传统金融学与行为金融学的风险管理理论比较分析与启示

当前我们正处于一个经济飞速发展的时代,要想构建高品质的上层建筑就必须打好经济基础。金融学是经济学当中的一个重要成员,从当下的经济形势来看,金融学的研究尤为重要。金融学中的核心研究部分是如何有效地进行风险控制,而风险管理就是风险控制的核心理论。风险管理主要是由行为金融学及传统金融学两部分组成,为了更好地研究风险管理的问题,我们将深入研究两者之间的差异性。     

行为金融视角下的我国上市公司兼并重组风险分析

在我国上市公司兼并重组的过程中,产生了一些非理性的行为,导致风险的发生。传统金融理论对此的分析解释面临较大的局限性,而现代行为金融学以全新的视角,从过度自信、羊群行为、时间偏好、过度反应等方面可以对我国上市公司兼并重组风险进行较好的分析和阐述。     

浅析封闭式基金折价之谜

封闭式基金的折价问题是困扰金融界已久的不解之谜，传统金融学理论多年来的系列研究都难以给出满意的答案。从行为金融学角度解释封闭式基金之谜似乎给我们带来了崭新的视角，行为金融学的解释虽不完美，但相较传统金融学解释，行为金融学对封闭式基金的解释更符合金融市场的真实情况。     

噪声交易风险引发的套利限制研究

传统的金融学认为:在证券市场中,投资者的套利行为能有效地消除市场中的错误定价。然而,越来越多的实例证实了证券市场中套利这一行为是有限制的。对套利限制这一问题进行了研究,用实证分析的方法证实了噪声交易风险的长期存在性,最后给出了研究结论,并对监管部门提出了相关的政策建议。     

论收入作为银行操作风险度量标准的基础

银行的操作风险是近几年才兴起的一个话题。根据2004年6月颁布的新巴塞尔协议,巴塞尔委员会将操作风险定义为由于不完善或有问题的内部操作程序、人员、系统或外部事件而导致的直接和间接损失风险。巴塞尔委员会对银行操作风险的度量给出了三种方法。其中基本指标法和标准法都是基于收入而计算的。本文认为这存在一些不足之处,并在文中给出了一些建议。     

焦化行业环境风险实例分析

环境风险评价是环境影响评价领域的一个新课题，20世纪80年代以来，发达国家就将环境风险评价纳入环境管理的范畴。由于焦化行业的许多产品、副产品和原料都属于易燃、易爆或有毒的危险品，故对具有发生潜在事故风险的焦化建设项目，其潜在风险事故发生的可能性及其影响后果在环境风险评价中均应得到反映。本文就以捣固焦项目的事故污染分析和事故风险评价作一介绍。     

项目产品组合投资的风险决策理论的数理统计模型

通常认为,风险是指某一事件出现的实际状况与预期状况有差异,从而产生一定的损失。而这种差异或背离的出现是不确定性的,是以一定的概率随机发生的,而不是事先可以准确估计的。这样冒着风险决策就会带来损失,而风险损失又可分为绝对风险损失和相当风险损失。     

供应链金融综述

供应链金融是随着供应链的发展出现的新领域,它结合了供应链管理学和金融学的相关知识,用于处理供应链中的资金问题.供应链金融的作用在于协调供应链的企业,通过有效整合物流、信息流和资金流,降低供应链可能发生的风险,并使得整个供应链的利润增加.供应链金融研究有利于资源的更合理分配和利用,并促进我国经济的发展.本文通过回顾供应链...     

浅析企业财务风险控制及防范

市场经济条件下,每个企业都面临着各种风险,财务风险作为一种客观存在的经济风险贯穿于企业各个财务环节,是各种风险因素在企业财务上的集中体现。企业的财务风险,狭义上,是指由于利用财务杠杆给企业带来的破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险。广义上,是指企业在筹资、投资、资金营运及利润分配等财务活动中因各种原因而导致的对企业的存在、盈利及发展等方面的重大影响。如何控制和防范财务风险,是摆在企业经营者和财务人员面前的一个重要课题。     

建设项目风险管理效率的内涵与形成机理探究

对于建设项目来说,风险可以被描述为任何可能影响建设项目目标实现的因素,是指预期后果中出现变化的不确定性,这种影响可能是不利的,也可能是机会。每个项目风险都包含如下三个基本因素：（1）风险因素存在的不确定性;（2）风险事件发生的不确定性;（3）风险后果的不确定性。其中,风险因素指任何影响项目目标实现的可能来源,也称作风险源;风险事件是指任何影响项目目标的可能发生的事故,风险事件是由各种风险因素引起的,并且它的发生是不确定的,这是由项目外部环境的变化及项目本身的复杂性和人们对客观世界变化的预测能力有限而导致的;风险事件发生后对项目目标实现所造成的影响是不确定的,这些影响是一种潜在的损失或收益,但对于建设项目来说发生风险事件的后果往往是灾难性的。