风险投资中企业价值评估的模糊期权定价模型

文章基于科技型中小企业的特点与风险投资者对企业发展的乐观程度,对实物期权模型的参数模糊化,提出了适合科技型中小企业价值评估的模糊实物期权定价模型;通过案例分析,得出了风险投资者在不同乐观度下的企业价值以及投资后的持股比例.     

欧式期权定价原理及其应用

阐述欧式买入和卖出期权定价的基本原理、资产定价定理和资产定价的数学结构,并导出一些简单结论.     

创业投资定价模型的推导

运用期权的原理对创业投资的特点进行分析，指出可将创业投资视为一种多阶段实物期权，因而可以用多阶段实物买权来衡量创业投资的价值。根据对创投投资事业阶段所做的一般分类，建立起多阶段复合式期权模型，此模型可用于创业投资公司投资计划的评估。     

行为资产定价模型的实证性研究

介绍了行为资产定价模型的具体内容,并对行为资产定价模型在我田证券市场的适用性进行了实证分析.通过利用上证A股市场数据作为研究样本,考察了在三种不同市场行情下CAPM与BAPM模型的适用性差异,结果发现牛市及熊市中BAPM解释市场收益更为有效,而中位震荡情形中CAPM更为适用.     

期权定价模型在投资决策中的应用

通过对投资净现值法的分析 ,应用期权定价模型构建分阶段投资评估的期权决策模型 ,提出了其基本原理、方法及实例     

新型利率模型下标的资产服从跳-扩散过程的期权定价

在Kim和Kunitomo提出的新型利率模型下,研究了股票价格服从跳-扩散过程的期权定价问题,同时考虑了红利的支付。假设参数都是关于时间的函数,利用鞅方法得到了欧式看涨期权与看跌期权价格的解析表达式,从而进一步推广了B-S模型的结论。     

船舶投资多目标的综合评价模型

根据船舶投资的特点,建立船舶投资评价指标,包括经济评价指标、投资机会损失评价指标和投资效用评价指标;以投资满意度最大为目标函数,建立了多目标综合评价模型,从船队总体角度对船舶投资进行综合评价,对投入船舶种类、吨位、数量、融资方式和投资方式进行决策。其中,在经济评价指标的计算上,假设船舶为程租方式租出,进行NPV指标计算,以减小以往计算方法的复杂程度和过多的假设条件对该指标计算结果的影响。     

农业科研投资的区域优化配置:原理、现实及政策含义

基于资源配置的帕累托最优效率理论、资本边际收益均等原则,对中国农业科研投资在省级区域间的配置状况进行分析,结果表明,中国农业科研投资区域配置的差异化明显,尚未达到最优状态。最后,从调整农业科研投资结构和改善科研经费支出结构两个方面提出相关政策建议。     

间歇复合成长股利估价模型

基于股利估价的复合成长模型和间歇成长模型, 建立了间歇复合成长股利估价模型     

跳-扩散模型下一类房产期权模型及计算分析

假设房产价格服从跳-扩散模型,研究分期付款看涨房产期权的定价问题.以北京西奥中心写字楼以租代售的实例为背景,在Black-Scholes框架下建立了实物期权定价的偏微分方程模型,推导出相应的二叉树格式离散模型,并进行数值模拟和参数分析,结果表明该模型较扩散模型更接近实际市场.