基于随机合作博弈模型的PPP项目风险分担

风险分担是PPP项目融资模式需要解决的核心问题之一,不合理的风险分担不仅增加投资成本,甚至将造成项目融资的失败。基于随机合作博弈理论,构建了政府与私人集团的最优合作博弈模型。该模型在考虑参与方风险偏好的基础上实现了风险在双方之间的转移。数值分析表明,该模型既可以确定双方最优风险分担的比例,又可以使经过风险转移后的项目总风险有明显下降,实现了合作效率。     

非对称信息条件下股市博弈模型

分析了机构主力与散户在股市的交易行为和博弈过程 .在此基础上 ,建立了反映机构主力与散户博弈过程的支付函数 ,验证了支付函数与交易行为的数量关系 ,指出了股市制度创新的思路.     

考虑风险关联的轨道交通PPP项目风险分担演化博弈模型

为改善博弈论用于研究风险分担策略选择问题时忽略风险关联这一弊端，立足于演化博弈与风险关联视角，刻画应分担风险损失并引入到轨道交通PPP（public-private partnership）项目风险分担演化博弈模型中，根据复制动态方程，研究策略选择问题的演化过程，得到不同情形下的演化稳定策略.研究结果表明：风险分担系数、风险控制成本、基础收益等9个因素都会影响双方的策略选择，此外更重要的是，是否考虑风险关联可能会导致最终的演化结果有所不同.     

信息非对称下动态投融资的约束信号博弈模型

研究了信息非对称下企业动态投融资决策问题，建立了约束信号博弈模型．在动态投融资过程中，经营者的自筹资金比例及项目的收益率等具有向投资者传递经营者和项目状况信号的功能，投资者可通过观察和／或预期这些信号的变化对经营者的道德风险及逆向选择程度进行推测，分析表明：在Mercurio效用函数下，若订立长期合作合约，经营者有增大其道德风险程度的激励，且可获得的最大效用为其期望投资收益的一半。     

非对称信息下讨价还价的动态博弈:以三阶段讨价还价为例

论文以典型的三阶段讨价还价活动为例,将信息的非对称性:如谈判者不同的价格区间信息、不同的心理压力等因素引入讨价还价博弈分析,先研究了非对称压力完全信息下的讨价还价,接着深入探讨了非对称压力非对称信息下的讨价还价活动.证明了情境因素对谈判活动的重要影响,并得出在某些条件下谈判方的保留价格可以在讨价还价中被揭示出来.     

面向非对称认知的移动目标防御动态博弈方法

移动目标防御(MTD)通过主动地、动态地“移动”系统安全配置,扰乱攻击方对系统状态的认知,进而影响攻防决策和演化过程,被称为“改变游戏规则”的网络空间革命性技术. MTD的技术本质是建立和控制攻防双方的非对称认知.为了实现对这种非对称认知关系的量化分析,通过建模攻防知识面在攻防双方认知中的差异化投影,将非对称认知关系引入到MTD博弈决策中,提出面向非对称认知的MTD动态博弈模型和基于多阶段潜在风险分析的决策方法.数学实例分析和模拟实验验证了模型和方法不仅能实现面向非对称认知的攻防博弈推演,也进一步提高了攻防状态建模的灵活度和空间规模,对基于博弈的网络安全管理具有指导意义.     

非对称过度自信条件下委托代理模型

针对不同过度自信水平的委托人和代理人的委托代理关系研究缺乏的问题,通过数理推导研究分析了次优和最优情形下委托人和代理人非对称的过度自信水平对努力水平、激励系数的影响,并应用实验研究有效地验证了模型推 导的结论.与委托人和代理人都是理性时的研究结论不同的是,当委托人和代理人过度自信水平不同时, 设计最优报酬契约时仍需要向代理人实施激励.研究结果对设计报酬契约、提高激励效率等方面有重要应用价值.     

基于专利商业化投资的非对称期权博弈

有限的专利保护宽度使专利的商业价值同样会受到竞争的影响.针对各自拥有面向同一新兴市场但具有不同市场表现的专利技术的双寡头企业,构建投资时机选择期权博弈模型并分析企业的专利商业化投资决策特征.结果表明,专利技术的非对称程度将决定双寡头企业在专利商业化投资时机选择博弈中的均衡类型.在一定参数条件下,非对称程度或优势企业的相对优势呈由小到大变化时,博弈所产生的均衡类型将相应地表现为同时投资均衡、占先均衡和顺序投资均衡.     

随机需求条件下供应链的广告合作

研究了由单一制造商和单一零售商组成的两级供应链的合作广告策略.在随机需求条件下,分别考察了Stackelberg主从博弈和Nash合作博弈两种情形下的最优广告策略,得到了制造商和零售商选择合作时的广告水平、订货量和整条供应链利润均优于不合作情形的结论.对于Stackelberg主从博弈,证明了当满足一定条件时,制造商才会选择承担零售商的广告费用.进一步分析得出博弈的合作均衡具有Pareto优势,应用Rubinstein讨价还价模型对增加的利润进行了分配.最后,结合数值算例对有关结论进行了验证.     

信息非对称条件下BT 项目质量控制决策

为研究不同信息条件下BT项目质量监督控制策略和控制水平,首先了建立BT甲、乙双方质量控制策略的博弈模型,讨论了对称信息下的质量预防和工程款支付决策.其中,质量监督控制水平及有效性和工程款支付决策是BT甲方的决策变量,质量预防控制水平是BT乙方的决策变量.基于该博弈模型重点研究了非对称信息下BT甲方质量监督及有效性水平和工程款支付决策问题,考虑了BT乙方(承包商)质量自我控制以及质量评价信息隐匿情况下,运用极大值原理推导了BT甲方质量监督控制水平和工程款支付决策问题的最优解.最后结合一个公路BT项目进行了计算和分析,对比了不同信息环境下的质量决策结果和质量监督激励成本的变化,实例的计算结果进一步验证了该质量控制决策方法的有效性.     

不同回报机制下PPP项目社会风险涌现机理研究

为进一步定量化分析PPP社会风险的涌现机理与演化特性,本文提出了综合PPP模式特性、社会风险环境以及社会公众的社会风险涌现模型,并以Netlogo软件为平台构建计算实验模型,进一步探究回报机制在社会风险演化中的作用机理.计算结果显示,不同回报机制下社会风险水平与潜在风险水平存在一定差异性;社会风险等级、项目规模与政府风险应对能力均不同程度影响PPP项目社会风险水平;在PPP项目社会风险发展早期采取针对性措施,能够有效控制社会风险水平.     

基于Maxmin公平的风险控制资源比例分摊方法

在项目风险管理实践中,如何将风险控制资源适当地分摊给各风险因素是一个重要议题.在风险控制资源总量有限的情况下,合理地分配风险控制资源将有助于提高风险控制效果,提高资源利用效率.考虑到比例分摊是一种在实践中被广泛采用的分摊方法,其直观的分摊原理更容易被决策者所理解和接受,因此引入比例分摊思想研究该问题.首先推导出项目风险控制资源分摊集的数学表达式,进而定义各定义风险因素的分摊效用函数,在此基础上以分摊效用值满足Maxmin公平为目标,构建风险控制资源分摊模型并给出相应的分摊算法.该模型被应用到软件项目开发实例中,结果表明该方法能够实现对风险控制资源的合理分摊,可以为项目经理提供有效的决策支持.     

基于效用最大化的PPP项目社会资本社会风险决策行为研究

本文基于期望效用理论构建了社会资本在面临PPP项目社会风险决策时的数学模型.文章将其决策行为分为正向行为和负向行为.通过计算分析得出社会资本的社会风险决策共存在四种情形,并且归纳出在完全由社会资本承担社会风险损失的情况下其必然会选择负向行为.对此,文章提出了四种情形下相应的补偿机制,通过该机制可确保社会资本采取正向行为,提升PPP项目社会效益.并进一步分析了折现率与PPP合同期长短分别对社会风险决策行为的不同影响.研究最终表明社会资本对长短期利益的重视程度是正负向决策行为选择的关键因素,"伙伴关系"与"风险合理分担"是促进正向行为选择的有效路径.     

基于风险分担的基础设施BOT项目特许期调整模型

为了使政府和项目公司分担基础设施BOT项目的风险, 提出了特许期缩短、延长、不需调整和调整失效四种情况的判别条件, 在项目净现值率超过上限的情况下, 以社会福利最大化为目标, 构建了缩短特许期决策模型; 在项目净现值率低于下限的情况下, 以项目公司收益最大化为目标, 构建了延长特许期决策模型. 应用蒙特卡罗模拟方法对实际案例加以求解分析, 并在不同的折现率水平下对实现项目预期收益的累积概率进行测算和对比, 证明了在“单一”调价方法不适用的情况下通过调整特许期进行风险分担的有效性.     

非对称需求信息条件下的供应链信息共享机制

缺乏有效的信息共享是供应链运作效率低下的主要原因之一，而信息不对称问题广泛存在于供应链之中．面临低市场需求的零售商有可能夸大真实的市场需求以获得更多的产品供应．运用信号传递博弈理论研究了供应链中零售商和供应商之间的共享需求信息的机制，得出了零售商可以通过采购价格向供应商传递真实的市场需求信息的条件，结果表明供应商和零售商之间的信息共享的关键在于分离均衡的存在，分离均衡使得供应商能够得到足够的信息量借以识别零售商的市场预测的真实性．     

高新技术企业创新资金配置风险预警的FOA-SVM模型及实证

为了提高创新资金的运营效率和为企业创新活动提供有效支撑,按照高新技术企业创新资金配置的生态化要求,从资金的来源、使用、偿还、收益分配四个维度进行风险分析并构建风险预警指标,给出创新资金配置的生态目标,将支持向量机二分类问题扩展到多分类并与果蝇优化算法结合构建风险预警的FOA-SVM (fruit fly optimization algorithm and support vector machines)模型,确定警度和警限,选取117家医药制造企业2016年数据进行模型验证并与GA-SVM (genetic algorithm and support vector machines)模型进行比较分析,研究表明,FOA-SVM模型分类准确率高而且对于高风险的误判率低,可以实现对高新技术企业创新资金配置风险的分类预警,为优化创新资金配置、防范与控制创新资金配置风险提供依据.     

联合订货区间值EOQ模型及成本分摊合作博弈方法

针对含有单个供应商和多个销售商的供应链中销售商企业联合订货的情形,研究需求为区间值的不允许缺货的销售商企业联合订货区间值EOQ模型,求解出各销售商企业的区间值订货量及联合订货联盟的区间值库存成本.构建相应的区间值库存成本分摊合作博弈,提出区间值比例剩余分配值作为成本分摊方案,给出求解一大类具有类联盟单调性的区间值库存成本分摊合作博弈的区间值比例剩余分配值的一种简便算法.利用该算法,区间值比例剩余分配值可直接利用联盟库存成本区间值的左、右端点值计算得到.通过一个实例说明了文中算法的有效性及可应用性.本文可为解决复杂库存成本分摊问题提供理论与方法支持.     

Ｅ—Ｓh风险下的证券组合投资多目标决策模型

从Ｅ－Ｓh风险的角度建立并研究了允许卖空与不允许卖空情形下的证券组合投资多目标决策模型,同时给出了计算最优投资比例系统的方法。     

多目标碳配额分配下的减排技术投资策略研究

本文研究政府在多目标碳配额分配条件下,行业内减排效率差异企业的最优减排技术投资策略.通过建立政府与企业的博弈模型,采用理想点法对多目标规划问题进行求解,分析碳配额政策对企业技术投资决策的影响.数值分析结果显示,在政府兼顾社会效益和经济效益的多目标配额分配条件下,低减排效率企业更有可能投资进行技术升级,以获得政府分配的更多配额,而高效率企业的投资动力不足.另外,技术投资成本下降或减排技术代际差异扩大时,行业内两企业投资升级技术的可能性增加.所得结论对于政府制定合适的碳配额分配政策,以及相关配套措施促进全行业的技术升级具有重要意义.