高频金融数据市场微观结构噪音误差

文章针对近年来高频金融数据在波动率研究领域的研究应用中出现的市场微观结构噪音误差影响严重的问题,以"已实现"波动率估计为载体给出了2种有效的市场微观结构噪音估算方法,即微观结构噪音的自协方差估计和以高频数据的"已实现"波动率估计市场微观结构噪音误差,并对两者通过蒙特卡罗模拟试验数据作了比较,得出了相应的结论.     

金融市场微观结构理论评述

首先简述了金融市场微观结构理论的主要内容,然后力图在一定广度上探讨金融市场微观结构理论的最新进展,同时介绍了国内学者在这一领域的研究情况,最后结合我国金融市场的现状,指出我国金融市场发展的客观现实,要求学术界深入研究金融市场微观结构理论,更好地发挥证券市场对我国国民经济重要的资源配置职能。     

磁场对酿酒酵母微观结构及膜脂流动性的影响

以磁场为外加物理场,采用恒定磁场及循环磁处理方式对酿酒酵母进行处理,研究酿酒酵母微观结构及细胞膜流动性的变化.通过透射电子显微镜观察不同磁感应强度恒定磁场处理后酿酒酵母的微观结构.研究发现恒定磁场可以促进酵母细胞的生长,群体中以具有中央大液泡为特征的成熟细胞所占比率增大,同时线粒体呈现适应性膨大、增生.利用原子力显微镜观察循环磁处理下酵母细胞的三维结构,发现细胞壁表面出现皱缩、穿孔,胞质外流.用荧光偏振法对两种处理方式下细胞的膜脂流动性进行测定,发现不同强度恒定磁场处理后,膜脂各向异性下降,流动性增强,0.05T磁感应强度下各向异性值下降3.57%,而循环磁处理后各向异性值比对照提高了8.46%,膜脂流动减慢,证实细胞膜为受到磁场作用的亚细胞结构.     

磁场处理对酿酒酵母微观结构及细胞膜流动性的影响及作用机理.

摘要：以磁场为外加物理场,采用恒定磁场及循环磁处理方式对酿酒酵母进行磁处理,研究酿酒酵母微观结构及细胞膜流动性的变化。通过透射电子显微镜,观察不同磁感应强度恒定磁场处理后酿酒酵母的微观结构,发现恒定磁场可以促进酵母细胞的生长,群体中以具有中央大液泡为特征的成熟细胞所占比率增大,同时线粒体呈现适应性膨大、增生。以原子力显微镜观察循环磁处理下酵母细胞的三维结构,发现细胞壁表面出现皱缩、穿孔,胞质外流,证实循环磁处理具有脉冲磁场的特征,可产生瞬间高能作用于细胞,从而产生致死效果。用荧光偏振法对两种处理方式下细胞的膜脂流动性进行测定,发现不同强度恒定磁场处理后,膜脂各向异性下降,流动性增强,0.05T磁感应强度下各向异性值下降3.57%,而循环磁处理后各向异性值比对照提高了8.46%,膜脂流动减慢,证实细胞膜为磁场作用的一个靶点。     

微观结构模型的简化处理

研究物理学的方法有很多 ,其中建立物质结构模型是一种常见的方法。在力学中建立的模型是物质的宏观结构模型 ,例如 :质点、刚体等简化模型。在热学中建立的模型是物质的微观结构模型 ,例如 :理想气体模型、实际气体模型等等。在对待模型问题上 ,热学要比力学困难。因为在热学中有时要集中几个简化假设来进行推导 ,而学生对推导思路、推导关键 ,何时何处用了简化假设都不太清楚 ,甚至对加上大量假设推导出来的公式的正确性会产生怀疑 ,所以 ,学生就不可能完全掌握这部分知识。那么 ,如何对待微观结构模型的简化处理 ,是学生学好热学的关键。…     

VDMOS器件微观结构研究

随着VDMOS器件的广泛应用及其制作工艺的发展进步，对提高VDMOS器件性能的研究也日益受到重视．通过利用扫描电子显微镜（SEM）技术，对VDMOS器件的纵向结构元素分布及其在硅腐蚀液腐蚀前后的微观结构变化进行了研究．SEM图像分析表明各元素分布区域界限明显，经过浓度配比为w（HF）：w（HNO：）：W（HAC）：1：10：7的硅腐蚀液腐蚀后的样品断面的微观结构清晰．     

高频金融数据下二阶波动率阵的估计

文章针对高频金融数据波动率研究领域中出现的微观结构噪音和跳过程的双重影响问题,在对高频金融数据下单个资产跳-扩散定价过程中波动率研究的基础上,对资产定价过程中的跳和微观结构噪音分别进行考虑,得出了高频金融数据下2个资产跳-扩散定价过程中的二阶波动率阵的估计和其收敛速度,扩大了现有文献中相应的研究结果.     

影响中国A股市场流动性的政策和因素

构造了一个流动性指标，从整体上衡量中国证券市场的流动性．在该指标基础上，采用统计、非参数假设检验、回归等方法对一些重大的政策、事件和市场因素对整个市场流动性的长远影响做了定量的分析，得到了一些在统计上显著的结论．     

基于蒙特卡罗方法的软土微观结构随机几何模型

 软土微观结构的仿真几何模型是进行软土微观数值模拟的前提和基础。根据常规土工试验获得的土样孔隙比和各粒组含量百分比,采用蒙特卡罗方法生成一定数量的随机多边形单元代表软土微观结构中的各类结构单元体和孔隙,然后通过把它们随机分布到给定大小的区域中,建立了软土微观结构的随机几何模型。把上述方法应用到广东省某高速公路工程软土土样的微观结构仿真建模中,结果表明所建立的仿真几何模型与土样实际微观结构图像具有一定的相似度,验证了文中方法的可行性。     

基于侦察应用的数据融合技术研究

简单介绍了数据融合技术及其应用情况,详细分析了数据融合技术在侦察系统中的作用,根据战场侦察传感器的特点,重点建构了战场侦察数据融合的结构模型,概要提出了数据融合的主要方法,对侦察数据融合处理的发展趋势作了展望.     

金融市场高频数据分析的建模进展

目前,在利用年、月等低频数据对股票市场的波动率进行研究的基础上,国内的一些学者开始用日内高频数据展开相应的研究.论文对国内外的大量最新文献进行了综述分析,提出了金融市场高频数据分析的3个创新研究方案和建模方法.     

基于分类信息GARCH模型的高频数据波动率研究

提出了基于分类信息的C-GARCH模型和S-GARCH模型,并结合传统未考虑分类信息下的GARCH模型,以上证综指五分钟数据为样本,对波动率进行了实证分析;研究结果表明:分类信息GARCH模型优于未考虑分类信息的模型,最优模型为C-GARCH模型,其次为S-GARCH模型;好消息和坏消息对高频数据方差的影响程度相对较小,但却提高了描述精度;好消息与方差波动负相关,坏消息与方差波动正相关;坏消息对波动率的影响比好消息大,具有非对称性。     

对中国石油数据的实证分析

应用GARCH模型和自回归条件持续性模型对中国石油的交易数据进行分析,表明我国股市在一段时间内的交易规律,分析结果基本与实际相符。     

证券市场流动性综合测度指标研究

流动性是证券市场的基本属性之一,它具有多方面的特性,基于市场微观结构的流动性测度指标度量了流动性某一方面的特性,而缺乏一个全面综合的衡量.从流动性的定义出发,构建了一个综合而又简单实用的流动性测度指标,并通过实证研究证明了该指标的有效性与可预测性.     

基于极大重叠离散小波变换的金融高频数据波动率估计

利用极大重叠离散小波变换方法对资产收益的积分波动率进行估计.针对沪深300指数选取不同小波函数估计积分波动率,计算相对误差统计量.结果表明,不同小波函数对积分波动率估计不存在显著差异,但随着抽样频率的增加,估计精度逐渐提高.对尺度及其相应尺度下的波动率进行对数变换可见,二者之间存在显著的线性关系,随着尺度的增加,波动率逐渐变小.     

基于局部均值分解的高频金融数据波动率估计

为解决高频数据在风险评估中存在的非线性问题,提出了利用局部均值分解方法实现高频数据波动率估计。首先,采用高频模拟数据验证估计方法的可行性; 其次,将沪深300 指数不同频率收盘价作为研究对象,利用局部均值分解方法估计波动率,计算相对误差统计量。实验结果表明,利用局部均值分解方法可以有效实现高频数据波动率估计和解决高频数据中的非线性问题,随着抽样频率的增加,估计精度逐渐提高。该方法为高频数据波动率非参数估计提供了新的研究思路。     

信息频度对股票估值的影响

为更好地利用信息反应程度对中国证券市场的影响,通过研究中国A股证券市场与信息的关系,分析中国证券市场,为中国证券市场发展提出建设性意见.在现有的实证研究中,国内外学者对上市公司是如何反应会计盈余信息进行了研究,但都没有给出满意的结论.因此基于信息频度,研究了中国A股证券市场的性质.结果证明,中国证券A股市场对信息存在延迟效应(Information Delaying Effect)和弯曲效应(Information Curving Effect).     

中国股市流动性、波动性和交易特征的实证研究

分析了指令驱动交易机制下中国股市的流动性、波动性和交易特征．研究发现．市场深度、成交量，换手率以及绝对收益等都表现出显著的日内时际模式．另外，流通股本大的股票具有相对较小的流动性，流动性负相关于波动性,正相关于成交量．     

高分辨地震资料瞬时频率提取方法研究

为了改善高分辨地震资料瞬时频率估计的精度，更精细地刻画地下岩性变化和油气空间展布，提出一种基于极平坦有限冲击响应滤波器的地震资料瞬时频率计算新方法，在基于解析信号计算瞬时频率时，用极平坦有限冲击响应滤波器来代替传统的有限中心差分方法(CFDM)中的二阶中心差商．新方法和CFDM相比：在用于主频为30Hz的高斯包络调制信号的瞬时频率估计时，中心点处的绝对误差减小了98．4%；在薄互层地震资料分析中，能更好地刻画薄互层内部结构的细节；在实际资料处理时，能清晰地显示出薄层的空间展布及空间接触关系。     

基于半参数极值理论的高频数据风险价值研究

高频数据分析是理解市场微观结构极为有效的手段,在正态性假设不成立情况下,本文采用半参数极值理论对高频数据的分布尾部进行估计,进而估计风险价值.返回检验的结果表明,此方法可以比较精确地度量风险价值.