国际油气勘探开发项目财税风险因素分析与化解

高投资、高技术导致的高风险与高收益是石油勘探开发工业的核心特征.多种驱动因素会驱使产油国政府改变油气生产的财税条款.通过对国际油气勘探项目所面临的财税风险进行风险识别和因素分析,采用定性与定量相结合的方法研究影响财税风险各因素的灵敏性,并提出有针对性的防范和化解措施,从而实现油气勘探公司收益与风险的平衡.     

后化石能源时代油气资源开发的系统思考

后化石能源时代的油气资源开发,不应仅局限于油气资源的勘探开发本身,将其视为包括油气科技进步、油气资源结构、社会经济协调发展等要素所组成的一个复杂系统,进而从系统的角度进行分析和研究。科技进步是油气资源开发的根本保证、油气资源结构更替是油气资源开发的战略选择、实现与社会经济协调发展是油气资源开发的长效机制。     

宏观经济不确定性与企业最优资产结构

宏观经济不确定性包括实体经济不确定性和经济政策不确定性两部分,政策不确定性占经济前景不确定性的比重越来越高,中国市场经济环境下这一现象尤为突出.本文运用包含维纳过程和泊松过程的复合随机过程刻画企业面临的实体经济不确定性和经济政策不确定性,并利用随机最优化方法,建立了一个可以描述宏观经济不确定性的随机最优控制模型来对企业最优资产结构策略性质进行分析,基于此设计出了不同预期下的企业最优资产结构,从而为已有大量的宏微观结合的实证研究提供了理论基础.     

紧缺资源的最优分配及最优控制策略

紧缺资源分配问题一直是学术界及决策者重点关注的问题。在发现资源分配问题具有马尔科夫特性的前提下,根据最优控制的系统思想,建立了资源最优控制策略与分配模型。最后,通过对天然气资源消费的实证分析,检验并证明了本文所建模型的显著效果。     

商业银行最优资本配置、股利分配策略与操作风险

随着商业银行风险管理实践与理论的逐步发展,操作风险受到了越来越多的关注,已成为与信用风险、市场风险、流动性风险并列的第四大风险来源.但相对而言,该领域的理论研究还较为匮乏.本文在Jarrow的研究范式下,对商业银行操作风险进行了更进一步的理论研究.首先,本文建立随机过程模型,对当存在操作风险时的银行资产进行描述,并利用随机动态优化方法求解了银行最优资本配置和股利分配策略;在此基础上,本文对银行最优策略与风险资产期望收益、波动性以及操作风险强度和频率之间的关系进行了探讨.本文的研究对操作风险的理论框架起到了补充和完善的作用,并为商业银行在操作风险存在条件下的资本配置和股利分配方案制定提供了一定的理论参考.     

含有期权的最优投资与比例再保险策略

在Black-Scholes模型假设的市场条件下,研究了保险公司投资对象含有欧式看涨期权的情形下,进行投资和比例再保险的策略问题.以保险公司到期财富效用最大化为目标,运用动态规划原理得到了最优值函数满足的HJB方程,得到了包含期权在内的资产最优投资策略和比例再保险策略的显式解,并证明了解的验证定理.最后分析了不同参数对模型策略的影响.     

带有风险规避的证券投资最优策略

运用随机最优控制理论,建立了带有风险规避的证券投资最优策略问题的数学模型;然后,给出了值函数和风险规避系数的定义,并通过对值函数进行非线性变换,证明了变换后的值函数满足带有风险规避系数的HJB偏微分方程,特别当风险规避系数无限大时,给出了证券投资最优策略;最后给出了一个算例.     

多供应商环境下的最优采购策略

在有限计划期内,制造商向多个供应商采购的环境下,可以制定灵活的采购策略,充分利用每个供应商的成本优势以满足生产或市场需求。在每个采购时刻,制造商不仅要选择合适的供应商,而且要制定最优的采购批量,由于对供应商的选择决策与采购批量密切相关,最优的采购策略并不满足最优化原理,用传统的动态批量模型(WW模型)不能同时优化供应商选择及采购批量决策。将供应商和采购期作为2个状态变量,构建二维状态变量的规划方程,设计了一个多项式算法得到最优的采购策略,计算复杂度为O(N2 M2),其中,N为计划期,M为供应商数量。最后,当供应商较多时,设计了一种启发式算法,计算复杂度为O(MN2),比原算法计算复杂度更低。     

具有不确定性产出库存系统的随机比较

研究离散时间、单类产品、周期盘点的具有不确定性产出和不确定性需求库存系统的优化与设计问题,主要目的在于分析产出和需求的可变性对系统最优策略和最优费用的影响.对于单周期情形利用随机序的性质我们给出了最优库存水平和最优费用的随机比较结果.对于多周期具有独立产出率和独立需求的库存系统,利用动态规划方法证明了在一定的条件下最优库存水平关于时间具有随机单调性;对于多周期具有相关产出率和相关需求的库存系统,给出了系统最优费用的随机比较结果.     

债务固定的公司最优生存策略

在数理金融分析中,通常在存、贷款利率相同的条件下讨论投资者的最优决策问题．实际上存贷利率总有差异对此,本文假设贷款利率高于存款利率,讨论单位时间内必须偿还固定数量债务的负债公司最优生存策略问题,得到最优策略是公司当前财富净值的分段线性函数．通过比较,可看出利率差异对投资者行为的具体影响,该影响是不可忽视的.     

离散Markov跳变线性系统最优控制

针对离散Markov跳变系统,研究其最优控制问题。首先确立一个二次型代价函数,然后运用随机贝尔曼动态规划法,结合Markov跳变系统特性求解贝尔曼方程,获得了完全状态信息情形下Markov跳变系统的最优控制器和黎卡提差分方程;进而将其推广到不完全状态信息情形,利用观测向量获得状态的后验概率密度函数,推导了最优控制器的解析结构和相应的求解算法;最后通过数值仿真验证了所得控制器的有效性。     

信用债券型基金的最优资产配置策略

对信用债券型基金的最优资产配置策略进行了研究。利用简约化模型对信用债券进行定价,并给出其价格的动态过程,通过随机控制方法求出了最优策略的解析解,揭示了跳跃风险溢价对最优策略的影响。结果表明:只有当信用债券的跳跃风险溢价大于1,即市场对跳跃风险进行风险补偿时,投资基金才会持有信用债券;否则,投资基金对信用债券的最优投资为零。     

有故障制造系统的服务率和预防维护率的最优控制

考虑一类容许预防维护的制造系统的最优控制 .系统同时存在随机故障和修复、随机加工时间、随机预防维护、随机需求等多种不确定因素 .我们运用马尔可夫最优决策过程归纳方法 ,导出机器服务率和预防维护率的最优控制策略 .通过研究最优值函数的凸性、单调性和渐近性 ,证明了最优策略具有简单的阈值结构且被几个阈值参数完全刻画 .即产品库存水平小于相应的阈值时 ,最优决策是选择最大服务率或维护率 ;否则 ,停止生产或维护 .进而讨论了这些阈值之间的关系 .数值例子说明了本文的结论 .     

求解随机规划问题新方法——优劣解法

随机规划最优化,即使随机规划的目标函数最优化,达到最优值。那么怎样求随机规划目标函数的最优值呢?设随机规划问题min z=c′x,C为n维随机列向量,x为n维列向量,D为约束域。求其在满足约束条件下随机目标函数的最优值z~*=c′x~*。而如何判断随机变量是最小的呢?下面就此讨论,从而提出比较随机变量的方法。     

并联混合动力电动汽车最优控制及实例仿真

实现并联混合动力电动汽车（PHEV）能量分配的优化控制是整车集成的关键．将燃油消耗最低为优化拉制目标的能量最优分配问题归纳为切换系统的最优控制问题，应用动态规划算法，分两步求解该切换系统的最优控制问题，得到转矩最优分配及换档的控制律，并将其应用于整车控制，通过计算机对实例进行仿真证实了该方法的有效性。     

一类随机摄动系统的最优控制与仿真

在内模控制(IMC)结构下对控制能量存在约束时一类随机摄动系统的最优控制及其仿真方法作了探讨。首先在鲁棒重新设计的基础上,针对一类随机模型误差的描述提出了一个平均意义上的包含跟踪误差和控制能量的性能指标,然后通过谱分解极小化该性能指标导出一个最优的内模控制器设计方法,可以兼顾模型摄动和控制能量约束,最后根据随机摄动系统的特点进行仿真研究进一步说明了所得控制方法的有效性。     

石油生产方案的优化确立

石油生产方案的优化确立孙伟，冯英浚（哈尔滨建筑工程学院１５０００６）（哈尔滨工业大学）ＴｈｅＯｐｔｉｍａｌＤｅｃｉｓｉｏｎｏｆＣｒｕｄｅＯｉｌＰｒｏｄｕｃｔｉｏｎＳｃｈｅｍｅＳｕｎＷｅｉＦｅｎｇＹｉｎｇｊｕｎ（ＨａｒｂｉｎＡｒｃｈｉｔｅｃｔｕｒａｌａ...     

COMPLEXITY ANALYSIS AND COMPUTATION OF THE OPTIMAL HARVESTING FOR ONE-SPECIES POPULATION RESOURCES

The exploitation of renewable resources creates many complex problems for culture,ecologyand economics as well.Ascertaining the essentials behind the complex problems is very important.Inthis paper,we mainly study various complex relations appearing in the optimal exploitation processfor renewable resources.First, we derive a sufficient condition on the existence of optimal harvestingpolicies for one-species population resources.Then we present every possible optimal harvesting patternfor such a model.On the basis of this,we give a computing formula for estimating the optimal harvestingperiod,optimal transitional period,and optimal recruitment period.The main difference with respectto the previous works in literature is that our optimal harvesting policy is a piece-wise continuousfunction of time t,at the piecewise point t_c,which is called switching time.At the switching timewe switch the harvesting rate from h to some transitional control u_*,then to 0.Clearly this kind ofharvesting policy is easier to carry out than those by others,provided that there exists a managingdepartment which can highly supervise the resources.     

基于实物期权的ERP不确定性投资分析

企业资源规划系统(ERP)项目投资具有很大的风险和不确定性,投资决策一直是困扰决策者的难题.ERP项目投资决策是一个带有潜在随机过程和约束条件的多阶段投资决策问题,包含大量内在关联的投资机会.多段随机规划方法可以较好地解决带有潜在随机过程和约束条件的多阶段决策问题,克服了二项式方法和有限微分方法难以求解多段关联复合期权的弊端.运用多段随机整数规划方法结合ERP系统的投资特点建立了基于实物期权的ERP项目投资决策分析模型,设计了合理的模型求解算法.模型很好地考虑了项目投资过程中未来收益和投入成本的不确定性,相对于传统决策评价方法更加适合于ERP投资决策.     

稀土串级萃取分离过程智能优化控制仿真系统

稀土串级萃取分离过程具有多变量、非线性、大滞后、工况复杂等综合复杂性,萃取过程元素组分含量难以连续在线检测、产品纯度难以实现优化控制,因此,以提高产品纯度和金属直收率为目标的自动控制技术的研究成为关键。以La、Ce、Pr、Nd四组分串级萃取分离Ce/Pr稀土分离过程为研究对象,开发了稀土串级萃取分离过程智能优化控制仿真系统。该软件提供了稀土串级萃取分离过程的仿真模型及相应的智能优化控制算法,为深入研究和分析设计稀土串级萃取分离过程的自动控制方法提供了有力的实验平台。