香港股市与美国、英国股市的联动性

通过多变量协整理论，检验香港股票市场和世界上主要的股票市场一美国、英国股票市场的联动关系。结果表明，在1993年1月至1995年12周期间，香港市场与这些世界主要发达国家市场存在着弱的协整关系；而在1999年6月至2002年5月，香港股市与美、英股市之间不存在着协整关系。这一结果意味着分散投资于美、英市场与香港市场存在着长期的获利机会。     

股权分置改革对香港红筹股和国企股与内地股市协整和引导关系影响的实证研究

运用Johansen协整关系检验和Granger因果关系检验,对香港红筹股指数、国企指数及3个股票市场的协整关系和引导关系进行了实证研究。     

上证指数与纽约综指日经指数及恒生指数的联动性分析

采用VECM模型、协整检验、Granger因果检验以及脉冲响应与方差分解方法,对纽约综指、日经指数、恒生指数和上证指数的联动性进行了分析。结果表明,四大股指之间具有协整关系,纽约综指具有引导作用,亚洲三大股市相互之间影响不大,中国股市主要受自身变动的影响。     

通货膨胀与股票市场走势研究——基于中国CPI和上证综合指数、深证综合指数的协整检验与格兰杰检验

随着股票市场的迅猛发展，股票价格与通货膨胀之间的关系已成为研究的热点问题。本文基于2001年12月至2011年10月消费者价格指数、上证与深证综合指数的月度数据，进行协整检验与Crangcr因果检验，检验结果得出通货膨胀与股票价格之间的关系不显著，不能明显影响股票市场的走势。     

我国股票市场财富效应的实证分析

该文应用格兰杰因果关系检验和协整分析方法，对我国股票市场的财富效应作了实证分析，指出我国股票市场不具有财富效应而仅具有替代效应．     

使用协整理论研究城镇居民消费行为

使用协整理论研究南京市居民的消费行为,通过协整检验和误差修正模型对南京市居民消费行为进行了实证研究.研究表明,南京市居民消费与收入之间存在长期的协整关系.这种长期的均衡关系对研究南京市经济发展状况、为该地区经济发展献计献策有一定的作用.     

股票价格与货币供应量关系的阶段性分析

根据股价指数的波动趋势,把股票市场分为两个不同阶段,分别采用计量经济学时间序列变量的研究方法,进行了相关性分析、协整关系分析与因果关系检验,得到了结论:股市繁荣时,为防止股市过热的紧缩性货币政策效果将会比较显著;股市萧条时,为刺激股市复苏的扩张性货币政策将可能失效.最后,提出了我国货币政策应对股价变动做出适时反应的建议.     

证券投资基金对股市影响的分析——基于沪市的实证研究

目前关于投资基金对股票市场的影响引起了广泛的关注,本文运用单位根检验,EG两步法协整检验,Granger因果检验和波动聚集的ARCH模型族,从经济计量的角度对沪市的投资基金和股票之间的关系进行了研究,结果表明：投资基金和股票之间存在确定的长期稳定关系和相似的波动聚集效应,另外股票市场价格指数与基金市场价格指数存在双向的Granger因果关系。     

山东省保险发展与经济增长的因果分析

保险业属于金融业的一部分,对经济发展起到风险补偿、降低生产的不确定性、提高劳动者素质等作用。近几年来,关于金融发展与经济增长关系研究方面的文献很多,但是大多主要集中于讨论关于银行业与经济增长的关系,而对保险业与经济增长关系的研究相对较少。通过对山东省1991-2008年保费收入与山东省GDP这两个变量进行协整分析和因果检验,可以看出,山东省保险发展与经济增长是协整且互为双向的格兰杰因果关系。     

机构投资者入市资金规模与股市流动性均衡关系研究

流动性是度量股票市场安全的重要指标.本文应用协整方法对中国股市的流动性与宏观经济变量、机构投资者入市资金量之间的均衡关系进行了实证研究,结果表明,流动性与宏观经济及机构投资者发展之间存在着正向的长期均衡关系,而货币供应量的增加反而会降低股市流动性;机构入市资金量增加了股票市场的流动性,机构投资者已经发挥了稳定市场的功能.     

我国经济增长与石油消耗的实证分析

运用格兰杰因果关系检验和协整分析,对中国石油消耗和经济增长之间的关系进行了实证研究,结论表明：中国石油消耗与经济增长之间存在协整关系和单向因果关系,石油对国民经济的发展起至关重要的作用。     

安徽省物流能力与区域经济发展的互动关系

本文对安徽省1990—2011年的区域经济和物流行业的数据进行统计分析,探究安徽省物流能力与区域经济发展之间的互动关系。通过建立数学模型,运用EVIEWS软件进行ADF检验、协整分析、格兰杰因果关系检验和脉冲响应分析,研究发现安徽省物流能力和区域经济发展之间有长期的协整关系和单向的格兰杰因果关系,同时得出了两者在短期内的相互作用机制。最后提出相关政策建议,对安徽省制定物流产业和经济发展规划提供决策参考。     

人民币汇率与股价关系的实证研究

外汇市场和股票市场的价格波动存在怎样的因果关系,在理论和实证中一直存在着分野。本文运用Johansen协整检验、Granger因果检验分析了人民币汇率与股价之间的长期协整和因果关系。研究发现汇率与股指之间存在微弱的长期均衡关系。在格兰杰因果检验中,美元汇率与沪市A股指数有双向因果关系,对沪市B股有单向因果关系。     

香港国企H股与沪深股市股指收益率波动特征及其关系研究

选取香港国企H股指数、上证指数和深圳综指2003年2月26日至2006年5月12日的股票日收盘指数作为样本,运用TARCH模型研究收益率波动的特征.结果表明:三市指数收益率均存在信息不对称效应,但沪、深股市比香港国企H股波动剧烈.运用Johansen多变量协整关系检验及Granger因果关系检验.结果发现,它们之间存在着长期稳定的协整关系.香港国企H股与内地股市关系密切,香港国企H股的变动会对沪、深股市产生影响,而沪、深股市的变动不会对香港国企H股产生影响,同时上海股市的变动也会对深圳股市产生影响,但深圳股市的变动对上海股市影响不大.     

内蒙古能源消费与经济增长关系实证研究

本文基于1986-2008年的经济数据对内蒙古能源消费与经济增长的长期关系进行实证研究,即通过协整检验、格兰杰因果关系分析和误差修正模型对内蒙古能源消费与经济增长的关系作出分析,指出内蒙古经济发展走可持续、集约化的循环经济道路的重要性。     

中国股票价格报酬与经济增长之间的相关性

本文以2000年1月至2010年3月的中国股价与经济增长率的数据利用计量经济中的协整检验和格兰杰因果关系检验讨论这段时间内中国股票价格报酬和经济增长之间的相关性。实证结果得知：在这段时间内中国股价与经济增长之间存在着单向因果关系,股票价格报酬对经济增长有影响,但经济增长对股市的影响比较微弱。但长期而言二者之间存在着长期的均衡关系。股票价格报酬对经济的影响在宏观决策中应予以重视。     

安徽省金融发展与经济增长的因果方向性实证研究

于1978—2008年时间序列数据,利用协整与格兰杰（Granger）因果关系检验方法,采用金融发展规模、效率以及股票市场发展指标．研究了安徽省金融发展与经济增长之间的因果方向性问题,结论是：安徽金融规模的扩张与经济增长存在双向因果关系：金融发展效率是经济增长的原因。但反过来,经济增长并没有促进金融发展效率的提高;股票市场的发展与经济增长不存在格兰杰因果关系。     

深圳股票市场与基金市场互动关系的计量分析

对深圳股票市场和基金市场的协整分析表明，基金指数和股票指数之间不存在长期的均衡关系－－协整关系；脉冲响应分析和方差分解揭示了基金指数收益率和股价指数收益率之间的交互关系。     

山东省对外贸易与经济增长的实证分析

改革开放以来，山东对外贸易发展迅速，然而，对于外贸是否拉动经济增长的说法一直争论不休。本文采用Eviews5．0软件和1984到2004年的数据，采取协整检验和英国检验的方法，定量的分析了进出口和经济增长之间的稳定关系。并对外贸对山东省经济的拉动作用进行了计算。     

空港经济对区域经济的影响——来自广州服务业的实证证据

随着我国航空运输业的飞速发展,学术界和产业界对于空港经济与区域经济间的关系格外关注。本文以流量经济学的新视角,积极研究航空港对于区域经济影响的机理和路径,并进一步运用现代计量经济学的协整理论来检验广州白云国际机场与区域服务业间的协整关系,建立误差修正模型寻求二者之间短期动态变化和长期均衡关系,利用格兰杰因果检验考察二者之间的因果关系,最后给出了结论和政策建议。