修正的Black—Scholes期权定价模型

在期权有效期内σ,r,D0是时间t的已知函数下,得到了欧式期权的B－S定价方程的解,从而获得了欧式看涨和看跌期权的定价公式。     

关于路径依赖型期权定价模型的研究

剖析了路径依赖赖型权的主要特征和价值形成机理,归纳出路径依赖型期权的主要类型。在Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ模型的基础上,讨论了各类期权的定价模型,并真空民含路径因子在内的多因素定价模模型。     

欧式期权两种投资策略的比较

基于欧式买入期权（call option)及Black-Scholes期权定价理论，讨论了欧式期权两种不同投资策略的风险和收益之间的关系，并用沪市30只股票的数据进行了实证分析。     

基于美式期权估价的风险投资策略研究

通过讨论支付红利的美式看涨期权的期权价值估价（且红利支付遵循某种规律）,得出在此基础上的最佳风险投资策略,并通过算例分析了在市场不确定条件下,如何对一个风险投资项目做出决策,以期为风险投资策略的研究提供一种有效的途径。     

Black-Scholes 模型期权定价方法及其应用

介绍了标准的B lack-Scholes期权定价,推导出欧式期权定价的一般微分方程及其解,给出了欧式看涨和看跌期权的定价公式以及平价关系,并对此加以分析和修改后,使之应用于欧式期权衍生证券的定价、套期保值以及标的资产支付红利等各种情形。     

欧式股票期权的一种定价方法

期权及其定价理论是目前金融工程的前沿问题,直接利用随机微分方程的Ｆｅｙｎｍａｎ－Ｋａｃ定理推导出欧式股票权定价的Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ公式,这种方法还可推广用于其他期权的定价。     

延期算术平均亚式期权价格的一个近似封闭公式

在标的价格服从几何布朗运动、 收益服从对数正态分 布的前提下, 通过风险中性定价原理, 对到期损益中的随机积分进行任意次Taylor近似, 并由级数定义将此连续问题离散化, 给出了延期算术平均亚式期权封闭形式的解析定价公式, 并与Monte Carlo模拟得到的价格作为标尺对得到的公式进行精确性检验, 结果表明, 所得公式可以应用到金融实务中对此类衍生品定价中.     

非线性跳跃扩散型多证券价格过程欧式未定权益定价的Black—Scholes方程

仅讨论一种类型的证券市场模型,其d种股票的价格过程满足一特殊的跳跃扩散型随机微分方程组,即市场风险源的个数与市场风险证券的个数相同,这里首先证明了这一模型下联系于财富过程的跳跃扩散型正倒向随机微分方程组适应解的存在唯一性,上此获得了联系于跳跃扩散型多股标价格过程欧式未定权益的条件期望定价公式,最后利用文献[9]获得的推广线性二阶抛物型方程Cauchy问题解的Fenman-Kac定理导出了欧式未定权益所满足的Black-Scholes方程。     

风险投资项目估价的实物期权法方法

实物期权在风险投资项目估价中应用的发展,主要以标准的B爱不释Black & scholes期权定价模型为基础,结合风险投资的特点,从期权的期限、标的资产价值的分布假设、利率、执行价格、波动率等方面对标准的Black & scholes期权定价模型进行修正。本文理清了实物期权及其在风险投资项目估价中应用的发展脉络。     

公司管理层股权类激励方案的成本研究

股权类激励方案作为一种激励报酬方案，是企业所有者为了解决公司治理中的所有权与经营权分离的矛盾，从所有者的剩余收益中拿出的，让渡给经营者的部分剩余利润索取权。这种激励方案的授予是有成本的。合理评价管理类激励方案的成本成为这一类激励方案中至关重要的一个环节。从成本角度研究了管理层股权类激励方案的性质，给出了股权类激励 方案成本确定的两类基本框架，并且探索了两种特殊的股票期权激励方案--亚式股票期权与指数化股票期权激励计划成本估计的具体计量方法。     

煤矿企业矿业权延迟期权定价模型的推广

对我国的矿业权延迟期权定价模型进行了改进,提出了当波动率为一次函数时,新的延迟期权定价模型,并通过实例对其进行了验证,实践证明改进后的模型计算出的数据更准确.     

浅谈在采煤方法评价中定权灰色聚类分析的应用

灰色聚类在采煤评价中具有重要的作用,不同地区的环境不同,采用的方式就完全不同,需要改进评价的技术指标,对定权灰色聚类进行分析。阐述了定权灰色聚类分析的概念,结合煤矿采煤评价的实例,探讨了定权灰色聚类分析在采煤方法评价中的应用。     

一个含有跳—扩散过程的欧式看涨期权定价公式

本文建立了股票价格的纯生跳—扩散行为模型,在风险中性假设下推导出欧式期权定价公式.     

投资机会价值的期权评价方法

从分析投资机会的期权性质 ,探讨用Black -Scholes期权定价模型来评估投资机会价值的可行性 ,并通过实例来分析投资机会的价值以及如何利用Black -Scholes期权定价模型对其进行评价。     

等性块段指数法在矿井综采地质条件评价中的应用

介绍了等性块段系数法在矿井综采地质条件评价中的应用。     

环境影响评价在煤炭开采生态环境保护中的作用

介绍了环境影响评价在煤炭开采行业生态环境保护中的重要作用,指出煤炭行业只有严格执行《环境影响评价法》,搞好环境影响评价工作,才能做到防患于未然,实现经济效益、环境效益和社会效益的和谐统一。     

煤炭开采技术创新展望

煤炭开采业目前是以井工开采固体形态的原煤产品为主。近阶段世界各主要采煤国正在加大对煤层气开采的研究和试验 ,煤层气开采有望成为煤炭采掘业的重要组成部分。煤炭地下气化目前尚处于试验研究阶段 ,如果取得技术上的突破 ,煤炭采掘业中 ,洁净的气体产品比重将大幅度提高     

排污权期权价值评估模型研究

应用实物期权理论,尝试建立的排污权期权价值评估模型,给出了关于时间、购买排污权支出等排污权期权价值解析表达式.利用此解析表达式,不仅可以帮助厂商分析和评估所要购买的排污权期权价值,还有助于厂商做出是否购买排污权的科学决策.当排污权的期权价格小于当前市场价格、排污权期权价值为零时,厂商会选择放弃购买排污权,而当排污权的期权价格高于当前市场价格时,厂商会购买排污权,但其获得的排污权期权价值则取决于排污权的期权价格高于当前价格的程度.