连续竞价市场中格式化特征形成机理的仿真研究

现有的研究一般将金融市场中的胖尾分布、波动聚集、长期记忆等格式化特征的形成机理归于交易者的行为.为了研究市场交易机制对这些特征有何影响,以我国证券市场交易制度为蓝本,建立了一个连续竞价市场的基于Agent的仿真模型.仿真结果表明:在连续竞价机制下,即使Agent是理性的基本分析者或简单的随机交易者,模型仍然能够再现上述特征.这一结果说明,交易机制也是导致格式化特征的重要原因.     

随机需求下电力竞价市场演化均衡分析

基于2×2非对称演化博弈原理,分别针对电力市场中的MCP与PAB竞价机制,分析了随机电力需求下的电力竞价市场演化情况;在此基础上,从市场效率的角度对演化均衡进行政策分析,并给出了竞价市场收敛于报价下限处的条件;分析表明：①MCP机制相对于PAB机制更易使电力竞价市场收敛于报价下限处;②若报价下限一定,使电力竞价市场收敛于报价下限的报价上限要么较大要么逼近报价下限;最后进行算例分析。     

股票市场弱势有效与股票价格的随机游走

对股票市场弱势有效和股票价格的随机游走两个概念及它们之间的关系进行分析和论述，在此基础上运用R／S模型对中国股票市场的弱势效率进行实证分析并得出相关的结论。     

基于博弈论的发电厂商竞价策略研究

利用博弈论方法在比较宽泛的假设条件下建立了发电厂商的竞价策略模型，研究结果表明，当电量市场需求小于等于每个发电厂商的申报上网电量时，发电厂商的最优报价将围绕其单位发电成本与电力市场最高限价之间的平均值小幅波动；当电力市场存在相对垄断的发电厂商时，非垄断厂商会以单位发电成本报价来博取上网售电机会，而相对垄断厂商会利用其发电主导地位提高边际上网电价；当电量市场需求大于每个发电厂商的申报上网电量而小于所有发电厂商申报上网电量之和时，若不受管制，双方出价将趋于无穷大，若受管制，每个发电厂商的最优均衡报价可能是下列三者之一：该发电厂商的单位发电成本、市场最高限价以及单位发电成本与市场最高限价之间的某中间值。     

互花米草克隆基株网络的随机游走特征

基于野外实地调查的数据和复杂网络理论,分别定义4种形式的节点和4种类型的边,然后构建了具有异配性的互花米草基株多重关系网络。为了研究互花米草多重关系网络的拓扑结构和动态特性,建立了具有多个陷阱节点的随机游走模型。数值仿真结果显示:在随机游走过程中,无穗株丛和无穗分株是控制节点平均吸收时间的主要因素。经分析可知,建构的互花米草基株的水平空间扩散网络模式反映了其真实生境异质性模式。此外,该模型对于分析其它种类克隆植物的异质生境格局具有借鉴意义。     

基于次序统计量的发电公司竞价策略研究

假定竞争对手的报价策略变量服从某种经验分布,基于贝叶斯博弈原理,运用次序统计量方法,分别对电力需求确定与不确定情况下的发电公司竞价构造了博弈模型,并通过模型的求解与分析,给出了发电公司的均衡报价策略;最后对由5个发电商组成的电力竞价市场进行了算例分析,结果表明:发电商的均衡报价要么接近报价上限,要么在较低价格水平上随成本呈正向变动.     

双关键词广告拍卖中广告主竞价策略

互联网环境中广告主在关键词广告位上的竞价大多是对多个关键词同时竞价的,但当前研究都集中在单关键词上。研究了广告主在2个关键词广告位上的竞价问题,建立了双关键词拍卖模型;提出了用户纯度的概念,分析了在不同用户纯度下广告主的竞价行为。结果进一步表明,广告主的竞价策略和使用该关键词的用户纯度相关。     

基于价格强度模型的量价关系与交易策略研究

本文将股票日内高频价格序列分解为价格上涨事件和价格下跌事件,采用价格强度模型刻画股票价格的动态特征,并捕捉日内微观尺度下交易量对股票价格的影响.研究结果表明,交易量对价格起助涨助跌的顺势推动作用:上涨后放量有助于进一步提高股票价格,下跌后放量则进一步压低股票价格.此外,交易量的影响具有不对称性,上涨时的助涨效应较下跌时的助跌效应更为明显.基于价格强度模型设计的高频交易策略可以获得显著的超额收益,表明A股市场仍然不是弱式有效市场.相比于纯价格数据,交易量数据具有预测价格的额外信息.本文为高频价格动态研究提供了新的建模分析框架,同时为日内量价关系和市场有效性问题提供了新的证据.     

基于风险厌恶者的连续对策之随机占优均衡

一般对策理论中只把局中人为风险厌恶者作为一种隐性假定，没有给出明确的判别特征，本文在对局中人的风险厌恶态度划分阶次的基础上，引入连续对策上的t阶风险厌恶者、随机占优下的t阶最优策略和t阶均衡解等概念，研究了t阶均衡解与经典Nash均衡之间的关系，以及t阶均衡解存在的充分必要条件。得到了如下几个主要结果：（1）可用支付函数的高阶导数的符号判别任意阶次的风险厌恶者，阶次的大小对应对策参与人风险厌恶的不同程度；（2）t阶均衡解集等价于其Nash均衡解集；（3）直接用分布函数的阶次特征来识别t阶最优策略和t阶均衡解。     

统一价格竞价机制下发电商报价策略研究

在统一价格竞价机制下,考虑到电力需求弹性,建立了完全信息静态博弈模型,求解得到了发电商的最优报价策略.通过分析,指出了发电商报价行为的特点以及统一价格竞争机制所存的缺陷,证明了该机制不是成功的竞价机制.     

基于复杂网络和随机游走算法的研发项目组合风险分析

针对项目组合中的风险分析问题,本文通过构建"项目组合-风险"双层网络模型,提出了基于随机游走算法的项目组合风险定量分析方法,以更准确地预测项目组合风险.首先,本文在研发项目间依赖关系分析的基础上,构建了项目组合网络,并采用设计结构矩阵(DSM)法建立了基于复杂网络中"邻接节点"的项目间连接强度模型.然后,采用多领域矩阵建立了由风险事件推导风险因素间依赖关系的模型.进一步,通过集成项目组合中项目间依赖关系、项目与风险因素间对应关系、以及风险因素间初始的依赖关系,构建了"项目组合-风险"双层网络模型,采用随机游走算法得到稳定状态下最终的"项目-风险因素"域映射矩阵(DMM)和风险因素DSM.最后,以某研发项目组合为例,采用随机游走算法进行项目组合风险的精准预测,并采用PageRank方法对风险因素进行排序,验证了本文提出模型和方法的有效性.     

随机连续动态系统的连续时间随机逼近辨识的数值实现

本文讨论随机连续动态系统的连续时间随机逼近(CSA)辨识的数值实现及仿真.文中首先回顾了随机连续动态系统辨识的算法和理论分析结果,然后基于数值积分技术和常微分方程的数值解的欧拉法和龙格一库塔法,给出了CSA法的两种数值实现方法.仿真结果显示了本文方法的有效性.     

随机库存系统的存货策略计算机仿真

运筹法能够处理服从正态分布的需求量、前王时同等条件的库存系统的存货策略，而对于随机型库存系统，用Excel、VBA和Crystal Ball进行仿真，利用仿真间接地获得优化策略，更好地解决随机库存系统的存货策略问题。     

基于信号传递的电力市场竞价机制

从博弈论中信号传递角度出发,分析了几种主要的电力市场竞价机制后认为,信息干扰程度是判断电力市场竞价机制优劣的重要因素之一.基于上述思想,提出一种购电商准随机匹配竞价机制.然后采用Swarm仿真平台构建了基于多主体的准随机匹配竞价机制仿真模型,在仿真模型中,采用部分最优学习策略,允许发电商和购电商进行价格和产量调整,最后给出了一个仿真实例,为了便于比较分析,分别对高低匹配竞价机制和购电商准随机匹配竞价机制进行了仿真实验.仿真结果表明,在实施购电商准随机匹配竞价机制的电力市场中,发电商实施市场力的范围下降;博弈均衡后市场成交价下降,总成交量上升,发电商与购电商的利润差额减小.     

长航时惯导系统的随机游走误差传播规律及抑制方法

角度随机游走（angle random walk, ARW）误差已成为制约长航时惯性导航系统精度的主要因素。为了减弱ARW对系统精度的影响,针对初始对准和长航时导航两个方面研究误差传播规律及抑制方法。仿真结果表明:ARW直接影响方位对准精度,在长航时的导航中,游走系数N所产生的速度振荡幅值与60N的常值漂移大致相当,姿态振荡误差中的24 h周期因素更为关键,ARW产生的经度误差发散项均方差随时间的平方根增长|系统可采用卡尔曼滤波削弱ARW所造成的对准误差,通过水平阻尼方法可以消除由ARW引起的位置误差中的振荡项。     

基于离散时间交易下的CPPI策略

投资组合保险策略在资本市场中不仅可以预防下跌风险同时也能把握上涨的收益。CPPI策略作为一种重要的投资组合保险策略实际应用十分广泛,很多研究都假设市场在连续时间的条件下,比如Black-Scholes市场,并设置价值底线作为最低需要保本的金额。但是实际市场往往会出现大的波动而使得资产组合价值突然跌破价值底线,也就是缺口风险。通过进一步研究基于离散时间交易下的CPPI策略,修正原有策略中需要进行调整的底线,从而考察了存在缺口风险的市场下投资组合保险策略的有效性,并且运用资金损失概率、预期损失等风险度量指标来衡量新模型的风险。     

基于社会福利最大化的电力市场双边竞价机制设计

电力市场的双边竞价机制应该能够抑制市场力, 增加市场的社会福利.以社会福利最大化为目标, 运用Vickery-Clark-Groves原理,设计一种新的电力市场双边竞价机制. 该机制在支付平衡的基础上,以各参与者对市场的福利贡献来进行市场的收益分配和结算.从理论上分析该机制的经济特征, 并以西班牙电力市场的实际数据为基础,将新机制与现有的MCP机制进行实证比较分析,结果均表明新机制能够抑制拥有市场力的发电公司操纵市场报高价的行为,增加市场的成交电量, 进而提高市场的社会福利.     

需求随机情形下时效性物品的随机存储策略

针对具有固定存储寿命、并且批量补充与批量随机需求情形下一类时效性产品的随机存储问题，应用排队论的思想和方法给出了其排队论模型，将状态概率方程组转化为可用数学软件求解的形式并给出了一般的算法，从而在货物需求强度已知的情况下可以得到近似最优的货物补充强度，最后给出实际算例，得到了三种情况下近似最优的货物补充强度。     

基于Agent的区域排污权交易仿真与分析

基于复杂适应系统理论的主体建模方法是分析制度有效性的一种新方法.在分析排污权交易系统中企业主体的属性和行为规剧的基础上,构建了排污权交易系统模型的结构.并以江苏省常州市武进区的63家企业化学需氧量(COD)排污权交易为例,开发了基于Netlogo的排污权交易仿真模型,分析了交易时间(模型运行次数)和交易成本对区域排污权交易系统的影响.     

基于随机查勘策略的夸大损失索赔欺诈博弈分析

运用不完全信息动态博弈的有关理论,建立了基于随机查勘策略的夸大损失索赔欺诈博弈模型,给出了保险双方的博弈策略选择及其可能达到的均衡,分析了满足保险人零期望利润约束的保险费率公式.研究表明,博弈模型存在某种形式的精炼贝叶斯纳什均衡,而且道德风险的存在会使保险单价格上升.最后,论证了保险标的损失额度为离散随机变量时夸大损失索赔欺诈博弈问题解的形式.