从证券市场风险管理研究与实践看系统科学与系统工程的作用与发展

通过对证券市场发展中的系统性问题以及对证券市场风险管理研究与实践的分析讨论了证券市场风险管理中系统科学与系统工程理论与方法的作用与发展。     

面向证券投资的动态知识发现系统设计与实现

针对传统证券投资技术分析方法所存在的不足，通过对粗集理论、神经网络学习机理的研究。提出了面向证券投资的动态知识发现系统的基本框架．基于此框架，设计出面向证券投资的动态知识发现系统，并详细阐述了系统的各组成部分的设计思想及实现．最后结合实例，验证了系统的有效性、可行性．     

系统方法与系统思路

讨论了系统方法与系统思路，认为系统思路是系统方法的基础，可以作为系统方法的体系。系统思路是由系统思考、系统研究和系统分析组成的有机整体。并对它们的基本含义作了初步讨论。     

NK—ZJFX证交易仿真系统

作者完成了一个证券交易仿真系统的设计，并将其投入运行。本文给出了这个系统的网络总体结构，系统功能，数据库组成与系统数据流。系统功能包括登记清算、会员管理、主持人、经济人、交易撮合、行情发布、股价数据仿真、股价算法仿真、客户委托仿真、算法分析、系统维护等１１ 个子系统     

金融系统的复杂性

复杂性科学是一门近年来新兴起的交叉学科，发展迅速。而金融系统是人类创造的最为复杂的系统之一，因此，金融系统是复杂性科学最重要的研究方向。本文论述金融系统的复杂性以及研究金融系统复杂性的重要性，并提出了金融系统复杂性研究的重点问题。     

毛泽东系统思想与方法析源

毛泽东系统思想和方法,是对中国古代系统思维方法和马列主义系统思想与方法的继承和发展,是毛泽东哲学思想的重要组成部分。毛泽东在领导中国人民进行革命和建设的过程中,科学吸收了中国古代系统思维方法和马克思列宁主义系统思想中的系统始基、系统整体性、系统相关性、系统层次结构性、系统协同倍增等思想和方法,形成了独具特色的系统思想和方法。     

可持续发展的系统实现与生态化

阐释了生态化何以成为可持续发展系统实现的原因,分析、说明了工业、农业生态化的具体内容,并指出及时在整个社会的层面上培育、构建生态明的重要性,因为系统地看,只有当生态化成为社会整体的行为取向和惯性力量,成为社会整体的运行模式和机制时,可持续发展才能够真正实现。     

铁水运输仿真系统的设计与实现

分析了铁水运输系统的特点，针对其系统为混杂系统、不同于一般铁路运输、以及包含人的因素在内的特点建立了对应的仿真系统。通过一系列的关键技术的解决和使用，仿真系统实现了对现系统和未来待建系统的系统特性分析，其结论一方面可以作为辅助决策的依据，另一方面，也为现场进行铁水物流系统的优化提供了参数和方案。     

企业系统价值信息披露研究

现行以财务资源和财务状况为核心、以历史成本为基础的企业信息披露体系，忽视了企业未来财务潜力、企业核心能力、企业价值、企业财富变动等信息的披露，严重影响企业信息的决策相关性和信息有用性。其根本出路在于改革现行企业信息披露的历史成本计价基础．构建以企业现行价值和财富变动为基础的企业信息披露体系。在国内外企业信息披露讨论文献评析的基础上，提出企业价值报告和财富变动信息披露的设想．并对构建企业价值报告和披露企业财富变动信息的意义与难点进行讨论。     

船舶机舱虚拟现实仿真系统的实现方法

详细介绍了运用MultiGen Creator和Vega等软件实现具有VR特征的船舶机舱虚拟现实仿真系统的方法,其中主要有：利用Creator进行三维建模过程中的场景数据库层次结构技术、实例化技术、外部引用技术、纹理映射技术和实时视景生成技术等;利用Vega实现船舶虚拟机舱的自动漫游和手动漫游方法以及漫游过程中的碰撞检测技术等;首次实现了与船舶轮机模拟器之间通信,实现虚拟机舱与轮机模拟器之间的相互操作,保持虚拟场景中虚拟仪表、虚拟指示灯等部件的状态与船舶轮机模拟器相应部件的状态一致。开发出的船舶机舱虚拟现实仿真系统,建立了逼真的船舶机舱虚拟场景,实现了人在虚拟机舱环境中的漫游,可以对虚拟场景中主要运动部件的驱动,是对现有船舶轮机仿真器有益的补充,有利于提高轮机员培训的教学质量。     

证券投资决策的多目标线性规划方法

证券投资决策的多目标线性规划方法徐大江（浙江财经学院经济数学教研室，杭州３１００１２）ＭｕｌｔｐｌｅＯｂｊｅｃｔｉｖｅＬｉｎｅａｒｐｒｏｇｒａｍｍｉｎｇＭｅｔｈｏｄｆｏｒｔｈｅＤｅｃｉｓｉｏｎｏｆＳｅｃｕｒｉｔｉｅｓＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＸｕＤａｊｉａ...     

证券投资中的模糊决策

根据多种证券收益率的统计数字,利用模糊多目标规划技术,给出一个新的证券投资决策模型。该模型的目标函数及其约束函数均为模糊数,它克服了文献［１～５］中模型系数为常量的缺陷,使其符合于预期收益率和投资风险的非稳定性     

Perceived Risk of Securities Investment with Dividend

Perceived risk is an important concept in behavioral finance. In this paper, we establish a model of the perceived risk dividend, and study the relation between dividend and the perceived risk. We show that dividend and the perceived risk are negative relation.     

我国证券投资基金投资行为的规范性

在制定证券投资基金投资行为规范性判断标准的基础上,结合2007～2009年相关证券投资基金的时间序列数据,运用经典的资本资产定价理论对证券投资基金投资组合的理论风险和实际风险进行了研究,对我国证券投资基金投资行为的规范性变化进行了分析,发现随着近几年我国证券市场的高速发展,我国证券投资基金的投资行为已经越来越规范,证券投资基金投资行为规范的基金数量比重已经从2007年的11.5%提高到了2009年的60%。     

修正的Sharpe 指数及其在基金业绩评价中的应用

随着近几年基金管理公司的数量迅速增长和基金发行规模的不断增加,证券投资基金已经超过券商、保险、私募基金成为国内资本市场最大、最有影响力的机构投资者,因此科学地分析和评价基金的业绩以及度量它们所面临的风险就变得越来越重要.目前,国内最常用的风险调整后的绩效度量指标—Sharpe指数使用标准差来度量投资风险及假设收益率服从正态分布,但实证检验发现中国开放式基金收益率序列有明显的尖峰、厚尾性和有偏性.为此,提出用非对称Laplace分布来拟合收益率分布,它充分考虑了收益率分布的有偏性、尖峰和厚尾性,因此能更好的度量基金的投资风险.在此基础上,分别给出了基于非对称Laplace分布标准差和VaR值的修正的Sharpe指数;然后对31只开放式基金数据进行了实证分析.结果表明,修正的Sharpe指数是有效的.     

关于上海股市量价因果关系的实证探测

利用Ｇｒａｎｇｅｒ因果关系概念及Ｂａｅｋ－Ｂｒｏｃｋ非参数方法澄清验证了广为人知却一直停留在感性认识的股票量价关系,得出了上海股市中收益对交易量有显著的线性因果关系;而交易量对收益虽不具备线性因果关系,但长期却存在非线性因果关系的结论。     

基于建模仿真的体系工程

通过军事、社会、制造等领域中的典型案例,介绍了复杂工程体系的概念和特点以及建模仿真对研究复杂工程体系的意义,以复杂产品制造为例,梳理了从系统工程到基于模型的系统工程(MBSE),再到基于建模仿真的体系工程(MSBS2E)的演变过程,分析了复杂工程体系建模仿真的特点和挑战,介绍了模型理论与方法、计算方法与平台以及不确定性...     

证券发行监管模式的适应性环境

通过构建监管者、发行者的博弈模型,分析了两种发行监管制度下证券市场均衡时的最优决策,提出了降低信息欺诈的方式.最后,通过比较信息欺诈水平和社会效用损失,讨论了两种制度的优劣.认为在监管制度比较完善、投资者比较成熟以及信息搜集成本、上市公司质量比较高时宜选择注册制;相反,宜选择审核制.     

定单流冲击下证券投资最优组合模型及应用

资金的净流入是投资者关注的重要信息,也是投资者选股考虑的主要因素。定单流是衡量资金净流入的主要指标,具有丰富的信息含量,蕴含着投资者的买卖信息。本文从投资者期望效用最大化角度,将定单流引入投资组合模型。通过定单流指标确定组合权重,构建定单流冲击下的证券投资最优组合模型。实证分析结果表明,根据定单流指标确定投资权重,能取得更好的投资收益。