沪深300指数影响因素分析

本文以世界经济、中国经济作为基本面,结合相关的经济指标,采用基本分析法,综合分析沪深300指数在2011年的走势,并对其在2011年下半年走势进行预测。     

基于ECM-GARCH 模型的沪深300指数期货套期保值策略的研究

首先选取沪深300指数日收盘价和沪深300股指期货日收盘价作为原始数据,对其进行描述性统计分析、平稳性检验及协整检验,得出两个日收盘价的对数收益率是平稳的,且两个收盘价之间是协整的.其次,巧妙运用普通最小二乘法、B-VAR、误差修正、GARCH(1,1)和ECM-GARCH模型,研究股指期货最优套期保值比率,得出ECM-GARCH模型最优.最后,分析沪深300股指期货套期保值策略的构建问题.运用动态调整法,从多头和空头套期保值策略进行分析,需要每天计算最优套期保值比率来确定最优股指期货合约份数.     

基于支持向量机的沪深300指数预测研究

基于沪深300股指时间序列的特点,提出了一种基于主成分分析和支持向量机相结合的方法,将影响沪深300股指的各个因子通过主成分法进行信息的提取,然后用支持向量回归机进行学习预测.最后通过比较预测值与真实值,发现所预测的10个时段的收盘价均方误差为2.11617,且由预测值和真实值对比的条形图发现预测趋势基本准确,可见运用支持向量机对沪深300指数进行预测是可行的.     

废除上证综指，启用沪深300指数提高决策水平的可行性分析

科学的政策需要以科学的工具来实现,本文在全面总结上证综指以及沪深300指数的优点和弊端的基础上,进行了废除上证综指的编制,全面启用沪深300指数来提高我国宏观经济管理部门的决策的科学性的可行性分析。得出了可供我国政府进一步提高股票市场监管水平的政策建议。     

基于单月期限的沪深300ETF期权定价实证研究

针对在2019年12月份上市的沪深300ETF期权,收集其在2020年1～9月9个单月的市场真实交易数据,使用期权定价模型进行实证研究.借助经典B-S-M模型和考虑支付已知股息率B-S-M模型2种期权定价模型分别计算每个单月期限的沪深300ETF看涨看跌期权理论价,并与市场价综合比较后可知,支付已知股息率的B-S-M模...     

沪深300指数期货最优套期保值比率的估计

针对即将推出的沪深300指数期货的套期保值策略,分别采用OLS模型、GARCH模型、ECM-GARCH模型计算最优套期保值率,比较套期保值的绩效,并尝试在计算中将基本的GARCH模型扩展,在GARCH模型族中选择最适合刻画沪深300指数波动特征的模型。结果表明,考虑了现货和期货价格序列协整关系的ECM-GARCH模型能够以更小的成本来避险,对投资者来说,不失为一种较好的选择。     

基于沪深300成分股的量化投资策略研究

本文以沪深300指数成分股为股票池,构建出一个能持续战胜市场的量化选股模型。第一步先从基本面入手,通过多因子打分模型筛选出50只长期优势股,对应的上市公司经营状况良好,具有一定投资价值,但短期内可能受市场震荡影响,未必在一周之内有上涨表现。在第二步引入支持向量分类算法对长期优势股展开技术分析,从中选出本周上涨概率最大的10只优势精选股买入。该模型在2015—2017年累计收益率达73.03%,年化收益率为20.05%,夏普比率为0.54,远超同期沪深300指数的业绩表现。     

沪深300股指期货流动性风险测度

运用BDSS模型对我国沪深300股指期货合约2010年6月1日至2012年4月23日的流动性风险进行实证检验,结果发现,收益率序列并不符合正态假定,具有尖峰厚尾特征;风险测度检验发现流动性风险占到总市场风险的一半以上,在忽略了流动性风险情况下,将会严重低估总体投资风险。     

厚尾随机波动率模型下的沪深300股指期权定价分析

首先,对沪深300股指期权交易数据,采用马尔科夫链蒙特卡洛方法、吉布斯采样方法,利用Eviews软件、WinBUGS软件,进行该期权的定价模型选择和参数估计,并通过BUGS程序语言中的贝叶斯估计法,进行模型参数求解.其次,对该期权进行随机波动率模型及B-S模型的实证分析研究,进而通过分析套利空间、误差因素,得出厚尾随机波动率模型对该期权的定价更为准确合理.     

沪深300股指期货与现货市场的价格关系研究

通过采用平稳性检验、构建误差修正模型、运用脉冲响应分析和方差分解方法,对已上市交易的沪深300股指期货和现货指数之间的引导关系进行了实证研究,结果表明：从长期来看,沪深300股指期货价格与指数现货价格之间存在稳定的协整均衡关系,且期货市场对长期均衡偏离的调整力度更迅速;从短期来看,股指期货市场和指数现货市场的价格之间存在正向的相互引导关系,股指期货市场对于一个标准差冲击的反应相较于指数现货市场更为强烈;从价格发现的方面来看,沪深300指数期货市场与指数现货市场之间存在双向价格发现的关系,但现货市场对期货市场的引导作用较高.     

当月、季月沪深300股指期货套期保值的实证分析

选取市面上9只蓝筹股,通过当月连续、隔月连续、当季连续、隔季连续得到IF1402和IF1403的时间更长的股票指数,通过175组数据分别得出股票和沪深300股指期货的值,然后使用实际数据得出使用套期保值之后的组合收益率的方差,通过对比得出当月股指期货比季月股指期货效果更好及其他结论.     

基于CCK模型上证50指数羊群效应的实证研究

采用CCK模型通过对上证50指数在2004-01-02—2008-06-30期间横截面绝对偏离度（CSAD）和市场收益率Rm的非线性关系进行检验,得出上证50指数在这期间存在羊群效应;并进一步通过两种方法对上涨时和下跌时的羊群效应进行检验,得出比以前研究更可信的结论：中国股市存在羊群效应并集中在上涨阶段,这种羊群效应会造成中国股市的不稳定。     

基于压缩感知的MIMO-OFDM系统信道状态信息反馈方案研究

在MIMO-OFDM系统中,信道状态信息反馈技术是现在的研究热点。在研究了3GPP-LTE系统中使用的一些信道状态信息反馈方案的基础上,提出了一种基于最新的压缩感知技术的反馈方案。该方案中利用高速数字信道频域的稀疏性,通过压缩感知算法重建反馈的信道状态信息,有效减少了系统处理复杂度和传输的数据量。仿真证明,在反馈量相同的前提下,新方案的系统容量和误码率性能都优于传统的基于码本的反馈方案。     

基于CPLC方法的Tobit模型构建指数跟踪的实证研究

在借鉴国外有关研究成果的基础上,建立了基于CPLC方法的Tobit模型构建指数跟踪,在目标函数中增加一个与组合权重绝对值总和成比例的惩罚参数,并利用上证180历史数据进行实证检验,通过跟踪基准指数能力、比较样本外绩效和样本外优越性指标,表明新模型不但调整稳定了优化过程,而且提高了样本外的跟踪效果.     

无锡空气污染指数、气象要素的周末效应

利用2000-2006年无锡站的城市日供电量资料、城市空气污染指数和地面观测资料对无锡地区的空气污染指数、气温日较差、平均相对湿度、降水量和降水频次周末效应进行了分析.结果发现,空气污染指数和各气象要素的周末效应受到日供电量的影响,同时各气象要素自身和空气污染指数之间有较好的相关性,它们的周末效应相互影响.同时对周末效应的分析采用分季节讨论的方法,避免了由于全年平均对结果的不好影响.采用了不同的周末效应指数定义,即定义某一影响因子的周末效应指数为气象要素周末WEEKENDS(周六和周日)的平均值减去WEEKDAYS(周一到周五)的平均值.     

基于VAR模型的上证50指数与沪深300指数的协整分析与实证分析

运用证券软件搜集到最新的上证50和深证300指数的一年收盘数据,并运用计量经济学理论单位根检验、格兰杰因果检验、协整检验、脉冲反应和Eviews5.0软件对其分析,得出处理的数据结果,并对数据信息进行分析,得出相应的结论。