多阶段投资组合模型的研究

多阶段投资组合问题由于其涉及了较复杂的理论，对它的研究还不多见．以较易于理解的方法给出多阶段投资合模型，旨在对投资者和研究者有所裨益．     

证券组合投资的最大概率与最小风险分析

研究基于当前价格的证券组合投资的最大概率和最小风险问题，分别导出最大概率的证券组合投资比例和最小风险的证券组合投资比例，并说明他们是相同的。因此，我们可以考虑具有最大概率和最小风险这两个特点的证券组合投资。     

跳跃股价模型下投资组合的生成函数

针对股价的非连续模型,为研究投资组合之间收益的关系,采用半鞅的分析办法,研究由Ito过程和Poisson过程复合的股价模型下的投资组合生成函数及其性质。随机组合理论表明通过构造生成函数可以生成新的投资组合,并证明了生成组合的权重表达式以及相应的漂移过程项和跳跃过程项。因而可以通过一个随机微分方程分析生成投资组合的收益和市场资产组合的收益,以及收益的期望控制的关系。结论表明生成函数及相关函数在满足一定条件下这样的期望控制关系存在。     

具有投资约束和亏损限制的投资组合管理模型

研究了财产保险公司的投资组合管理问题，建立了具有风格约束的金融规划模型，通过加入投资约束和亏损限制，扩展了当前的模型，使得新模型对财产保险公司而言更具实际意义，最后通过财产保险部门的一个数值实例验证了新模型的有效性。     

一种确定最优组合投资权重的新方法

采用了单位收益最小风险的非线性目标函数，精确地确定了最优组合投资的权重。在理论和实际上都有较明显的直观意义。     

房地产组合投资风险最小模型

房地产业的迅猛发展对房地产投资理论提出了新的要求.借鉴西方发达国家成熟的现代组合投资理论和成功的房地产投资经验,以风险-收益为核心思想,在房地产投资组合中引入了系统风险和非系统风险的概念.通过分析预期收益下,寻求风险最小的房地产组合投资模型,讨论了该模型的有关假设、模型中有关参数的确定,并进行实例分析,最终得出预期收益下,投资者通过调整投资组合策略,可使组合投资风险远远小于单项投资的结论.     

最优组合投资模型

1问题的提出市场上有n种资产（如股票、债券、…）Si（i=1，…，n）供投资者选择，某公司有数额为M的一笔上相当大的资金可用作一个时期的投资．公司财务分析人员对这n种资产进行了评估，估算出在这一时期内购买S；的平均收益率为ri，并预测出购买Si的风险损失率为qi．考虑到投资越分散，总的风险越小，公司确定，当用这笔资金购奖若干种资产时，总体风险可用所投资的Si中最大的一个风险来度量．购买Si要付交易费，费率为Pi，并且当购买额不超这给定值ui时，交易费按购买ui计算（不买当然无须付费）．另外，假定同期银行存款利率是r0，且…     

最优证券组合投资模型

在Markowitz组合理论基础上,提出一种“投资偏好曲线”,并以此作为工具,设计了一种确定特定投资者最优证券组合的方法,有效弥补了证券组合的不足。     

企业年金投资亏损概率模型

近年来,我国基本养老保险制度的改革、国民经济的快速发展、一系列配套政策的实施以及企业年金日益提高的收益率从外至内给发展企业年金创造了良好的条件.在发展企业年金的同时,投资风险的管理也不容忽视.本文就大多数企业年金投资组合的基准——避险型路透企业年金指数收益率提出参考其成分指数(中国债券总指数)收益率所建立的时间序列模型,并分析了不同情况下企业年金投资组合亏损概率的上界,为企业年金投资组合的风险度量做出了简要分析.     

具有投资约束和亏损限制的投资组合管理模型

研究了财产保险公司的投资组合管理问题 ,建立了具有风格约束的金融规划模型 .通过加入投资约束和亏损限制 ,扩展了当前的模型 ,使得新模型对财产保险公司而言更具实际意义 .最后通过财产保险部门的一个数值实例验证了新模型的有效性 .     

证券组合的投资决策实战模型初探

利用Harry Markowitz的“均值一方差组合模型”,将证券收益率看成时间序列,给出证券组合的投资决策实战模型——即证券投资者能够承担的系统风险范围内,应如何调整投资比例,使得非系统风险最小,期望收益率最大。并且运用统计数据进行具体计算和结果分析。     

基于VaR的无卖空投资组合分析及实证研究

简单介绍了投资组合分析技术的发展现状;然后在传统的证券投资组合中加入VaR约束条件,并结合我国股票交易市场不允许卖空的前提,运用树形算法得出确定最大预期损失的证券投资组合;在此基础上提出了对我国股市发展的建议.     

证券组合投资模型研究

本文建立了债券和股票价格的随机模型。并在模型参数为常系数条件下，给出了反馈形式的最优证券组合投资公式。     

具有交易成本的组合投资有效边界的研究

在介绍Harry Markowitz组合证券投资的基础上,分析了交易成本在证券组合投资中的作用,建立了考虑交易成本的组合投资最优化模型;讨论了交易成本对有效边界的影响,给出了最优投资比例公式。     

组合证券的二叉树混合规划模型

在分析Harry Markowitz组合证券投资的基础上,结合股票价格的随机性,将二叉树模型应用在组合投资中,提出了组合证券投资的二叉树混合规划模型,并用遗传算法求得全局最优解,使决策更加符合市场变化,对组合投资决策有重要指导意义,最后通过释例进行了说明。     

我国有色金属出口额的组合预测模型

有色金属产品是我国出口商品结构中的一个重要组成部分,在竞争激烈的国际市场上,中国有色金属产品的出口前景如何,需要我们用科学的方法加以预测。本文以一个典型产品(锑品)和一个典型市场(美国市场)为例,分别用二元线性回归模型和时间序列分析,对今后八年我国有色金属产品出口额进行了预测,并在这两种预测方法的基础上,推出了一种预测误差更小的组合预测模型。本文还对组合预测模型中权重的确定和预测误差的无偏性进行了证明。     

光催化氧化间接电氧化结合降解碱性品红研究

研究用UV/TiO2悬浮液光催化氧化和间接电氧化相结合的方法降解一种模型有机污染物——碱性品红．在TiO2悬浮液中引入间接电氧化技术,在紫外光照的同时,利用电化学反应分别在阴阳极上生成H2O2和HClO．一方面它们可以作为氧化剂直接氧化有机物,另一方面它们可以用做电子受体去提高光催化效率．比较了光电结合催化和单一光催化的降解效果,考察了NaCl浓度、电解电流密度、pH值对光电结合催化降解效果的影响．实验结果表明：光电结合催化比单一光催化降解效果有了明显的提高;NaCl浓度对光电结合催化降解效果没有明显的影响;增加电解电流密度对光电结合催化降解有促进作用;碱性条件下降解效果优于酸、中性条件。     

基于投入产出模型的洪涝灾害间接经济损失定量分析

以1998年洪涝灾害给湖南省农业部门造成的经济损失为例,应用投入产出法定量分析了洪涝灾害对部门经济冲击下的产业关联损失.从供给和需求的角度对灾害造成的直接和间接损失进行评估,并构建供给需求影响矩阵,完善了产业关联损失仅考虑需求单方面的不足.通过计算得到湖南省农业因洪涝灾害的总损失达到503.15亿元,超过同年全省地方财政收入的3倍.农业部门的供给端和需求端的间接损失分别超过直接经济损失的34.5%和47.3%.随着社会经济的融合度增加,灾害导致的产业关联的经济损失逐步增大,研究灾害对经济系统结构的破坏将对行业灾后恢复重建提供有益参考.     

论投资外部收益率的计算方法

未普遍使用投资外部收益率法评价工程项目的具体情况,论述了投资外部收益率法用于工程投资项目的可行性及具体计算方法,分析和比较了投资外部收益率法与投资内部收益率法的优缺点,提出了用投资外部收益率法作为技术经济的主要评价方法之一的建议。