改进证券公司风险监管的对策

近年来,证券公司经营危机的直接原因,一般是违规开展代客理财业务,挪用客户保证金和自营业务严重亏损等,但深层次原因则是外部风险监管缺位和内部风险控制薄弱。基于我国具体情况和国际成功经验,改进我国证券公司风险监管应从转变监管理念,建立一个核心,三道防线以及优化外部生存环境入手,有的放矢,稳步推进是当务之急。     

中国证券公司研究业务过度竞争问题研究

我国证券公司研究业务的发展经历了从起步到被边缘化再到快速发展等几个阶段.证券公司研究业务的过度竞争严重影响了我国证券公司的健康发展和证券市场的稳定.通过分析我国证券公司研究业务过度竞争的成因,提出规范证券公司研究业务发展的政策建议.     

公允价值的运用对证券公司净资本、自营业务带来的连环效应

2008年金融危机引发了对公允价值计量属性的质疑。公允价值的运用影响证券公司自营权益类证券的监管指标,进而以净资本为核心的风险控制指标又决定了自营业务的总规模、单个项目规模。     

证券公司的风险管理

风险管理是证券公司安全经营和健康发展的重要保障。从国外证券公司的成功经验和失败教训来看,那些擅长于风险管理的公司一般都能获得成功,而不善于管理风险的公司一般都会失败。美林、摩根斯坦利等这些全球知名公司无不建立起了完善的风险管理体系,以全面风险管理作为公司业务发展的基础。而巴林银行、奥兰治县等的破产则都是其内部风险管理失效的结果。正如瑞士信贷集团副董事长兼风     

我国证券公司收入结构特点与发展策略

指出了我国证券公司存在传统投行业务收入所占比例较高、新兴投行业务收入所占比例较低的收入结构特点,使证券公司陷于低水平竞争,制约了新兴投行业务的发展.提出了新形势下的发展策略:提升研究实力,拓展新兴投行业务,诚信经营、树立品牌,逐渐成为兼顾传统与现代投行业务的综合性、创新类证券公司.     

我国证券公司的赢利模式及其重构

随着近年来我国证券市场的持续低迷,我国证券公司赢利模式存在的问题凸现。集中单一而且高度趋同的赢利模式已经越来越不适应证券公司经营环境变化的需要,这就迫切要求赢利模式的重构。本文指出了我国证券公司赢利模式的改革方向,即在着力调整三大传统业务的同时,积极开展多元化经营,并重视核心业务的培养,从而提高证券公司的综合实力和国际竞争力,实现我国证券公司健康、持续、高效的发展。     

证券公司融资渠道的比较研究

通过对国外证券公司融资渠道的分析,结合我国证券业的现状及发展趋势,探讨符合中国国情的证券公司融资渠道创新模式,为改变我国证券公司普遍规模小、业务单一、管理落后的现状,提高证券公司抗风险能力,提出相应的政策性建议。     

浅析融资融券业务对证券公司的影响

我国于2006年8月正式开始融资融券业务的试点。本文对融资融券业务的模式选择及对证券公司的影响进行分析,并试图就证券公司如何应对给出建议。     

资讯

《证券公司蕾理办法}} 3月施行 中国证监会日前公布了《证券公司管理力、法》,对证券公司及其分支机构的设立、从业人员的管理、内部控制与风险管理等作出总体原则性规定。综合类证券公司持有子公司股份不得低于sl％,不得从事与控股子公司相同的业务;受托投资管理业务的子公司和投资银行类子公司,其注册资本不少于5亿元。该办法自2002年3厂1日起施a产业动态石化业跌人微利低谷 随着全球需求的疲弱,今年油价将继续下跌。鉴于国内成品油价格不再是一月一调,因而尽管国内成品油基准价与国际油价已基本接轨,但成品油市场价仍然不可能经常受到…     

新形势下我国证券公司发展思路的探讨

我国的证券公司由于规模较小、业务结构单一、竞争对手多等原因,正面临着严重的挑战,但是稳定发展的宏观经济环境、迅速增长的居民收入、良好的社会文化背景和迅速上升的科技水平,为证券公司的发展提供了良好的契机。对此,我国的证券公司应审时度势,实施兼并重组,加快业务创新并借助CRM和BRP等先进理论进行自我改造,以提高竞争优势。     

我国商业银行负债风险及防范措施研究

本文从我国商业银行的负债业务入手,通过对我国商业银行负债业务现况,负债业务风险的种类,以及负债业务风险防范的措施进行研究,希望对我国商业银行风险管理工作起到一定的指导意义。     

基于非对称信息的融资融券业务成本

引入信息不对称,构建证券公司和投资者之间的博弈模型,对融资融券业务过程中的机会成本进行量化分析.同时,针对融资融券业务导致的投资组合风险暴露进行定量分析,得出证券公司开展相关融通业务的条件,认为无条件契约将为证券公司带来更大效用.     

我国证券公司营业部成本控制存在的问题和对策

目前,我国证券公司的管理重心正从外向规模扩张转向内部成本控制。营业部作为最基层的业务单位,成本管理与控制也要适应这种管理变化。本文首先分析我国证券公司营业部成本控制的方法,然后进行问题分析,最后提出营业部成本控制的对策。     

美国证券公司柜台市场研究——基于多层次资本市场中的定位视角

美国有着当今世界上层次最为完备、转板最为畅通的多层次资本市场,本文首先分层整理美国资本市场的现状,借以明确证券公司柜台市场在美国多层次资本市场中的基底定位。在此基础上,总结了美国证券公司柜台市场的垄断型做市商报价交易机制、交易场所分散、产品服务个性化、私募为主等特征。通过剥离出证券公司在其自有柜台市场上开展的具体业务,明确了证券公司柜台市场在美国多层次资本市场中起到扶持中小企业成长实现金融治理、促进证券公司创造新的利润增长等功能。最后结合我国具体情况提出对我国证券公司柜台市场定位发展的四点启示。     

以阿里小贷专项计划为例浅谈券商资产证券化业务

本文以"阿里小贷"专项计划为例,对我国证券公司资产证券化业务发展的现状与问题进行了深入研究。     

国内资讯

1.06年证券公司排名:业绩差距大,市场份额趋集中。7月13日,中国证券业协会公布了2006年度证券公司排名情况。104家证券公司中,在经纪业务方面,前10家证券公司占据了近43%的市场份额,前5家证券公司     

证券公司经纪业务客户关系管理设计

分析了证券公司经纪业务现在面临的诸多挑战，指出证券公司实施客户关系管理的必然性及可行性。提出了证券公司实施客户关系管理战略的思路，即依托客户互动中心分化其经纪业务，根据客户终生价值以及投资偏好分别差别化其管理和服务，用信息流改造其业务流程。最后设计了证券公司经纪业务客户关系管理的框架并说明了实施时要注意的问题。     

商业银行国际贸易融资业务风险及对策

对商业银行国际贸易融资业务的风险及其成因进行了分析,提出：我国商业银行国际贸易融资业务风险管理的核心策略为建立此项业务的全面风险管理体系,在此基础上,还要加强贷前风险预测,贷中风险控制和贷后风险监督等风险管理。     

融资融券业务中可充抵保证金担保证券折算方法研究

在证券市场融资融券业务中确定可充抵保证金担保证券折算率,是融资融券业务风险管理中的一个重要环节.针对股票类可充抵保证金担保证券,本文从系统性风险、行业风险、公司风险以及流动性风险、变现能力等方面进行分析,构建了可充抵保证金担保证券折算率计算模型,提供模型估值结果、市场风险评价结果等各类指标值,并以某证券公司为例,对房地产行业股票保利地产作为可充抵保证金进行实证分析.     

证券公司风险管理问题探讨

随着证券市场的发展及行业竞争的加剧,证券公司面临的风险越来越大。证券行业要抓住当前的市场发展机遇,针对不断变化的风险管理对象、内容和重点,建立一套全新的风险管理体系,以适应大力发展的金融市场。