后金融危机时代金融系统工程与风险管理研究的新进展专辑序言

1出版本专辑的背景后金融危机时代,全球和中国的产业格局正在发生深刻变化,虚拟经济与实体经济的关系更加复杂,金融危机并没有远去,金融风险就在我们的身边.面对复杂金融体系中的金融风险、金融安全、金融创新及其监管,无论是从理论上还是从实践中都需要认真地反思与研讨,我们需要构建不同于传统的风险管理模式应对时代挑战.     

专辑序言:复杂金融系统工程与风险管理研究的新进展

1 出版本专辑的背景金融系统工程是近年才在国内兴起的学科,它以系统工程的原理、理论和方法研究金融系统的微观和宏观问题,包括金融系统的动态特征和风险规律、预测与防范金融风险、应用金融工程技术进行金融创新等问题.金融系统工程把金融市场看作是复杂性系统,从而可以从系统内部的结构及系统与环境的相互作用来考察系统的特性,以便揭示金融市场演化的规律与金融风险形成的机理.这是对系统工程的一个延展概念, 丰富和扩展了系统工程的研究领域,有着非常广泛的前景. 金融市场是个交叉开放的复杂适应性系统、整体秩序性与局部随机性的统一体,随着信息技术的迅猛发展、经济全球化与中国改革开放进程的全面推进,需要用系统的观点而不是局部的眼光来看待中国金融体系的演化,更多地从整个金融经济体系的角度把握金融创新与发展的脉络,进一步增强我国金融业的国际竞争力, 促进金融安全、高效、稳健运行,推动金融业的稳定健康持续发展, 为促进和构建国际金融新秩序做出贡献.为此, 从复杂系统科学的理论视角,研究全球金融危机、全球金融体系、全球化下金融系统的动态特征与风险规律、风险预测、金融安全与防范、金融创新与监管等方面的重要基础科学问题、关键技术与机制建设,有其重要的理论与现实意义. 为加强国际学术界在上述相关领域的学术交流,在2003年由中国系统工程学会金融工程专业委员会、中国科学院数学与系统科学研究院、湖南大学等单位发起组织了``金融系统工程国际学术研讨会'和``风险管理国际研讨会'系列会议. 2009年10月10--11日,第6届风险管理国际研讨会暨第7届金融系统工程国际研讨会在南京成功举行,在金融系统性思维下金融创新与技术发展的关键时刻,召开风险管理和金融系统工程的国际研讨会有着特别重要的意义.会议由中国系统工程学会金融工程专业委员会、中国科学院数学与系统科学研究院和南京大学主办,南京大学工程管理学院、南京财经大学承办,天津财经大学、弘业期货和江苏省证券研究会协办,国家自然科学基金委员会管理科学部资助,南京大学洪银兴教授、中国科学院数学与系统科学研究院汪寿阳教授担任大会主席,天津大学张维教授、南京大学李心丹教授等担任大会执行主席. 来自美国、欧洲、中国香港特区、中国台湾省及中国内地的80余所科研院所以及10余家证券、银行、保险公司等金融机构的200余名专家、学者与研究生齐聚一堂,从系统复杂性科学与系统工程的视角,对金融系统的动态特征和风险规律以及金融风险管理开展了广泛而深入的探讨. B-S模型创造者、诺贝尔经济学奖获得者、斯坦福大学Myron Scholes教授、中国科学院数学与系统科学研究院汪寿阳教授、天津大学张维教授、香港中文大学李端教授、上海证券交易所胡汝银教授、乔治亚理工学院Shijie Deng教授、香港城市大学Kin KeungLai讲座教授、湖南大学陈收教授、上海交通大学吴冲锋教授、厦门大学郑振龙教授、北京航空航天大学韩立岩教授、深圳证券交易所研究所何基报副所长,以及Risk MetricsGroup公司、德勤中国财务咨询公司、国信证券有关负责人以复杂金融系统的视角,从宏观和微观不同层次针对金融工程与风险管理等方面作了大会主题报告.本次会议在南京召开,成为海内外复杂金融系统工程与风险管理研究人员深入研讨中国金融创新实践、交流学术研究成果、发现前沿研究课题的重要平台. 为反映在金融系统工程与金融风险管理领域的最新研究成果,在《系统工程理论与实践》主编陈光亚教授和编辑部的大力支持下,出版本专辑.经过大会组织委员会和《系统工程理论与实践》编辑部组织评审,从向会议提交的200余篇投稿中遴选出了35篇论文,汇编为本专辑(由于篇幅所限, 部分论文将在后续的一期中刊登).     

能源-环境-经济系统工程研究新进展(专辑序言)

<正>1出版本专辑的背景20世纪70年代的两次石油危机以来,能源领域发生了巨大的变化.传统化石能源作为可耗竭资源的稀缺性逐步体现,能源供应的地缘政治风险不断凸显,能源市场波动剧烈,能源安全挑战突出.同时,能源的使用带来环境污染、生态退化以及全球气候变化等严重的环境问题,给经济发展带来新的挑战,决策难度增加.由于能源在经济系统中具有基础性战略性地位,而环境影响决定着经济发展的质量和方式,因此能源、环境和经济系统是如此密切的联系在了一起,能源-环境-经济系统(简称3E系统)研究成为新的研究热点.另一方面,系统建模、仿真、预测、控制、优化、评价与决策等系统工程理论发展很快,并不断被应用到3E系统的分析与决策研究中,从理论、方法到政策层面都发挥了很大的作用,形成了独具特色的3E系统工程研究领     

系统工程与非常规突发事件应急管理专辑序言

<正>1背景进入21世纪,地震、海啸等各类重大自然灾害频繁爆发,事故灾难、公共卫生与社会安全领域的非常规突发事件层出不穷.如何做到未雨绸缪,正确有效地应对各种频发的自然灾害及各类非常规突发紧急事件,已成为各级政府和企事业单位等需要迫切解决的最主要问题之一.在此背景下,对非常规突发事件应急管理的理论、方法、模型、技术及其应用展开深入的研究显得十分必要.然而,在特殊约束条件下,传统的应急管理方法将难以有效应对,这使非常规突发事件的应急管理经常陷于被动应付的怪圈.一方面,非     

供应链管理研究的新动向(专辑的序言)

一般认为,供应链是指从原材料到最终产品的运营过程中所包含的各个组织以及他们的活动,其中既包含供应商、制造商、分销商和零售商,也包括贯穿在他们之间的物料流、信息流和资金流等.传统供应链的物流仅考虑物料沿"供应商→制造商→分销商→零售商→顾客"方向的单向流动,或称正向供应链.     

复杂网络科学与工程的研究进展(专辑序言)

<正>今天,复杂网络无处不在:从互联网到移动通信网,从大脑神经网络到社会关系网,从经济网到海陆空交通网,我们无时无刻不是生活在各种各样的巨大规模的复杂网络中.     

金融系统工程与风险管理的一些新进展

金融系统工程就是指以系统工程的理论方法研究应用干金融相关的微观和宏观经济问题,从系统科学与系统工程的理论视角,研究金融系统的动态特征和风险规律、预测与防范金融风险、应用金融工程技术进行金融创新等问题.金融系统工程把金融市场看作一复杂系统,可从系统内部的结构及系统与环境的相互作用来考察这一系统的特性,以便揭示金融市场演化的规律与金融风险形成的机理,是对系统工程的延展概念,丰富和拓展了系统工程的研究领域,有着广泛的应用前景.     

地空导弹系统工程(下)

5.最优化例题 下面所举例子的目的是说明系统最优化方法和数量级检查的重要性。分系统研究的详尽性和完整性远不能满足实际初步设计的需要。为了使模型简化起见,在几个地方做了一些粗略的近似。这里所研究的系统既不允许用连续跟踪目标并依此修正拦截器飞行弹道的办法来提高性能,也不考虑使用末制导的可能性。 在实际使用中都承认需要进行这些改进。 在对最优化系统进行数量级检查之后,这种需要也就清楚了。然而,在所研究的问题范围内,收集了一些重要参数,以使得能     

《系统工程理论与实践》创刊40年纪念专辑主编序言

正1专辑出版目的1978年,钱学森、许国志和王寿云在《文汇报》发表《组织管理的技术——系统工程》一文,将系统工程的思想和方法从两弹一星等大规模工程项目的实践经验上升到人类社会各类复杂活动管理的一般性理论和方法上面,标志着系统工程作为一门独立学科的开始.两年后,即1980年,中国系统工程学会成立,作为我国系统工程理论、方法和应用研究工作者的学术共同体,开始出版学会会刊《系统工程理论与实践》.     

复杂经济环境下计量建模与预测专辑序言

正1背景当前,全球政治经济环境面临百年未有之变局,中美贸易争端虽然在第一阶段协议达成后有所缓和,但保护主义、单边主义和逆全球化对全球经济活动的干扰并未减弱.同时,我国经济经过40年高速发展,亦面临增长模式与增长动能的双重转变,结构性矛盾依然突出,系统性金融风险隐忧仍在.在此背景下,继首届中国计量经济学者论坛于2017年12月在厦门成功举办后,第二届中国计量经济学者论坛于2018年     

金融危机传染渠道与机制研究——以次贷危机为例

通过识别次贷危机传染存在差异, 将美国以外25个国家（地区） 分为显著和未显著受传染两组, 在此基础上构建代表宏观经济基础、贸易、金融、债务、区域渠道的5类一级、16项二级指标, 代入logit二元选择模型论证传染机制. 截面数据模型显示区域、金融和债务渠道显著, 面板数据模型显示贸易和金融渠道显著. 在两模型中, 金融渠道的银行资本资产率指标均显著但符号相反, 表明短期内危机爆发骤烈, 众多资本资产率高的银行也因涉及大规模次级债务、恐慌性挤兑、流动性短缺等破产倒闭, 但长期中这一指标越高, 抵御危机传染的概率越大.     

次贷危机传染渠道的空间计量

本次美国次贷危机通过不同的传染渠道席卷全球,厘清这次危机的传染渠道对深刻认识金融危机意义重大. 选取32个经济体次贷危机前后21个季度中的数据,引入空间面板回归模型对表现金融市场关联程度的Copula传染指数进行传染渠道的实证分析, 结果表明:金融渠道是本次危机的主要传染渠道,国际贸易渠道的重要性弱于金融渠道; 同时, 流动性风险和信用风险加剧了金融传染的程度; 但货币竞争性贬值因素在美国次贷危机的传染过程中作用并不显著. 此外,区域性经济组织之间的传染明显强于地理关系之间的传染.     

Lotka-Volterra系统下的社会型危机信息扩散模型

危机信息在扩散过程中的失真会导致社会型危机的损失呈几何级数扩大,研究危机信息的扩散规律有助于社会型危机的应对.将危机信息分成真实信息和虚假信息两大类.从生态学角度来看,可以把社会型危机信息扩散过程看成是真实信息和虚假信息争取灾民信任的动态竞争过程.在Lotka-Volterra模型的基础上建立了社会型危机信息扩散模型,并进行仿真研究和实证分析.结果表明,危机信息扩散过程中的平衡状态只与替代系数相关,达到平衡的时间与扩散率间的差值正相关,而拐点由替代系数、扩散率和初始状态决定.最后提出了通过建立危机信息共享制度、危机信息发布制度和多元参与机制以有效应对危机.     

军事系统工程中的知识图谱应用及研究

目前随着通用知识图谱构建技术的发展、自然语言处理技术的进步以及各个行业挖掘数据深层关系的需要, 军事同电商、金融证券、医疗等行业一样, 也需要构建属于自己领域的知识图谱。通过定义军事知识图谱以及明确军事知识图谱使用时的特殊性, 总结了构建过程中的难点, 介绍了当前构建军事知识图谱的思路以及使用的技术手段, 汇总了军事领域应用知识图谱的现状。最后, 给出了知识图谱最新的研究进展, 并针对军事领域知识图谱中一部分未解决的困难问题提供了一种可能的解决思路。     

中国金融系统工程:研究现状及未来发展

本文针对2010-2014年我国金融系统工程学科发展状况进行回顾和总结,在此基础上提出了未来学科发展趋势与对策.首先,本报告对金融系统学科研究对象和方法论进行界定;在此基础上,选取中文及英文国内外优秀期刊进行文献搜索,以此作为近5年金融系统工程学科取得科研成果依据.通过对成果进行汇总分析,得出国内外主要从事相关研究的科研机构、研究团队、主要发表期刊与基金支持机构情况.通过对期刊的布拉德福德检验以及作者发文数目的洛特卡检验,得出了金融系统工程在我国的研究现状.在文献检索基础上,通过文献阅读,将现有研究总结提炼为9个科学问题,以此来归纳过去5年中金融系统工程研究重点领域.以上述9个科学问题为基础,对国内外研究现状差异及进展进行对比.最后,本文结合最近5年金融系统工程领域研究发展进展及国内外金融形势,提出了金融系统工程研究发展的对策与建议.     

金融危机背景下的人民币汇率预测

在为金融危机期间人民币汇率的波动提供一种有效的预测方法.在利用替代数据方法检验和判别汇率系统具有非线性结构的基础上,识别了各具体汇率序列的最优滞后期组合,并分别采用了多层感知机(MLP)和层反馈网络(RNN2)结构构建同质神经网络模型,从三个方面对比分析了模型群在不同参数条件下的预测效果. 研究发现,根据不同序列的具体特征,各神经网络模型在不同自由度下的4个预测期限内的预测性能存在较明显的差异.同时,包含层反馈过程的RNN2模型在描述与预测人民币汇率的波动方面表现出很强的能力.此外, 还分析并解释了产生上述结果的原因,并为4种人民币汇率波动序列甄选出了相应的最优预测模型.     

金融危机背景下中美投资者情绪的传染性分析

投资者负面情绪在市场之间的传染将会加速金融危机的蔓延.因此,随着我国资本市场的逐步开放,研究投资者情绪传染对我国资本市场的影响已变得越来越迫切.本文分别在中国和美国市场构建投资者情绪代理指标,研究金融危机背景下中美市场投资者情绪的传染效应.通过格兰杰因果检验发现美国市场投资者情绪对中国市场投资者情绪存在单向传导,并以反映金融市场之间的关联程度的Copula传染指数进行进一步的传染性分析,结果表明:美国市场投资者情绪对中国市场投资者情绪的传染性在不同时期呈现出不同的大小关系,随着中国资本市场不断开放,其传染性随之增强,尤其是在次贷危机发生时,投资者的传染性达到最大.     

系统工程在工程装备论证工作中的应用研究

运用系统工程的相关理论与方法,分析了工程装备论证工作的系统特征.在此基础上,对工程装备的系统论证模式进行了论述,并结合工程装备论证工作的研究现状,提出了一种分析工程装备论证问题的综合集成论证方法,即"智能化嵌套式分析-研讨法",并对该方法的基本内涵及主要特征进行了深入的剖析与论述.     

基于Agent的金融市场模型研究进展综述

对国外在全触市场领域刚兴起的基于Agent的模型作了综述。首先介绍了基于Agent金触市场模型的理论基础，即复杂适应系统CAS(complex adaptive system)；接着以圣达菲研究所SFI(Snata Fe Institute)的人工股票市场ASM(artificial stock market)为例对该类模型作了简要描述；最后阐述了该类模型的理论研究进展及该领域的未来研究方向。     

基于城市金融竞争力评价的我国多层次金融中心体系

为了对我国的多层级金融中心体系进行研究, 论文设计了一套系统的评价方法. 在评价过程中, 首先建立了评价各城市金融竞争力的指标体系, 接着采用熵权法、灰色关联分析法、主成分分析法等对我国21个大中城市的金融竞争力进行了评价, 再运用Kendall协同系数检验法对三种方法评价结果的一致性进行了检验并进行组合评价, 给出了各城市金融竞争力的排名, 最后还运用K-均值聚类分析法将21个城市划分了层级. 根据评价的结果以及区域经济发展的特点和各城市的优势和差异, 对我国多层次金融中心体系格局的构建给出了政策建议.