财务公司基础流动性风险管理对策及建议

基础流动性风险的原因不仅仅在于财务公司单纯的流动性缺口,而是与信用风险、市场风险、政策因素都相关联。管理基础流动性风险,必须认真落实综合管理风险的方案,要求建立全面的流动性风险管理体系。     

考虑风险的发电厂竞价上网模型的研究

利用VaR（Value at Risk）方法论证了差价合约在电力市场初期应用的特点及优势,并结合浙江电力市场的具体数据进行了金融风险分析。分析结果表明：差价合约可以减少由于电价波动所带来的金融风险,并且对发电商参与竞争具有指导意义。     

基于Copula的电力市场金融风险分析

电力市场中,市场在给参与者带来预期利益的同时,也使其面临巨大的金融风险,因此,对金融风险进行评估具有重要的现实意义.本文考虑影响电力公司毛利润的各种因素及它们之间的相关性,提出了利用Copula函数计算电力市场VaR的方法,很好的解决了电价和负荷的相关性问题,并结合实例进行分析计算.     

竞争市场环境下的发电交易和投资风险分析(英文)

在对电力工业解除管制的过程中引入了电力市场的概念。这个新的市场环境给发电公司的运行和管理带来更多的风险。本文详细介绍了电力市场的交易环境,对发电公司面临的投资环境进行了系统的分析。在此基础上对发电公司的交易风险和投资风险分别进行了分类总结。     

电力公司营销安全风险评价与管理体系研究

电力公司在营销管理过程中存在很多的风险,比如市场风险、电费管理风险等,这些风险如果处理不善,将会严重影响电力公司的经营发展,因此需要对各个风险进行评价,明确风险状态,从而为电力公司领导决策提供依据,而规避影响管理风险的最重要的措施就是建立并且完善营销管理体系。本文主要通过对电力公司营销安全风险评价的介绍,进而探讨了其营销安全风险管理体系,仅此提供借鉴。     

对县级电网调度安全风险管理控制的探讨

随着我国电力体制的改革,安全管理是电网企业经营目标的重要组成部分。在开放的电力市场中,电网经营企业必须面对各方面激烈的竞争。如何将电力风险控制在最小,成为了电网经营企业必须要解决的一个关键课题。本文对电网电力调度生产运行的风险识别、安全性评价、电网调度安全管理的风险控制进行了深入的探讨。     

VaR模型在我国金融风险管理中的运用研究

近20多年来金融市场迅猛发展,金融机构所面临的风险日趋复杂,主要风险已从信用风险转向了市场风险,表现为利率风险、股价风险和汇率风险的综合。我国金融市场是一个发展中的新兴市场,建立适应于我国金融市场的风险预测模型对我国金融风险管理十分必要。文章从研究VaR模型的具体操作方法入手,分析VaR法对于我国金融市场风险管理的影响,探讨VaR法在我国风险度量和金融监管中存在的问题并提出改进策略。     

基于MA模型房地产金融的风险性研究:以西安为例

房地产金融风险特指金融机构为房地产业在投资资金的筹集、融通、清算等金融服务中,由于不确定因素而导致的金融风险。本文主要从购房者、房地产开发企业和金融机构三方面对当前房地产市场的风险状况进行分析,并通过MA模型估算出西安市房地产市场的投机程度,进而提出防范房地产金融风险的建议。     

浅谈我国商业银行风险管理发展方向

风险管理是现代商业银行管理的核心内容之一,它在商业银行的经营管理中占有非常重要的地位,银行可以通过对各种风险的管理,减少由于业务、市场变化和操作失误而带来的损失。近年来,随着经济的全球化和我国金融体制的改革,防范和化解金融风险已成为我国商业银行管理的重中之重。     

宏观审慎政策对国内外债券市场联动性的影响（英文）

近年来跨境融资活动大幅增加,而资本流入会导致金融风险累积。为了防范金融风险,促进金融市场对外开放,跨境融资宏观审慎管理政策自2016年起实施。本文考察了宏观审慎管理政策在金融市场对外开放和管理境外金融风险方面的有效性。我们采用时变参数向量自回归模型(TVP-VAR)定量分析跨境融资宏观审慎政策不同实施阶段下中国债券市场与国外债券市场溢出效应的变化。研究表明,跨境融资宏观审慎管理的实施增加了国内外债券市场的总体溢出效应以及国际债券指数对中债指数和中资美元债指数的溢出效应。此外,宏观审慎政策降低了国内外债券市场间的风险溢出,同时降低了国际债券波动率对中债指数波动率的溢出效应。这些结果凸显了宏观审慎政策在中国金融市场对外开放的同时防范外部风险的有效性。     

浅析市场环境下的阻塞管理

电网自身各种安全稳定约束限制电力市场开放的充分性,有效管理阻塞成为电力行业实现市场经济的关键环节。在相关文献的基础上,对阻塞管理进行数学描述,对阻塞成本分摊方法进行阐述,结合世界其他国家现有运行的阻塞管理机制与中国电力市场化改革的实际情况,对中国电力市场的阻塞管理进行思考。     

金融风险的建模与管理方法研究

基于金融经济学中的资本资产定价理论,针对不同类型的金融风险给出了相应的数学模型。对各种金融风险模型的研究发现,金融风险的作用都包含风险因素和影响对象两个方面。通过寻找共同的风险因素,并把影响对象统一为资产（或负债）的价值的方法,提出了金融风险建模与管理的统一框架。     

金融风险度量VaR方法及其应用

风险价值(VaR)是近年来受到国际金融界广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具。本文介绍了VaR的基本原理、VaR的计算方法,并且比较了各种计算方法的优缺点及发展方向,阐述了将VaR方法引入中国金融风险管理领域对我国的金融市场建设的重大意义。     

浅析我国财务公司风险管理的主要问题

目前,我国财务公司在风险管理方面普遍存在风险识别至后、风险控制层次不合理、缺乏有效的风险计量和风险预警系统、风险监测操作隐患大和效率低的问题。这些都需要引起足够的重视,这不仅关乎今后财务公司的发展前景,更是关乎整个金融环境的大事。     

浅论企业集团财务公司营业结算支付风险与控制

本文从企业集团财务公司支付结算风险产生的原因、目前企业集团财务公司支付结算存在的风险、结算风险防范控制措施3方面阐述了自己的看法。     

基于博弈论的现货市场中发电厂商报价策略的研究

在电力市场环境下,发电厂商通常要在现货市场进行交易。一种有效合理的竟价模式就显得很重要,既要激励发电企业强化管理、提高效率,从而降低上网电价,又要考虑到电力改革的市场风险与平稳过渡。运用博弈论、微观经济学、电力市场理论的相关部分分析了在发电侧电力市场的现货市场中,各发电厂商面对两种市场竞价模式的博弈行为。     

金融风险的建模与管理方法研究

基于金融经济学中的资本资产定价理论,针对不同类型的金融风险给出了相应的数学模型．对各种金融风险模型的研究发现,金融风险的作用都包含风险因素和影响对象两个方面．通过寻找共同的风险因素,并把影响对象统一为资产（或负债）的价值的方法,提出了金融风险建模与管理的统一框架．     

金融风险度量VaR方法及其应用

风险价值(VaR)是近年来受到国际金融界广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具.本文介绍了VaR的基本原理、VaR的计算方法,并且比较了各种计算方法的优缺点及发展方向,阐述了将VaR方法引入中国金融风险管理领域对我国的金融市场建设的重大意义.     

产经动态

吴敬琏:中国目前主要存在三方面金融风险 国务院发展研究中心研究员、著名经济学家吴敬琏在北京举行的“中国金融:走向理性繁荣”论坛上指出,中国目前主要存在着三方面金融风险,即银行兑付风险、股市风险和建立社会保障体系过     

金融科技对金融风险管理影响之探讨

2008年全球金融海啸以来,一般民众对金融业的"信任"大为减低,同时也因新科技的进步,"金融"+"科技"衍生出新形态的便利金融服务模式,让一般民众有不同以往的崭新体验,但也因金融科技带来"实时""大量"的特质,改变了传统金融风险的形态。金融科技本质上是业者利用科技提供金融服务,世界经济论坛在2015年提出未来金融服务六大方向,分别是支付、保险、融资、募资、投资管理及市场供应。金融原有的风险,在科技服务中都会继续存在,同时科技也会放大风险的冲击力,使风险更加复杂化,对于风险的探讨,仍遵循巴赛尔资本协议关于金融风险的分类法,区分为信用风险、市场风险及作业风险,惟考虑对市场风险影响不大将略去外,重点放在信用风险及作业风险,同时因金融海啸后,流动性风险成为金融业特别关注的议题,所以对流动性风险也会特别加以探讨,并对可能的对策提出分析。