存在自由退保情况下的投资连结保单定价分析

运用金融经济学中美式期权定价理论讨论存在自由退保情况下的投资连结保单定价，建立模型并以偏微分方程的形式表现出来，分析此偏微分方程并详细讨论保单在临近有效期末时的退保情况．     

一类投资连结保单定价模型中自由边界的渐近性态

主要对一类允许提前退保的具有利率保障的投资连结保单定价问题的数学模型进行研究．运用偏微分方程中自由边界问题的研究方法,在关于模型参数的若干假设下,分析其提前退保最佳时刻点即自由边界的性态,以及在保单到期日附近的该自由边界的渐近性态．     

随机利率下含退保期权的投资连接寿险模型

建立了一个生死两全保险模型，主要考虑在随机利率环境下，对一类允许提前退保的投资连接保单进行研究，把分红期权、退保期权统一在其中．从而保单的价值可分解为三个组成部分：基本保险、分红期权和退保期权的价值，并且得出了各部分价值的计算公式，投保人可以根据自己的风险承受能力选择所交保费的投资比例．模型所涉及的情况与实际较为相符，对解决保险公司合理收取保费、进行保险赔付和管理风险都具有理论意义和实际应用价值．     

稀疏过程在一类带干扰多险种风险模型中应用

随着社会的进步和发展,保险公司经营的业务也随之多元化,不断增加新的险种业务以满足社会需求。同时在经营活动中,保费☆寺收取、索赔到达过程也是复杂多变的,保单持有者也有可能退保。因此,研究具有一定实际背景的风险模型是一件有意义的工作。建立一类带干扰扩散扰动项的多险种风险模型,其保单到达过程、索赔到达过程为平稳无后效流,保单的退保过程是一个p—稀疏过程。利用鞅论方法分析模型盈余过程的性质、破产概率的解析式及其上界估计。     

具有退保事件的双险种风险模型

研究了一类带有退保事件且退保和索赔均为稀疏过程的双险种风险模型.该模型假设两险种的保费收入均为Poisson过程,而两险种的索赔到达过程均为保单到达过程的稀疏过程,并考虑到退保事件、随机扰动、保险公司的综合利率,分析了盈余过程及调节系数的性质,利用鞅分析得到了该模型下的破产概率的Lundberg不等式及其精确表达式.     

终身寿险型投资连结保险的定价问题研究

在风险中性假设下,利用鞅和偏微分方程等方法,给出了终身寿险型投资连结保单的定价模型和方法,得到了保单的定价公式,并给出了定价的闭合解,分析了关键参数对保单价值的影响.实证分析表明,模型与实际吻合.     

鞅在考虑退保及支出的复合负二项风险模型中的应用

在离散时间的情况下,考虑到保险公司退保事件的发生,建立了一种新的带支出的符合实际运营的风险分析模型。模型中保单到达过程,退保过程及理赔过程发生均为复合负二项过程,并且应用鞅分析方法对保险公司的风险模型进行研究,得到了最终破产概率及Lundberg不等式。     

稀疏过程在变破产下限风险模型中的应用

研究了一类带稀疏的变破产下限风险模型,保单到达是强度为λ的Poisson过程,退保、保单的非正常索赔以及正常索赔过程分别是关于保单到达过程的p1-稀疏过程、p2-稀疏过程和p3-稀疏过程,文章给出了相应的破产概率应满足的不等式,并讨论了变破产下限f(t)为特殊形式的情况.     

不完备市场下分红保险的指数效用定价

分红保险属于保险公司的债务,由于其在设计过程中自带的期权性质将影响保险公司的利润和偿付能力,对它的定价不容忽视.在假定保单持有人的投资组合中,股票价格服从跳跃-扩散过程并假定保单持有人是风险厌恶型,其效用函数为指数函数,运用等价鞅测度的理论,建立了计算保单价值的MEMM模型并给出了相应的定价公式.     

可转化为保障型的投资连结型保单的定价问题

利用条件期望的方法讨论一类可以在离散时刻转化为保障型的投资连结保单的定价问题,再利用金融经济学的方法讨论可在任意时刻转化为保障型的投资连结保单的定价问题,即将模型归结为偏微分方程并求得解析解．     

基于关联价格网的产品价格预测方法

为实现产品价格影响因素较大波动情况下的价格快速预测,提出了一种关联价格网产品价格预测模型.对引起产品价格变化的主要因素进行了分析,分别以产品、原材料、竞争产品的价格、供需量的变化引起产品价格的变化为基础构建产品的关联价格网.然后,对关联价格网性质进行理论推导,得出可以用产品的关联价格子网替代整个关联价格网对产品价格进行预测的结论,从而简化模型.进而采用神经网络构建一个反映关联价格子网中价格波动因素的预测网络(PFN),并利用神经网络学习和计算方法对产品的价格进行预测.理论分析和仿真实验显示该价格预测方法具有很好的应用价值.     

期货与现货价格的动态关系——基于沪市期货交易所铜铝的实证分析

期货与现货价格之间的变动关系从一个侧面揭示出期货市场的运行效率,同时也是投资者十分关注的问题.借助单位根检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果关系检验,以上海期货交易所铜、铝这2个期货品种为例,主要研究期货价格变动对现货价格变动的影响,定量地刻画出期货价格变动对现货价格变动的影响程度.研究结果显示,这2个品种期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货与现货价格相互作用,互为因果.     

包头市城市地价动态分析及走势预测

对包头市城市整体地价水平、地价增长率、城市地价指数、城市地价与房价、社会经济环境的协调度以及地价的影响因素与变动趋势进行分析.结果表明,包头市地价整体增长速度较快,且与经济社会协调发展;社会经济持续增长、土地需求不断加大、宏观政策有利调控是刺激包头市地价不断上涨的动力;未来包头市地价会继续呈上升趋势,空间布局将会更加合理,增长方式将由外延式向内涵式转变.     

我国出口价格的影响因素及其贡献评估

由进口价格上涨引致的输入型价格上涨是推动我国出口价格上涨的主要因素。国外物价上涨、国际市场需求扩大和平均出口退税率下降,也对出口价格上涨产生了重要的直接推动作用。出口数量扩大、人民币名义有效汇率小幅度贬值等国内因素抑制了出口价格的上涨,并消化吸收了大部分由国外因素引致的出口价格涨幅,但国内因素对出口价格涨幅的消化吸收能力正在弱化。需要高度关注出口价格上涨对我国出口及经济增长的负面影响。     

价格波动网络传播模型:研究价格波动关联效应的新方法

学者们利用经济计量模型、一般均衡模型、投入产出价格影响模型或者它们相结合的方法研究商品价格波动对其它商品的影响。但由于运用上述模型,特别是投入产出价格影响模型,来研究价格波动关联效应存在拆并投入产出表困难,导致研究大样本商品之间的价格波动关联影响非常困难。引入网络传播视角,将价格波动关联效应视为网络节点之间服从某种规律的传播行为,建立了价格波动网络传播模型并对广东价格波动关联效应进行了研究。研究表明:利用网络传播模型研究价格波动关联效应方便有效,模型可为研究消费品价格波动情况提供新的视角和方法。     

福州市城市商品房开发与地价关系分析

分析了福州市商品房价格与城市住宅用地的价格组成,从基准地价和宗 地地价分析了影响城市住宅用地价格的因素,探讨房价与地价的关系,提出了提高城市住宅用地利用水平的对策。     

弹性水价的确定与用户承受能力联动实证分析

从分析现有水价理论入手，指出现有水价研究的缺陷；从水价的构成出发，结合弹性理论来研究弹性水价，指出要根据水质、用水户、需求状况等因素来确定弹性水价．在此基础上，结合北京市城市居民用水实例，对用水者对水价的承受能力进行实证分析，认为弹性水价的实施是可能的，不会降低居民的生活水平和加重用水户的负担．最后，给出了进行水价改革的政策建议．     

西安市基准地价更新及其动态发展研究

城镇基准地价是我国地价体系的核心。对不同城市间的基准地价进行平衡研究,是为了协调区域地价,充分发挥地价在调控土地市场中的作用,使基准地价能客观地反映出不同城镇间真实的经济差异和地价水平,促进土地市场的均衡发展。基准地价平衡以土地分等为依据,并综合考虑在区域内的地位和作用、不同城镇间的经济差异、市场地价总体水平等情况确定,形成各等城市、县、建制镇的基准地价序位。本文以全国4个直辖市,15个副省级城市还有部分西部省会城市等29个城市为例,将这些城市地价纳入到同一个体系中,使城镇间的地价建立起可比性,为城镇地价体系的建立奠定了基础。     

廊坊市城市生活用水全成本定价模式的研究

廊坊市是我国北方严重的资源型缺水地区,随着社会经济的发展,供需矛盾日益突出。本文针对目前廊坊市居民生活用水水价存在的问题,提出采用全成本定价模式计算水价,并对资源水价和环境水价进行了量化。用模糊数学方法测得资源水价为2．82元／m3,采用平均增量成本法计算得出环境水价为0．50元／m3,从而得出全成本水价为4．62元／m3。考虑到居民收入差距较大,建议实行阶梯式计量水价。     

凸利润函数定价法及其在软件产品销售中的应用

给出基于凸利润函数模型的商品定价方法.首先,在凸利润函数的条件下,给出需求函数,需求最大价和利润最大价的计算,证明了多种价格并存销售弱于单一平均价格;其次,在由凸利润函数定义的凸分布模型下,给出了期望价格的计算和利润最大价的估计,并通过定义价格的可调性,证明了利润最大价的可调性大于需求最大价;最后,将所得结果应用于软件产品的销售,提出了利润次优的和效益长久的定价策略.