Empirical Study on Chinese Mutual Funds' Performance

An empirical study on the mutual funds performance in the Chinese market by using the DEA approach is presented in this paper. The sample data include 24 open-end funds and 54 closed-end funds in years 2004 and 2005. It is found that most of the mutual funds in the Chinese market are inefficient. There is no obvious persistence and any scale effect on the funds' performance, but some correlations between the performances and the investment styles exist. It is also found that the closed-end funds' efficiency scores are lower than those of the open-end funds, and the mid-scale funds receive highest efficiency scores during most of the sample period. Besides, the bond funds' efficiency scores are close to 100%, higher than those of the stock funds and the balanced funds in the sample period. It is also concluded that Chinese mutual funds' comparative performance has a close relationship with the Chinese equity market environment. Furthermore, most of the open-end funds in the Chinese market experienced decreasing returns to scale, but most of the closed-end funds experienced increasing returns to scale during the sample period.     

基于随机图论的股市"羊群效应"模型

在介绍金融市场中的羊群效应和投资性资本收益分布的厚尾特性的基础上,运用概率论中的随机图理论,构造出一个随机性羊群效应模型.该模型能较好地刻画投资主体之间的微观联系机制,并很好地解释股票收益的厚尾特性.     

基于羊群效应的银行挤兑和风险传染模型

通过建立一个基于多主体交互的羊群效应模型解释了银行挤兑发生的可能原因。在模型中储户之间的信息交互以及模仿行为产生的羊群效应能够导致银行挤兑的发生。研究表明:不耐心储户的比例、储户决策的自信程度以及储户交互的邻域范围对银行挤兑产生重要影响,同时储户之间不同的交互机制对银行系统稳定性有着重要影响。     

从众行为与投机性泡沫的关系研究

提出了一个从众行为与投机性泡沫的关系模型 ,并借助于计算机对从众行为与投机性泡沫的关系进行了动态模拟 .模拟结果表明 ,即使没有外因干扰 ,只要投机市场存在从众行为 ,市场价格就会出现无规则的波动 ,且市场上的从众行为程度越高投机性泡沫越大 .     

中国股市板块羊群效应的实证研究

提出了一个具有条件异方差的统计模型(ARCH模型)来度量股票市场的羊群效应,对我国上海和深圳股票市场的羊群效应进行实证分析,并重点研究中国股市各种板块的羊群效应,结果发现一些板块存在显著的羊群效应,这一结果对具体的投资组合的运作和政策监管都有重要价值.     

Evolutionary Simulation for the Population of Altruist and Egoist in Herd Behavior Model

In this article, the simulation for the population of altruist and egoist in herd behavior model is studied with the artificial society theory in economics. The results show that although it is unfavorable to the altruist just in one game, players will choose the altruist behavior when the payoff for the altruist behavior is enough.     

处突维稳行为建模仿真方法研究

非战争军事行动能力建设是我军建设的一个重要内容。目前极少有针对非战争军事行动的建模仿真研究。基于描述任务逻辑理论建立了一个计算机生成群体兵力模型GCGF。该模型具有层次结构,适宜描述不同规模的群体。并采用该模型对处突维稳型非战争军事行动进行了分析研究,军事群体对象能够正确做出符合处突原则的反应,效果良好,达到了预期目的。     

CGF中的协同行为建模技术

协同行为建模技术是计算机生成兵力的重要研究内容,也是作战仿真中人类行为表示是否准确、仿真结果是否可信的关键所在.根据国内外研究现状和需求分析,针对现有协同行为模型的不足,提出了具有协同行为能力的CGF Agent认知体系结构,设计了协同行为建模框架,重点阐述了各子模块间的相互关系及算关键实现技术.文章最后讨论了协同行为建模技术的发展趋势和应用前景.     

基于Agent的行为建模在虚拟环境中的应用

虚拟环境中应用的基于Agent的行为建模技术主要有:反应型Agent建模、混合型Agent建模和多Agent建模,对这些技术进行了分析与对比。并在此基础上介绍了南京大学虚拟足球比赛系统应用的基于Agent的行为建模方案,该方案综合运用了各种建模技术。最后展望了行为建模技术的发展方向。     

面向战争问题的群体行为建模研究综述

群体行为建模是当前非常热的一个研究领域,也是通过模拟手段研究现代战争问题在社会域需要涉及的一项重要内容.从群体行为建模的相关概念入手,从军事运筹学的角度对当前群体行为建模的基本理论和基本方法以及应用情况进行了综合的概括,最后对当前的研究现状从整体上进行了总结.     

基于HLA/RTI的分布式组织活动建模研究

提出一种基于HLA的分布式组织活动建模方法。企业边界随着管理技术手段的进化在不断扩大,地域分散与组织活动并发是突出特点。HLA对分布和异构交互活动的时序处理等问题给出了解决方案,其中的RTI模型较好地解决了交互与时序处理问题。我们结合HLA/RTI规范与分布式组织活动特点,抽象了分布式组织中结点的活动模型,然后按照FOM与SOM规则,设计了分布式组织活动的联邦对象与仿真对象,并讨论了进行集成交互的方法。所设计模型为分布式组织管理仿真研究提供了新的途径。     

基于BDI的CGF通信行为建模

结合分队协同作战中的通信需求,基于联合意图理论对通信行为构成的基本模式进行了分析。在此基础上,根据行为产生的条件和影响因素对通信行为进行分解,基于BDI模型构建了CGF个体的通信行为模型框架;基于该框架对CGF通信行为决策过程进行详细阐述,提出了OCBC通信行为模型;建立了通信代价模型,使得个体决策过程中的通信行为更加符合实际。仿真实验表明,在个体决策过程中建立通信行为模型,增加了CGF自主决策的真实性。     

群体行为建模理论基础与建模方法研究

群体行为建模与仿真是虚拟现实技术的重要研究方向,是战争模拟、虚拟社会等领域研究的热点问题.从学科交叉点的全新角度来学习和研究群体行为建模,总结和分析了社会学、心理学、生物学、物理学以及新兴复杂系统理论中的群体行为理论,并以这些理论为基础归纳了虚拟现实领域中群体行为的建模方法,从而勾画出了群体行为建模技术的整体轮廓,最后指出了群体行为建模面临的技术难点和可能的解决思路.     

基于人工生命方法的虚拟鱼行为模型

传统的虚拟生物行为动画是通过关键帧技术实现的,存在一些不足。因此,提出一个基于人工生命方法的虚拟生物行为模型,并以虚拟鱼为例,通过将人工生命方法和虚拟现实技术结合,可以在不需任何关键帧的情况下实现虚拟鱼的多种行为仿真,不仅具有虚拟生物的基本特征,而且其真实感强,可应用于虚拟生物教学和实验中。     

有限状态机在CGF行为建模中的应用

对有限状态机在CGF系统中的应用作了比较全面的论述,首先对有限状态机的数学模型进行了介绍,然后分析了利用有限状态机建立CGF行为模型的原理,最报详细介绍了有限状态机建模方法在ModSAF中的应用。     

基于游戏引擎的人类行为建模与仿真

为了集中精力研究人类的行为,如何快速、高效地开发针对行为模型的仿真应用是当前的工作重点.基于UT游戏引擎构造逼真的3D虚拟环境,并利用Soar智能引擎进行人类行为建模则可以快速、高效地实现仿真应用,提高开发效率.首先,研究和选取了适合于仿真开发的UT游戏引擎:而后,基于此引擎设计了系统的总体结构,并修改引擎以满足仿真开发的需要:其次,利用一个简单的想定对可视化、实体模型和基于Soar的智能行为的实现进行了详细阐述:最后,讨论了采用该方法的优缺点,并给出了进一步的研究方向.     

基于层次自动机的应用软件行为建模

对应用软件的行为建模有助于实时推断用户的操作意图，为初学者提供上下丈相关的关于软件操作的帮助。Petri Net、有限自动机、IDEF3和状态图是常用的行为建模方法。层次自动机是对有限自动机的推广，具有结构性强和直观的优点。一般应用软件的操作界面都具有一定的层次性，采用层次自动机可以充分利用该特点。给出了层次自动机的形式化定义和面向对象实现框架，并且以Pro／E为例说明了将层次自动机用于应用软件行为建模的有效性。     

基于信息加工理论的指挥决策行为建模研究

分析了指挥决策行为建模在模拟训练、方案推演及指挥信息系统辅助决策功能设计开发等方面的需求。简要回顾了指挥决策行为建模的现状并梳理了建模难点,明确了指挥决策行为建模的目标。从信息加工的视角出发,结合信息加工理论的理论基础和指挥决策的信息特征论证了信息加工理论在指挥决策建模中的适用性。给出了指挥决策信息的分类及指挥决策信息向量描述方式,对指挥决策信息感知、信息综合处理和指控信息生成三个信息加工环节进行了建模,并建立了指挥决策信息加工流程。结合应用情况,对指挥决策信息加工一般过程模型的适用性和局限性进行了分析。     

虚拟装备仿真训练系统中的一种行为建模方法

首先分析了虚拟现实系统的自主性特点,要使得虚拟环境中物体具备自主性需要建立相应物体的其物理行为模型,对其物理行为进行仿真,从而确定虚拟环境中物体的状态。在构建特定的VR系统时,人作为参与者必须按照一定的规则和虚拟环境中的物体进行交互,尤其在虚拟装备仿真训练系统中,建立相应的操作行为模型以确定环境中物体行为和反应。本文提出了一种基于规则的行为建模方法,已成功应用于某大型武器装备虚拟仿真训练系统,提高了系统的沉浸感和交互性。     

拥挤交通流的行为分析与仿真建模

从分析拥挤状况的交通行为特性出发，建立了相应的仿真模型。该模型在跟车子模型加入了随机扰动项，换道子模型的可行性检测中加入了前后间距不足时司机的减速行为。与传统模型相比该模型能更好地反映拥挤流下的交通行为，更适合于拥挤状况的交通微观仿真。