用的和有效的。     

一种证券投资风险度量方法的应用研究

对证券投资风险度量方法进行总结，指出风险的本质，提出证券投资风险度量的一种新方法——熵度量法，在此基础上研究并提出一种新的投资组合模型，然后考虑交易费用和多目标投资决策的情况，最后进行实证研究。     

中国证券基金最优投资组合

根据中国证券基金业面临的特殊经营环境，建立基金的变动投资组合选择模型。通过运用该模型和作者编制的相关软件进行实证分析，研究置信水平、交易成本、权重系数约束等主要约束条件对证券基金风险资产投资组合有效前沿面的影响，为基金的投资决策提供重要参考。     

证券组合投资分析的进化博弈方法

给出证券组合选择的一个进化博弈方法。将证券市场看成投资者群体博弈，其中财富流入更成功的投资策略，证券的价格由市场出清条件决定。在投资者为风险中性的假设下，我们指出惟一的纯策略Nash均衡是所有投资者按证券的(归一化后)期望收益成比例地分配财富，即根据证券的基本价值投资。进一步我们证明了该Nash均衡策略是Schaffer意义下的进化稳定策略。     

允许卖空情况下证券投资组合的概率准则模型

从概率角度出发，提出一种新型证券投资组合模型、该模型把实现预期收益的概率作为目标函数，使之达到最大。文中将概率准则模型与传统模型作对比分析，解释了该模型的现实意义、在允许卖空的市场条件下，使用优化方法给出了模型的最优解及目标函数的解析表达式，并给出数值算例。     

资产组合保险在上海证券市场的实证分析

运用1998年1月～3月上海证券市场的数据,对风险性投资保险策略--资产组合保险进行了实证分析。结果表明,在上海证券市场采用资产组合保险策略,可以实现投资组合价值的保险。     

上海股市投资组合的非线性协同持续研究

利用GARCH模型对上海股市个股的持续性进行分析。由协同持续的思想,从投资组合的角度研究消除风险的持续性达到规避风险的途径。通过对上海股市实例分析,发现线性组合后持续性不降低反而升高。进一步考虑金融市场的非线性性,扩展了协同持续的概念,利用投资组合的非线性协同持续,可以达到规避风险的目的。     

A Theory of the Risk for Empirical CVaR with Application to Portfolio Selection

When decisions are based on empirical observations, a trade-off arises between flexibility of the decision and ability to generalize to new situations. In this paper, we focus on decisions that are obtained by the empirical minimization of the Conditional Value-at-Risk(CVa R) and argue that in CVa R the trade-off between flexibility and generalization can be understood on the ground of theoretical results under very general assumptions on the system that generates the observations. The results have implications on topics related to order and structure selection in various applications where the CVa R risk-measure is used. A study on a portfolio optimization problem with real data demonstrates our results.     

生物免疫理论及其在网络入侵检测系统中的应用研究

生物免疫理论被深入研究并广泛应用于计算机安全等领域。通过对基于生物免疫理论的G-T算法和线性时间算法的介绍，提出了多特征匹配算法并将其应用于网络入侵检测系统中。实验表明，优化的算法不仅解决了G—T算法生成检测器的效率过于低下的问题，而且克服了线性时间算法在处理较大的l和r时过于缓慢且需要较大空间的缺点。     

多重分形理论在股市大幅波动中的应用

运用多重分形谱方法对上证指数大幅波动前后各时段高频数据的实证研究发现,不同时段其多重分形谱形状及多重分形谱参数的变化具有一定规律,即指数发生大幅波动时,其多重分形谱图形的开口变至最大,其参数值也有显著性的变化.为了验证上述实证结果的普遍性,提出运用滑动时间窗的思路,将每连续5个交易日的高频数据进行多重分形统计分析,并将其与股指波动进行对比.结果发现,在股价指数发生大幅波动的情况下,多重分形谱参数具有较明显的变化特征,这为进一步描述股票市场的复杂性规律提供了依据.     

证券市场复杂性与群体心理

研究证券市场复杂性产生的机理,将有助于人们了解其发展的动因及规律,以便更好地对其进行适应、调节与控制.从复杂性科学的观点看来,投资者的群体心理会引起证券市场复杂性;本文先实证证券市场上群体行为的存在,然后用问卷调查的方法实证群体行为是由群体心理引起;最后从系统的相关持久性以及演化两个角度分析群体心理对证券市场复杂性的影响.     

从我国古代系统思想看现代可持续发展观

我国古代先哲们提出的朴素系统思想 ,与现代系统论有许多相似之处。可持续发展观是基于现代系统论解决环境问题而提出来的 ,二者的契合点就是系统的整体观、协同观     

Dynamic Conflict Analysis Decision Modelling Theory and its Application

1BasicConceptsofDynamicConflictDecisionThebasicmodelofconflictdecisiollcanbesignedasfby'hereD:eachdecisiollerEdThesetofallpossibleoutcomesinthepreselltsituatiolll'tThesetofpl'eferellcesequenceofeachdecisiollerabout(far'lloutcome['IfThesetofolle--sideimprovelnelltofeaclldecisiollerabouteacllelelllelltillhisPleferencesequenceByAnalysingthemodel(l.1),wecallobtailltilestablesolutiollsetE*ti-hichisbasedoilthemodel.Anyelemente*illE*isonlycollsideredolleofill('111()stI)ossilileout(lolnesforeacl…     

中国废旧家电回收市场稳定性及其应用研究

在充分考虑消费者对废旧家电残值的预期和零售商提供回收服务以及地域差异化等诸多实际因素对废旧家电残值影响的基础上,构建了基于消费者效用最大化的复杂动力学模型,分析了网络回收认可程度对回收渠道利润和系统稳定性的影响。研究发现:随着网络认可程度的提高,利润会出现先减少后增加的趋势,而回收系统的稳定性则会逐渐降低,对此,文章对这一现象分析了原因并给出了解决方法。研究成果对于中国多重回收方式并存的地区的家电回收市场的政策制定具有实际指导意义。