我国货币需求函数研究

各种货币需求理论各有不同特点.通过借鉴各种货币需求理论成果,对我国货币需求影响因素进行具体情况分析,得出一个相对适合我国实际情况的货币需求函数.通过对这个函数进行分析,得到我国货币需求管理的若干启示.     

我国货币需求的协整分析与误差校正模型

运用协整方法和误差修正模型，分析我国货币需求的主要决定变量，估计我国货币需求函数，指出进入20世纪90年代后我国货币需求关系有了明显的改变，并对结论作出解释。     

LM曲线移动因素的疏漏及其对货币政策效果影响探究

分别采用几何法和代数法,从需求一边研究影响LM曲线位置的因素和影响过程,分析了如何更为规范地表述LM曲线移动的问题,并结合我国实际分析了货币需求一边因素的变化对货币政策效果的影响。分析结果显示:影响LM曲线移动的因素有货币交易需求、货币投机需求和实际货币供给量的变动;货币交易需求函数和货币投机需求函数都有常数项;当LM曲线移动时,表述为LM曲线向上或下移动更为规范;货币交易需求和货币投机需求增加都会导致LM曲线向上移动;我国未来货币交易需求会减小而货币投机需求会增加,进而导致货币政策效应变小。     

货币政策的数理经济研究

针对货币政策的数理经济问题，提出了新的货币需求函数和通货膨胀函数。建立了货币政策和经济增长的动态经济方程，确立了货币的非中立性，非线性最优控制和快车道问题的结果。     

基于支持向量分位数回归的货币需求条件密度预测研究

考虑到货币需求与其影响因素之间复杂的关系,基于支持向量分位数回归(support vector quantile regression,SVQR)模型,文章研究了货币需求及其影响因素之间的非线性依赖关系,给出了货币需求条件密度预测方法,并将其与传统的线性分位数回归模型进行了比较。选取中国2004年1月至2014年12月期间工业增加值、消费物价指数(consumer price index,CPI)、利率与M1的月度数据进行实证研究,结果表明SVQR模型不仅能够很好地拟合货币需求,而且能够给出准确的概率密度预测结果。     

缓冲货币需求理论与中国居民储蓄存款的稳定性分析

利用缓冲货币需求模型对中国居民的货币需求作了实证分析。结果表明,用缓冲货币吸收理论解释中国居民的货币需求比传统的货币需求理论更为合理。据此可以认为, 中国居民的储蓄完全是一种自愿储蓄,因而居民储蓄存款具有较高的稳定性,至少在短期内不会大规模“出笼”冲击商品市场。     

蛛网模型——市场供求稳定性分析

本文利用需求函数曲线与供给函数曲线构成的所谓蛛网模型,对市场稳定性进行了定性分析研究。     

基于预订销售的库存模型

在需求率是价格的函数,允许缺货的条件下,采用动态价格策略,考虑允许顾客取消预订和货币时间价值的影响,建立一个库存-销售模型,并用数值实例验证模型的有效性.该模型能够有效地确定出最优的销售价格、订购量、预订销售周期,使得服务企业的净利润最大化.     

基于鲍莫托宾模型的我国货币需求实证分析

介绍了各种货币需求理论,根据货币需求理论模型,通过协整检验,对中国的货币需求量进行了实证研究,并对中国的货币政策提出相关建议。     

现代金融环境下中国货币需求函数研究

现代金融环境下,金融产品创新、金融资产、货币替代、资本流动对于中国货币需求的影响已无法忽视。为了准确描述这些现代金融变量对于我国货币需求的影响程度,本文引入了金融创新、股市收益率、外汇、外国利率等变量,选取2002～2017年的数据,估计中国的货币需求函数。结论如下:M1、M2与实际GDP、持有货币的机会成本、金融创新、股票收益率、外汇、外国利率等变量之间存在相对稳定的长期关系。相比传统金融环境,收入弹性有所下降,但收入弹性仍是影响货币需求的主要因素,利率弹性为负,但仍然较小。金融创新和股市收益对于M1存在显著的替代作用,而对M2的财富作用更加明显。外国利率对于M1没有显著影响,但对于M2具有显著的负向关系,因此外国货币政策也会影响我国政策的实施效果。然而,M1、M2的短期货币需求函数并不稳定,这将增大货币政策实施之后带来的不确定性。因此货币当局不仅要预估政策带来的长期影响,也要关注其在短期内的不稳定特征,充分考虑现代金融变量,提高货币政策有效性。     

需求具有价格敏感性的多产品报童问题研究

对需求具有价格敏感性的多产品报童问题进行定量研究。首先建立了期望收益最大化为目标。需求函数是线性加函数形式,具有预算约束的多产品报童模型。接着证明了在需求分布函数具有失效率递增性质的条件下边际预算利润是产品订购量的非增函数,指出该模型是一类凸可分非线性连续多产品资源分配问题,可以应用二分搜索算法获得最优解或者近似最优解。最后应用算例验证了算法和模型的有效性。     

蛛网模型--市场供求稳定性分析

本利用需求函数曲线与供给函数曲线构成的所谓蛛网模型，对市场稳定性进行了定性分析研究。     

加入制度变量的货币需求函数协整分析

从目前中国货币需求现状出发，修正了1978年以来中国的货币需求函数及加入货币化进程这一制度变量，并运用协整分析对相关变量的年度数据（1978—2004）进行实证分析，得出以下结论：在长期内，实际M1余额、实际GDP、一年期定期存款利率和货币化进程指数间存在协整关系；实际M2余额、实际GDP、商品零售物价指数和货币化指数间存在协整关系。     

凸需求函数、凸分布与多种价格并存的优化模型

 建立了商品销售中的凸需求函数,凸分布和多种价格并存的优化模型.首先将二次需求函数模型推广为一般的凸需求函数模型,证明了需求最大价是利润增长价,利润最大价是需求下降价.其次,提出了价格的凸分布模型,并给出了期望价格,价格的方差和期望收益的计算公式.再次,在凸需求函数模型下给出多种价格并存的非线性规划模型.最后,通过纯净水的销售实例验证了结果.     

带跳的Vasicek利率模型下的寿险净保费责任准备金

基于市场利率的随机跳跃波动特征,利用复合Poisson过程和Ornstein-Uhlenbeck过程分别刻画利率的随机跳跃性和随机连续变化性,并将二者进行耦合构建具有随机跳跃性的利息力函数,得到一类带Poisson跳的Vasicek利率模型。研究在该利率模型下的累积利息力函数和货币期望折扣函数的数学表达形式,给出相应的数值分析,并基于此进一步研究了寿险产品净保费准备金的测算问题。     

蛛网模型中的价格稳定性分析

文章分析了供给函数和需求函数均为非线性关系、市场不可能得到时时出清时的产品价格运动的情况,对传统的蛛网模型加以改进,并对改进后的蛛网模型进行了动态和稳定性分析,得到了均衡价格存在的稳定性条件。     

一类非线性非均衡蛛网模型的动态分析

描述单商品市场价格波动的蛛网模型是动态经济分析中的经典模型．文中对传统蛛网模型加以改进．建立一类需求函数为非线性函数、供给函数为线性函数、价格调节的非均衡蛛网。模型．对该模型进行动态分析与稳定性分析,从而得到两个结论．一是模型不会出现3以上周期运动和混沌现象,二是均衡价格的存在条件及稳定区间。     

亚洲货币合作博奕模型分析

通过建立博奕模型，证明亚洲各国对美元的事实单一钉住反映了协同的失败，而强有力的区域性货币合作和制度安排通过改变政府支付函数，促使各国实行钉住较大货币篮子的汇率制度，将有利于亚洲整体福利水平提高．由于区域合作是实行该汇率制度的重要保证，对中国参与亚洲货币合作提出了相应政策建议．     

中国投机性货币需求的计量分析

从分析凯恩斯主义和货币主义的货币需求理论的分岐出发，研究中国的货币需求是否与利率相关的问题。在1992年之前，由于证券市场的缺位，人们的投资选择单一且均无风险，这导致了投机性货币需求很小甚至不存在，因此利率对货币需求的影响很小；而1992年之后，随着中国证券市场的迅速发展，人们投资选择的多样化，使得投机性货币需求大大增加，利率的变动对货币需求产生了显著的影响。论文通过对中国货币需求的计量分析，为以上结论提供了经验的证明。     

基于STR模型的CPI波动与货币供应量关系的实证分析

针对居民消费价格指数(CPI)的波动与货币供应量之间的关系,若用线性回归来研究,将会忽略这样两个问题:1)此函数关系是否一成不变;2)它们之间的影响是否存在对称性。本文以非线性STR模型技术来分析两者之间的非线性、非对称关系。研究发现,以logistic函数作为过渡函数的STR模型能很好地描述CPI波动与货币供应量的非线性动态关系。模型表明,在1993年1月到2010年12月期间,中国CPI波动与货币供应之间存在明显的非对称性,具有很强的非线性特征,两者之间存在机制转换动态特征。紧缩的货币政策机制下,CPI波动加剧;从宽的货币政策机制下,CPI波动主要由市场经济自我调控。